تحلیل تكنيكال بازار سهام ايران

نرم افزار های تحلیل تکنیکال

برای اینکه از تحلیل تکنیکال در بازار هایی مانند بورس اوراق بهادار ، فارکس ، آتی سکه و .. استفاده کنیم نیاز به نرم افزار تحلیل تکینکال داریم. نرم افزار های تحلیل تکنیکال به ما در رسم خطوط روند ، کانال های قیمت ، اندیکاتور ها و دیگر ابزار های تحلیل تکنیکال کمک بسیاری می کنند. این نرم افزار های تحلیلی انواع مختلفی با امکانات مختلف دارند.

انتخاب نرم افزار مناسب برای معامله بستگی به استراتژی معاملاتی هر شخص و میزان تسلط وی به آن نرم افزار دارد. ما در این مطلب قصد داریم با معرفی و مقایسه برخی ویژگی های نرم افزار های معروف و پر کاربرد تحلیل تکنیکال به انتخاب شما در بهترین نرم افزار تکنیکال کمک کنیم.

مفید تریدر

مفید تریدر (mofid trader) تنها یک نرم افزار تحلیلی نیست بلکه یک سامانه معاملاتی می باشد که توسط کاگزاری مفید از نرم افزار متاتریدر که یکی از نرم افزار های پرکاربرد جهانی است برای استفاده در بازار بورس ایران بومی سازی شده و نسخه نهایی آن ورژن ۵ می باشد که از سایت کارگزاری مفید بصورت رایگان قابل دانلود و در دسترس می باشد.

امکانات زیاد ، دسترسی و استفاده آسان از این نرم باعث شده تا گاهی نتوان از مفید تریدر گذشت و مجبور به استفاده از آن شد.

همانطورکه گفتیم مفید تریدر یک سامانه معاملاتی می باشد یعنی شما تحلیل تكنيكال بازار سهام ايران می توانید در کنار استفاده از کاربرد های تحلیلی این نرم افزار ، خرید و فروش سهام را نیز بصورت خودکار با مفید تریدر انجام دهید و سفارش معامله خود را ثبت کنید.( در نسخه موبایلی این قابلیت وجود دارد.)

۱۵مزیت نرم افزار مفید تریدر:

1. دسترسی ساده به قیمت های جهانی و داخلی.
2. انجام آسان معامله و امکان ویرایش معاملات.
3. تعیین حد سود و ضرر و ویرایش آن.
4. اطلاعات بازار های بورس ایران را بصورت رایگان و در لحضه دارا می باشد و نیازی به دانلود و بارگذاری اطلاعات بصورت جدا نمی باشد.
5. ارائه اطلاعات معاملات در تایم فریم های کوچک مانند ۱۵ دقیقه یا ۳۰ دقیقه٬ که برای نوسان گیری حائز اهمیت می باشد.
6. ارسال پیام هوشمند به تلفن همراه شما (در صورتی که هدف قیمتی برای نمادی در نرم افزار در نظر گرفته باشید می توانید از این قابلیت استفاده کنید).
7. دارای ابزار های تکنیکی زیادی از جمله فیبوناتچی و زوایای گن.
8. نمایش سابقه قیمتی معاملات برای هر نماد تا ۱۱ سال گذشته.
9. می توان اندیکاتور شخصی طراحی و به مفید تریدر اضافه کرد.
10. داشتن بانکی کامل از اندیکاتور ها .
11. نمایش پرتفوی ، وضعیت معاملات و سابقه سفارشات.
12. ارسال ایمیل و ارائه اخبار مالی و اقتصادی و پیام های کدال و ناظر بازار.
13. اعمال استراتژی معاملاتی بر روی داده های گذشته بصورت آزمایشی.
14. دارای نسخه موبایل مخصوص اندروید و ios.
15. اطلاعات بازار آتی سکه.

۲ مورد ازمعایب نرم افزار مفید تریدر:

1. شمارش الیوت را انجام نمی دهد
2. الگو های هارمونیک را نشان نمی دهد

داینامیک تریدر

داینامیک تریدر (dynamic trader) یکی از نرم افزار های قدرتمند در تحلیل تکنیکال می باشد که تحلیل زمانی و قیمتی را کنار هم ارائه داده و ابزار های موج شماری الیوت ، فیبوناتچی و نمایش الگو های هارمونیک را دارا می باشد.

داینامیک تریدر هم برای بازار های مالی ایران و هم بازار های جهانی کاربرد دارد.از مشکل ساز ترین عیب های نرم افزار داینامیک تریدر نیاز آن برای دانلود و انتقال اطلاعات از منابع دیگر به نرم افزار می باشد زیرا اطلاعات بازار بورس ایران در نرم افزار مفید تریدر بطور خودکار دانلود و بروز نمی شود.

نرم افزار داینامیک تریدر در ارتباط با ابزار فیبوناتچی ٬ امواج الیوت و الگو های هارمونیک بسیار قوی عمل کرده از این رو افرادی که با این ابزار بیشتر کار میکنند بهتر است از نرم افزار داینامیک تریدر استفاده کنند.

۵ مزیت داینامیک تریدر:

1. لیبل گذاری امواج الیوت.
2. دارا بودن ابزار های فیبوناتچی قیمتی و زمانی.
3. ابزار بسیار قدرتمند تحلیلی EOW برای نقاط برگشتی با استفاده از الیوت و فیبونانچی قیمتی و زمانی.
4. سیستم هشدار گذاری قیمتی و زمانی.
5. ابزار شمارش کندل ها.

معایب داینامیک تریدر:

1. عدم دسترسی خودکار به اطلاعات بورس ایران و نیاز به انتقال روزانه آنها از نرم افزار های جانبی به داینامیک تریدر.
2. عدم امکان طراحی و اضافه کردن اندیکاتور.
3. بسیاری از اندیکاتور های رایج مانند ایچیموکو در این نرم افزار وجود ندارد.

ادونس گت

ادونس گت نرم افزاری دقیق برای شمارش موج های الیوت می باشد و بطور خودکار موج های الیوت را شمارش می کند.ادونس گت هم در بورس ایران و هم در بازار های مالی جهانی کاربرد دارد و هزینه استفاده آن در دیگر کشور ها بسیار گران تحلیل تكنيكال بازار سهام ايران تحلیل تكنيكال بازار سهام ايران قیمت می باشد.بزرگترین مشکل این نرم افزار عدم دانلود اطلاعات بازار ایران بصورت اتوماتیک می باشد و باید اطلاعات را از منابع دیگر به این نرم افزار انتقال داد که کار مشکلی می باشد.

مزایای ادونس گت:

شمارش پیشرفته و خودکار امواج الیوت.

ابزار پیشرفته MOB.

معایب ادونس گت:

نیاز به انتقال اطلاعات از منابع دیگر به نرم افزار.

عدم نمایش خودکار هارمونیک.

نرم افزار آمی بروکر

آمی بروکر ( Amibroker ) یکی از محبوب ترین و قدرتمند ترین نرم افزار های تحلیل تکنیکال در ایران است که برای استراتژی های معاملاتی طولانی مدت و تایم فریم های بزرگ مناسب می باشد.آمی بروکر برای تحلیل کلاسیک مناسب می باشد و در بازار های جهانی و بورس تهران کاربرد دارد.

مشکل بزرگ این نرم افزار هم نیاز به دانلود و انتقال اطلاعات از منابع دیگر می باشد.

مزایای آمی بروکر:

محیط کاربری ساده.

مقایسه نمودار دو سهم در کنار هم با قابلیت گرافیکی بالا.

ابزار bar replay و Analysis.

تست و شبیه سازی استراتژی های معاملاتی بر نمودار گذشته و آینده سهام.

مدیریت پرتفوی یا سبد سهام.

قابلیت اضافه کردن اندیکاتور شخصی.

معایب آمی بروکر:

نیاز به انتقال اطلاعات بازار بورس ایران.

عدم شمارش خودکار امواج الیوت.

موتیو ویو (motive wave)

نرام افزار موتیو ویو (motive wave) از نرم افزار های بسیار کامل تحلیل تکنیکال می باشد که برای تحلیل امواج الیوت بسیار مناسب است و هزینه اشتراک آن در خارج از ایران آنقدر بالاست که کمتر شخص عادی از این نرم افزار استفاده می کند.این نرم افزار در بورس ایران و بورس جهانی کاربرد دارد.

همچنان مشکل این نرم افزار عدم ارائه اطلاعات بازار ایران بطور خودکار است.

مزایای موتیو ویو:

اندیکاتور های پیشرفته بسیار زیاد.

شمارش خودکار امواج الیوت.

تشخیص خودکار هارمونیک.

معایب موتیو ویو:

نیاز به انتقال اطلاعات از منابع دیگر.

عدم امکان طراحی و اضافه کردن اندیکاتور شخصی.

نکات نرم افزار های تحلیل تکنیکال:

♦ به جز مفید تریدر تمامی این نرم افزار ها نسخه کرک شده خارجی می باشند و به همین علت اطلاعات بازار ایران را ارائه نمی دهند و نیاز به انتقال دستی دارند.

♦ اغلب کارگزاری ها نرم افزار های تحلیل تکنیکال ساده ای در اختیار مشتریان خود قرار می دهند که می توانید از آنها نیز استفاده کنید.

♦ به جز مفید تریدر هیچ کدام از این نرم افزار ها در ایران نسخه تلفن همراه ندارند.

اگر علاقه مند به اقتصاد می باشید دوره اقتصاد چیست؟ کاریمو آکادمی را بخوانید

تحلیل تکنیکال بیت کوین؛ چهارشنبه 25 خرداد

قیمت بیت کوین در منطقه نزولی زیر منطقه حمایت 25000 دلاری باقی ماند. پس از آن، قیمت به زیر سطح 23000 دلار رسید و بسیار پایین تر از تراز 21000 دلار قرار گرفت. در نهایت، پایین ترین سطح قیمت روزانه نزدیک به 20824 دلار تشکیل شد و اکنون در حال تلاش برای ادامه یک روند اصلاح صعودی است. در این روند، قیمت بالاتر از مقاومت 22000 دلاری قرار گرفت ولی در حال حاضر، BTC با قیمت 21058 دلار و بسیار پایین تر از میانگین متحرک ساده 100 یک ساعته معامله می شود.

اولین مقاومت در روند صعودی این ارز، نزدیک به سطح 21100 دلار واقع است. یک خط روند نزولی کلیدی نیز با مقاومتی نزدیک به 22050 دلار در نمودار ساعتی جفت ارز BTC/USD شکل می گیرد.

اولین مقاومت اصلی در مسیر حرکت گاوها، در نزدیکی تراز 22600 دلار و سطح فیبوناچی اصلاحی 23.6% حرکت نزولی 28300 دلار به 20825 دلار دیده می شود. حرکتی قاطع بالاتر از خط روند مذکور می تواند این جفت را به سمت مقاومت 23000 دلاری هدایت کند.

عبور از این مانع، با رسیدن قیمت به مقاومت بعدی نزدیک به سطح 24600 دلار همراه می شود که در نزدیکی سطح فیبوناچی اصلاحی 50% حرکت نزولی 28300 دلار به 20825 دلار قرار دارد. ادامه حرکت بالاتر از سطوح 24500 و 25000 دلاری می تواند زمینه ساز آغاز یک حرکت صعودی قوی باشد.

اما اگر بیت کوین نتواند منطقه مقاومت 22600 دلاری و خط روند را با موفقیت پشت سر بگذارد، ممکن است یک نزولی تازه را آغاز کند. اولین حمایت در این روند نزولی نزدیک به سطح 21000 دلار می باشد. شکست نزولی زیر حمایت 21000 دلاری می تواند قیمت را به سمت 20825 دلار سوق دهد. هرگونه کاهش بیشتر احتمالاً لمس تراز 20000 دلار را در پی خواهد داشت.

اندیکاتورهای تکنیکال

MACD ساعتی برای جفت ارز BTC/USD کم کم در منطقه نزولی شتاب می گیرد.

RSI ساعتی برای جفت ارز BTC/USD در حال حاضر زیر سطح 50 قرار دارد.

حمایت های اصلی: 21000 و 20825 دلار

مقاومت های اصلی: 21110، 22600 و 23000 دلار

این مطلب صرفاً ترجمه از منبع ذکر شده بوده و مسئولیت آن با آکادمی هلاکوئی نمی‌باشد.

سیگنال قیمت دلار به بورس تهران/شاخص بورس قرمز شد

به گزارش اقتصادنیوز به نقل از دنیای‌اقتصاد، بازار سهام در آخرین روز از هفته جاری نتوانست عملکردی مثبت را از خود به نمایش بگذارد. همان‌طور که بر اساس معاملات پایانی روز سه‌‌‌‌‌‌‌شنبه انتظار می‌رفت، فشار عرضه‌‌‌‌‌‌‌ها در واپسین روز معاملاتی هفته بیشتر شد و شاخص‌کل بورس ۶۲/ ۰درصد افت کرد. همزمان خالص فروش حقیقی‌‌‌‌‌‌‌ها نیز افزایش یافت و به حدود ۲۴۷میلیارد‌تومان رسید. در عین حال ارزش معاملات خرد سهام بورسی مجددا کاهشی شد. رقم دقیق این سنجه در روز گذشته ۲۲۹۷ میلیارد‌تومان بود. اگر بخواهیم نگاهی دقیق به دلایل سرخپوشی شاخص در روز گذشته بیندازیم باید بگوییم که دلیل تازه‌‌‌‌‌‌‌ای نمی‌توان برای این روند نزولی یافت، چراکه از مهم‌ترین دلایل نزول قیمت سهام در دادوستدهای روز چهارشنبه، عقب‌‌‌‌‌‌‌نشینی نرخ‌‌‌‌‌‌‌ دلار در بازار ارز تهران و البته مقاومت‌‌‌‌‌‌‌های تکنیکی پیش‌‌‌‌‌‌‌روی شاخص‌کل بود، ضمن آنکه در سراسر معاملات این روز افت قیمت کامودیتی بر بازار سایه افکنده بود و فعالان بازار نیز در انتظار نشست روز گذشته فدرال‌رزرو برای تعیین نرخ بهره و تاثیر آن بر بازار کالاها بودند.

فضای مه‌آلود سهامداری

آخرین روز معاملاتی بازار سهام در هفته جاری با افت نماگرهای بورس و فرابورس خاتمه یافت. در این روز شاخص‌کل بورس که در دو روز قبل از روز چهارشنبه سبزرنگ شده بود با ثبت افت بیش از ۹۷۰۰ واحدی به محدوده یک‌میلیون و ۵۶۴‌هزار واحد رسید. همین امر سبب شد تا تابلوی بورس تهران پس از سه روز سبزپوشی بار دیگر به محدوده قرمز تابلو بازگردد و تلاش برای رشد قیمت بیشتر در این بازار فعلا با وقفه مواجه شود. در شاخص هموزن نیز اوضاع چندان روبه‌راه نبود. در این روز اگرچه حاصل عملکرد نمادهای کوچک بر روی تابلوی معاملات به‌طور کلی مثبت نبود با این حال اوضاع آنقدری هم بد نبود که همچون بسیاری از روزهای تجربه‌شده در این بازار شاخص هموزن از شاخص‌کل در کاهش سطح پیشی بگیرد. بر این اساس نماگر یادشده در شرایطی معاملات روز گذشته را خاتمه داد که در این روز به میزان ۲۳/ ۰‌درصد از سطح به‌دست‌ آمده در روز گذشته پایین‌تر رفته بود؛ این در حالی است که میانگین وزنی قیمت‌ها یا همان شاخص‌کل در روز یادشده افتی ۶۲/ ۰‌درصدی را به ثبت رساند. در این روز نمادهای «فملی»، «فولاد» و «شپنا» از جمله نمادهایی بودند که بیشترین اثر منفی را بر شاخص‌کل داشتند.

اینطور که به‌نظر می‌آید طی روز معاملاتی اخیر بازار از عوامل متعددی اثر پذیرفته که از آن جمله می‌توان به توقف روند صعودی قیمت ارز و افت بهای کالاهای اساسی در بازارهای جهانی اشاره کرد. واهمه سرمایه‌گذاران طی روز گذشته حکایت از آن دارد که حتی با وجود رشد ۵۵/ ۲‌درصدی به ثبت‌رسیده در روز دوشنبه که موجب شگفتی بسیاری از اهالی بازار سهام در روز یادشده بود، بازار همچنان آنقدر از شرایط موجود خاطر‌جمع نیست که بتواند پس از یک رشد قوی رشد دیگری را با همین کیفیت رقم بزند. بر این اساس می‌توان اینطور ارزیابی کرد که هم‌اکنون نوسان قیمت‌ها در بازار سهام بیش از آنکه وجود نوعی نگاه تحلیلی در بازار را بازتاب دهد بیشتر نشانگر این مساله است که اغلب فعالان بازار سهام در تداوم عوامل مثبت و منفی متعددی که پیش‌روی بازار سهام قرار دارد، همچنان بی‌تصمیم مانده‌اند.

نمود این بی‌تصمیمی را می‌توان بیش از هر چیز در تغییراتی دید که طی یک هفته گذشته در بازار یادشده رقم خورده است. بورس تهران در شرایطی ۲ روز از ۵ روز معاملاتی را در محدوده منفی قیمت‌ها خاتمه داده که در روزهای مثبت نیز بر اساس یک رویداد بنیادی پایدار به پیش نرفته است، در واقع اگر روز یکشنبه و دوشنبه را از سری معاملات این هفته حذف کنیم، در روز سه‌‌‌‌‌‌‌شنبه نیز بازار آنقدر مثبت نبوده که بتوان معنای خاصی را از پیشروی شاخص‌ها در این روز استنباط کرد. اینطور که به‌نظر می‌رسد همه این‌ها ناشی از این مساله است که برآیند تحولات شکل دهنده به تقاضا در این بازار به حدی شکننده ظاهر‌شده که سرمایه‌گذاران به‌خصوص سرمایه‌گذاران خرد این بازار که با پول خود به پذیرش ریسک می‌پردازند به هیچ‌وجه نتوانسته‌اند تصویری روشن از آینده نزدیک را پیش‌روی خود مجسم کنند؛ این در حالی است که با نزدیک‌شدن به فصل مجامع بنا بر سنت همیشگی باید روزهایی به مراتب بهتر را نسبت به سایر روزهای سال ‌شاهد باشیم. در تصویری دقیق‌تر نه شیب افزایش قیمت دلار در بازار آزاد به حدی بوده که بتوان آن را در بورس به فال‌نیک گرفت و نه اساسا حتی با وجود رسیدن به کانال ۲۵‌هزار‌ تومانی رشد قیمت این ارز در سامانه نیما تا حدی بوده که تغییری قابل‌توجه نسبت به میانگین هفتگی یا ماهانه داشته باشد.

دو لبه قیچی بر شاخص

اگر بخواهیم به‌طور مشخص به افت شاخص در روز چهارشنبه بپردازیم باید ضمن توجه به این نکته که بورس نسبت به میانگین در روز گذشته افت قابل‌توجهی را شاهد نبوده نیز اشاره کنیم، با این‌حال توجه به این نکته ضروری است که همین افت ناچیز آن‌هم در شرایطی که همه ایستاده‌اند تا تاثیر افزایش انتظارات تورمی بر بازار را ببینند اهمیتی مثال‌زدنی دارد. وضعیت کشور هم‌اکنون به‌نحوی است که می‌توان تورم را دشمن شماره یک حیات اقتصادی و معیشت مردم دانست. تداوم این عامل مهم طی سالیان طولانی به حدی بوده که مردم ایران را به‌جرات می‌توان یکی از حساس‌ترین و دست به‌نقد‌ترین مردم جهان در رویارویی با تورم دانست.

در چنین شرایطی یعنی دقیقا زمانی که باورها بر این است که بورس می‌تواند پس از جهش روز دوشنبه روندی سریع را به‌سوی مقصد بالاتر شاخص داشته باشد، در عرض یک روز، هم قیمت دلار در بازار آزاد با افت مواجه شده و هم قیمت کامودیتی‌ها در بازارهای جهانی رو به افول گذاشته است. همین امر سبب شده تا با وجود آمادگی بالای مردم برای بیشتر‌شدن تورم بازار در مقابله با انتظارات تورمی جاری دست به‌عمل مخالف بزند. همان‌طور که «دنیای‌اقتصاد» در گزارش‌های پیشین نیز بارها اشاره کرده بود، اقتصاد جهانی هم‌اکنون در شرایطی به‌سر می‌برد که وقوع تورم‌های بالا نظیر آنچه که در اروپا و ایالات‌متحده روی می‌دهد سبب شده تا تصمیم‌گیران پولی سعی بر افزایش نرخ بهره داشته باشند. همین امر در نهایت سبب خواهد شد تا نرخ بهره بالاتر به زیان بازارهای دارایی نظیر کامودیتی و سهام تمام شود و رشد این عامل به افت قیمت دارایی‌ها بینجامد.

افت قیمت کالاهای اساسی در بازارهای خارجی نیز به این سبب بود که در روز گذشته قرار بود تا پیرامون تغییرات نرخ بهره در اقتصاد آمریکا صحبت شود. بازارهای خارجی در این‌خصوص انتظارات مثبتی نداشتند، در واقع اگر بخواهیم سخن را کوتاه کنیم باید بگوییم که حتی با فرض افزایش انتظارات در سطح جامعه تا زمانی که دو عامل قیمت ارز در داخل و قیمت کامودیتی در خارج با افت خود به مانند دو لبه قیچی بازار سهام را از صعودی‌شدن باز دارند، اصلا بعید نیست که در روزهای آتی نیز بازهم شاهد نوسانات منفی در بازار یادشده باشیم؛ مگر آنکه برآیند تحولات موجود در نهایت به نفع بازار سهام تمام شود.

همه تخم‌مرغ‌ها در یک سبد

نگاهی به اخبار روز گذشته نشان می‌دهد که همه رویدادها در بازار آنچنان به زیان بورس نبوده‌اند. روز تحلیل تكنيكال بازار سهام ايران گذشته اعلام شد که بنا بر اعلام شرکت مدیریت شبکه برق ایران «سهمیه مصرف برق صنایع فولادی و سیمانی بر اساس هماهنگی انجام‌شده بین وزارت صنعت، معدن و تجارت و وزارت نیرو تا ۱۰ تیرماه از ساعت ۲۴ تا هشت صبح روز بعد بدون محدودیت است.‌» این مساله در روزهای گذشته توانسته بود منجر به افزایش بدبینی در میان سهامداران گروه‌های مربوطه شود، با این‌حال دیدیم که بازار در روز چهارشنبه واکنشی به این خبر نشان نداد. اینطور که به‌نظر می‌رسد فعالان بازار این روزها آنقدر به عامل دلار چشم دوخته‌اند که دیگر توجه چندانی به سایر اخبار مهم بازار سهام ندارند. همین امر موجب‌شده تا در روز گذشته ارزش معاملات خرد مجددا ضمن ثبت کاهشی در حدود ۳۰‌درصد نسبت به روز قبل به کانال ۲‌هزار میلیارد‌تومانی بازگردد. بر این اساس معاملات روز گذشته در شرایطی خاتمه یافته که ارزش‌کل آن ۲۲۹۷میلیارد‌تومان بوده است. این سنجه که در روز سه‌شنبه در حدود ۳۴۲۷ میلیارد ‌تومان بود به این دلیل به یکباره کاهش یافته که حساسیت بالا نسبت به عامل ارز و مبهم بودن فضای پیش‌رو، مردم عادی را از سرمایه‌گذاری در بازار بازداشته است.

نمود دیگری از این حساسیت را می‌توان در خالص خروج پول حقیقی از بازار سهام دید. در روز گذشته خالص تغییر مالکیت ۲۴۷ میلیارد‌تومانی حقیقی به حقوقی در بازار سهام ثبت شد. این رقم به میانگین یک‌ماه اخیر بسیار نزدیک است و احتمال ورود پول در بازار را که در روز دوشنبه تقویت شده بود مجددا تضعیف می‌کند. بر این اساس گروه‌های بانک‌ها، فلزات اساسی و فرآورده‌های نفتی بیشترین خروج پول از بازار را داشتند. همین امر حکایت از آن دارد که اگر بانک‌ها را در تحلیل تكنيكال بازار سهام ايران نظر نگیریم به سبب خروج بالای پول از گروه‌های دیگری نظیر کانه‌های فلزی و محصولات شیمیایی سوگیری روز چهارشنبه بورس تهران بیش از هر چیز دلاری بوده است.

در روزی که شاخص‌کل بورس تهران با کاهش ۶۲/ ۰‌درصدی مواجه شد، از ۳۲۵ نماد معامله‌شده، قیمت پایانی ۱۰۴ سهم (۳۲ درصد) مثبت بود و در مقابل ۲۱۱ سهم (۶۵ درصد) در سطوح منفی دادوستد شدند. در این بازار ۲۶ نماد (۸ درصد) صف خریدی به ارزش ۵۵میلیارد‌تومان تشکیل دادند اما در مقابل شاهد شکل‌‌‌‌‌‌‌گیری صف‌فروش در ۵ نماد بورسی (۵/ ۱درصد) به ارزش ۱۹میلیارد‌تومان بودیم. در فرابورس ایران اما در روزی که آیفکس هم افت ۶۲/ ۰‌درصدی را ثبت کرد، ۱۴۴ نماد معامله شدند که در این میان قیمت ۵۴ سهم (۳۸درصد) مثبت و ۸۸ سهم (۶۱ درصد) منفی بود. در این بازار ۱۲ نماد (۸ درصد) صف خریدی به ارزش ۲۰ میلیارد‌تومان تشکیل دادند و در مقابل شاهد شکل‌‌‌‌‌‌‌گیری صف‌فروش در ۲ نماد فرابورسی (۵/ ۱درصد) به ارزش ۲ میلیارد‌تومان بودیم.

تپسی کلید ورود به بازار سرمایه را چگونه به دست آورد؟

سه‌شنبه ۲۴ خرداد ۱۴۰۱عرضه اولیه سهام تپسی در بازار دوم فرابورس ایران انجام شد. این تاریخ را می‌توان نقطه عطفی در حیات استارتاپ‌های ایرانی برشمرد. این نخستین بار است که در ایران، سهام یک شرکت استارت‌آپی در بورس عرضه شده است.

در حقیقت تپسی صف‌شکن فرآیندهایی شد که تاکنون کسب و کارها، شبیه به آن را تجربه نکرده بودند. شاید با این اتفاق مسیر سایر استارت‌آپ‌ها به سرعت هموار شود و از مزایای بورسی شدن که کمترین آن تامین مالی است، این بخش مهم از اقتصاد دیجیتال کشور برخوردار شود. قطعا کار تپسی در بازار سرمایه تازه آغاز شده است، اما سوال مهم این است که چرا با وجود اینکه شرکت‌های فناورانه بسیار قدری ازجمله دیجی‌کالا، اسنپ و . در ایران مشغول به فعالیت هستند، تاکنون ورود به بازار سرمایه برای اقتصاد دیجیتال کشور رقم نخورده بود؟

در واقع چالش‌های بسیاری بر سر راه بورسی شدن استارتاپ‌های فناورانه وجود دارد، از جمله: عدم اعتماد دولتمردان و سازمان بورس و سیاست‌گذاران به کسب و کارهای فناورانه، بالا نبودن سواد مالی نزد استارتاپ‌ها، چالش‌های محیطی و بروز اتفاقاتی در بازارهای پولی کشور و . اما مهم‌ترین چالش را می‌توان قواعد ارزش‌گذاری دارایی‌ها برشمرد. قاعده‌ای که در تحلیل تكنيكال بازار سهام ايران آن تپسی با ارائه گزارشی شفاف از عملکرد خود توانست از آن عبور کند.

ارزش‌گذاری دارایی‌ها از جمله اوراق بهادار، یکی از ارکان اصلی مؤثر بر تصمیم‌گیری‌های مالی و ‌سرمایه‌گذاری اشخاص حقیقی و حقوقی در کسب‌وکارهای شخصی کوچک تا کسب‌وکارهای بزرگ و بین‌المللی به شمار می‌آید. ارزش‌گذاری اصولی و صحیح دارایی‌ها، باعث تخصیص بهینه منابع سرمایه‌ای شده و این امر نقش عمده‌ای در رشد و توسعه اقتصادی ایفا می‌کند. با توجه به توسعه بازارهای مالی کشور و افزایش تنوع و پیچیدگی انواع مدل‌های کسب‌وکاری شرکت‌ها، ارزش‌گذاری تبدیل به موضوعی کاملاً تخصصی شده و خدمات ارزش‌گذاری در حوزه‌های مختلف از قبیل: استارتاپ‌ها، شرکت‌های بالغ، نهادهای مالی، دارایی‌های نامشهود و برند، ارزش‌گذاری مبتنی بر مشتری و . به‌صورت تخصصی توسط اشخاص حقیقی و حقوقی ارائه ‌می‌شود.

سورنا ستاری، معاون علمی و فناوری رئیس جمهور در این باره گفته است: ورود تپسی به بازار سرمایه یک تغییر دیدگاه در اقتصاد ایران است که شرکت‌هایی بدون دارایی فیزیکی قیمت‌گذاری و وارد بازار سرمایه شوند.

سجاد موحدی مدیرعامل مرکز مالی ایران نیز با عنوان اینکه یکی از ارکان مهم در سرمایه‌گذاری بحث ارزش‌گذاری است، گفت: در همین راستا مرکز مالی ایران دو برنامه را در دستور کار خود قرار داده که یکی از برنامه‌ها برگزاری نشست‌های تخصصی در حوزه ارزش‌گذاری و دیگری برگزاری دوره ویژه در راستای تربیت کارشناس خبره ارزش‌گذاری است. همچنین میلاد منشی‌پور، مدیرعامل تپسی با بیان اینکه یک چهارم اقتصاد توسعه‌ یافته در دنیا متعلق به استارت آپ‌ها است، گفت: برای ورود به بازار سرمایه دو سال سخت پشت سر گذاشته شد تا استانداردها و ضوابط شکل گرفت. امروز آغاز راه است و به عنوان نماینده این صنعت در بازار سرمایه شفاف‌ترین اطلاعات را ارایه خواهیم کرد. اما سازمان بورس نیز باید به این صنعت اعتماد کرده و اجازه دهد عقل جمعی پذیرای آن باشد.

شاخص بازار سرمایه صعودی می‌شود؟

تجارت نیوز نوشت: بورس در هفته‌ای که گذشت رشد ۲٫۸ درصدی را تجربه کرد. کارشناسان پیش‌بینی می‌کنند که بازار سرمایه هفته آینده هم به روند صعودی خود ادامه دهد.

شاخص کل بورس چهارشنبه هفته گذشته بر تراز یک میلیون و ۵۲۰ هزار واحد ایستاد. این شاخص در پایان معاملات هفته جاری با رشد ۲٫۸ درصدی به محدوده یک میلیون و ۵۶۴ هزار واحدی رسید.

شاخص کل هم‌وزن با رشد ۱.۷۶ درصدی سطح ۴۲۸ هزار و ۹۳۱ واحد را تجربه کرد. شاخص فرابورس نیز با رشد ۱.۹۲ درصدی خود را به محدوده ۲۱ هزار و ۳۴۹ واحد رساند.

یک کارشناس بازار سرمایه گفت: هفته جاری بازار روزهای نسبتا خوبی را پشت سر گذاشت. شاخص کل که نزدیک سه درصد رشد کرد. شاخص هم‌وزن که بیانگر وضعیت شرکت‌های کوچک و متوسط بازار است نیز کار خود را با رشد ۱٫۵ درصدی به پایان رساند. این در حالی است که در سه هفته پی‌درپی ما شاهد بازدهی منفی بازار بودیم.

چه عواملی روی بورس تاثیر دارد؟

سارا فلاج درباره عوامل تاثیرگذار روی شاخص بورس توضیح داد: این روزها عوامل بنیادی در بازار وجود دارد که مقداری شرایط بازار را خاص می‌کند. مهم‌ترین نکته واگرایی است که بین ارز نیما و دلار آزاد دیده می‌شود. همزمان با رشد دلار و افزایش تورم، بهای تمام‌شده بسیاری از کالاها بالا رفت. این در حالی است که شرکت‌ها مجبور هستند محصولاتشان را با نرخ دلار نیمایی بفروشند. حال آنکه سایر بازارها موازی نیز رشد داشتند و در حال حاضر بازار سرمایه یکی از راکدترین بازارهاست.

او تشریح کرد: در گذشته دو نرخی شدن ارز، یعنی ارز ۴۲۰۰ و ارز آزاد مشکلات بسیاری را برای شرکت‌ها و هم برای کلیت جامعه به بار آورد. متاسفانه همین سناریو با دلار آزاد و دلار نیمایی در حال تکرار است. اگر همین رویه ادامه‌دار باشد و اختلاف بین نرخ این دو ارز که در حال حاضر حدود ۳۰ درصد است بیشتر شود باید منتظر اتفاق مشابه باشیم. همیشه دو نرخ بودن دلار باعث رانت و فساد می‌شود و افراد خاص که رانت‌های خاص دارند از این موقعیت آربیتراژی نهایت سوءاستفاده را می‌کنند.

وی تأکید کرد: موضوع بعدی مساله برجام است. هفته گذشته با ارائه بسته جدید از طرف ایران به آمریکا قیمت دلار کاهش یافت. بنابراین همچنان مهم‌ترین چالش اقتصادی کشور مساله برجام است. نتیجه برجام هر چه باشد درنهایت یا دلار نیمایی به سمت دلار آزاد می‌رود یا دلار آزاد کاهش پیدا می‌کند و این اختلاف ۳۰ درصدی کم می‌شود.

تاثیر نرخ دلار روی بورس

فالاح درباره تاثیر نرخ دلار روی بورس معتقد است: نرخ دلار عامل مهم اثرگذار بر بازار سرمایه در میان‌مدت است. همان‌طور که گذشته به ما نشان داد، دلار و بورس با یکدیگر وابستگی و تلازم در میان‌مدت دارند.

این کارشناس بورس ادامه داد: یکی دیگر از معیارهای اثرگذار در کوتاه‌مدت برگزاری مجامع شرکت‌هاست. شرکت‌هایی که سودهای تقسیمی بهتری داشته‌اند مورد توجه قرار می‌گیرند. به‌ویژه که امسال بسیاری از شرکت‌ها تحلیل تكنيكال بازار سهام ايران سودهای تقسیمی را زودتر از سال‌های گذشته پرداخت می‌کنند.

او افزود: مولفه دیگری که همچنان برای بازار مهم است وضعیت گزارش‌دهی پالایشی‌ها و مشخص شدن واگذاری بلوکی در دو نماد خودرو و خساپاست. این دو عامل از ابتدای امسال تاثیر کوتاه‌مدت زیادی بر بورس داشتند. در مورد گروه پالایشی نیز کرک اسپرد (تفاوت قیمت هر بشکه نفت و فرآورده‌های آن) یه بالاترین حالت تاریخی خود رسید. روند صعودی کرک اسپرد که از بهار سال گذشته آغاز شد همچنان نیز ادامه دارد. از طرفی چشم‌انداز قیمت جهانی نفت همچنان مثبت است و شرکت‌های بزرگ بین‌المللی قیمت نفت را تا پایان سال ۲۰۲۲ بالای ۱۰۰ دلار پیش‌بینی کرده‌اند که تمام این نکات بیانگر وضعیت مطلوب گروه پالایشی است.

فلاح درباره عرضه بلوکی خودرویی‌ها نیز یادآور شد: در مورد وضعیت معامله بلوکی خودرو و خساپا هم شنیده می‌شود که قیمت‌گذاری انجام شده و واگذاری به‌زودی انجام می‌شود. بنابراین هر کدام از این اتفاقات یعنی ارائه گزارش پالایشی‌ها یا واگذاری بلوکی خودرو و خساپا رخ دهد مهم‌ترین معیار اثرگذار بر بازار است.

تحلیل تکنیکال شاخص کل

این کارشناس بازار سرمایه درباره شاخص کل نیز تاکید کرد: با آنکه هفته پیش با افزایش RSI به بالای سطح ۵۰ شاهد برتری قدرت خریداران به فروشندگان بودیم؛ اما مقاومت پیش روی شاخص یعنی محدوده ۱۶۰۸ واحد مقاومت ماژور بسیار مهم و عبور از آن بسیار سخت است. MFI هم در ناحیه متعادل قرار دارد و تحلیل تكنيكال بازار سهام ايران مکدی هم نه سیگنال خرید صادر کرده و نه سیگنال فروش. حمایت استاتیکی اول محدوده ۱۴۵۰ هزار واحد است (محدوده ۳۸ فیبوناچی) که البته تا رسیدن به این حمایت، شاخص کل با یک حمایت داینامیکی مووینگ اوریج ساده با دوره تناوب ۳۵ روبه‌رو است که در گذشته واکنش های موثری را به آن داشته است که اگر این حمایت را از دست بدهد تا محدوده ۱۴۵۰ هزار واحد اصلاح خواهد داشت.

تحلیل شاخص هم‌وزن

فلاج در ادامه شاخص هم‌وزن را بررسی و عنوان کرد: شاخص هم‌وزن به دو محدوده حمایت استاتیکی سطح ۲۳ فیبوناچی و حمایت داینامیکی مووینگ اوریج ۳۵ روزه واکنش مثبت نشان داد. اگر این ناحیه حماینتی را از دست بدهد تا حمایت بعدی یعنی محدوده ۳۹۶ هزار واحد اصلاح می‌شود. همچنین مقاومت بعدی پیش روی آن محدوده ۴۵۰ هزار واحد است. وضعیت حجم افت کرده و RSI در محدوده ۵۰ قرار دارد که تعادل نسبی بین قدرت خریداران و فروشندگان را نشان می‌دهد.

وضعیت شاخص هم‌وزن به کل

همانطور که در نمودار نسبت شاخص هم‌وزن به کل می‌بینیم برعکس دو ماه گذشته شاخص کل در حال حاضر وضعیت بهتری نسبت به هم‌وزن دارد. اگر این وضعیت ادامه‌دار باشد شاهد تغییر پارادایم بازار به سمت سهم‌های بزرگ و بنیادی هستیم. بنابراین رصد این نمودار برای فعالان بازار مهم است. هر زمان این نمودار صعودی شد یعنی وضعیت شاخص هم وزن نسبت به کل بهتر است و بالعکس.