شاخص بورس نزدک

مزایای تحلیل شاخص داوجونز | آکادمی آینده

بازار بورس نزدک (NASDAQ) چیست؟

نزدک (NASDAQ) یکی از دو بازار بورس شهر نیویورک و دومین بورس بزرگ دنیا است کaه سهام بسیاری از غول‌های فناوری جهان مانند مایکروسافت، اپل، آمازون و فیسبوک در آن عرضه می‌شود. در این مطلب سری به این بازار زده‌ایم و به شما می‌گوییم بورس نزدک چیست و چه تفاوتی با بازار معاملات سهام نیویورک (NYSE) دارد. با ما همراه شوید.

بورس نزدک (NASDAQ) چیست؟

بورس نزدک (NASDAQ) به عنوان اولین بازار سهام الکترونیکی جهان، در شهر نیویورک قرار گرفته است و در کنار بازار معاملات سهام نیویورک (NYSE) یکی از دو بازار بورس این شهر به شمار می‌رود.
نزدک از سال 1971 فعالیت خود را آغاز کرده است و اولین بار در حوزه خرید و فروش سهام، کار خود را با معاملات سهام شرکت‌هایی شروع کرد که در بورس نیویورک و … ارائه نمی‌شدند. با اینکه امروز ساز و کار نزدک متفاوت است و معاملات سهام شرکت‌های زیادی در این بازار انجام می‌شود، اما هنوز هم بسیاری آن را یک بازار فرابورس می‌دانند.
بازار نزدک از روز دوشنبه تا جمعه، کار خود را از ساعت 9 و نیم آغاز می‌کند و ساعت 4 بعدازظهر نیز انجام معاملات در این بازار تمام می‌شود. نکته جالب توجه وجود ساعت معاملات پیش از بازار (Pre-market trading) و پس از بازار (After hours trading) در بورس نزدک است.
به این معنا که معامله‌گران بورس نزدک می‌توانند قبل و بعد از ساعات رسمی معاملات بازار نیز به خرید و فروش سهام در این بازار بپردازند. ساعت پیش از معاملات از 4 صبح شروع می‌شود و ساعات معاملات پس از بازار نیز تا 8 شب ادامه دارد.

چه مواردی روی بورس نزدک تاثیر می‌گذارند؟

عوامل زیادی بر بورس نزدک و قیمت سهام شرکت‌های حاضر در این بازار اثرگذار هستند. میزان اشتغال، شاخص قیمت مصرف‌کننده، نرخ بهره و جی‌دی‌پی از جمله این عوامل هستند که می‌توانند بر نوسان قیمت‌ها در نزدک تاثیر بگذارند.
نرخ ارز و تغییرات آن از دیگر عواملی است که می‌تواند بر شرکت‌هایی که سهام آن‌ها در نزدک عرضه شده است، تاثیر بگذارد.

مهم‌ترین شاخص‌‌های بورس نزدک

در ادامه به معرفی شاخص‌های بورس نزدک می‌پردازیم که برخی از آن‌ها تاثیر بسیار زیادی هم در اقتصاد جهانی دارند. همچنان همراه ما باشید.

شاخص مرکب نزدک

میانگین قیمت سهام بیش از 3000 شرکتی که در بورس نزدک فعالیت می‌کنند، در قالب شاخص مرکب نزدک ارائه می‌شود. قیمت سهام شرکت‌های بزرگ زیادی در نزدک مرکب در نظر گرفته می‌شود که از جمله آن‌ها می‌توان به مایکروسافت، نتفلیکس، اپل، اینتل و … اشاره کرد. با استفاده از نزدک مرکب می‌توان درک مناسبی از روند کلی این بازار به دست آورد.

شاخص نزدک 100

شاخص نزدک 100 (ASDAQ-100)، همانگونه که تا حدودی از اسم آن نیز مشخص است، میانگین قیمت سهام 100 شرکت بزرگ غیرمالی بورس نزدک را شامل می‌شود. این شاخص از سال ۱۹۸۵ ارائه می‌شود و با استفاده از آن نیز می‌توان برآورد خوبی از وضعیت بورس نزدک به دست آورد.
لازم به ذکر است که بورس نزدک دارای شاخص دیگری به نام شاخص نزدک ۱۰۰ مالی هم هست که در آن 100 نهاد بزرگ مالی بین‌المللی این بازار مانند بانک‌ها، شرکت‌های بیمه، شرکت‌های سرمایه‌گذاری و … در نظر گرفته می‌شوند.

شاخص زیست فناوری نزدک

شاخص زیست‌فناوری نزدک (Nasdaq Biotechnology Index) از دیگر شاخص‌های این بازار است که فعال‌ترین سهام زیست فناوری معامله شده در بورس نزدک را نشان می‌دهد.

تفاوت بین بورس نزدک (NASDAQ) و بازار معاملات سهام نیویورک (NYSE)

بازار معاملات سهام نیویورک (NYSE) بزرگ‌ترین بازار سهام دنیا و بورس نزدک (NASDAQ) هم دومین بازار بزرگ مبادله سهام در جهان است. هر دو این بازارها در شهر نیویورک قرار دارند. اما این از معدود شباهت‌های این دو بازار است.
بورس نزدک و بازار معاملات سهام نیویوک تفاوت‌های بسیاری با هم دارند که از آن جمله می‌توان به شرکت‌هایی که سهام‌شان در این دو بازار عرضه شده است، اشاره کرد. در حالیکه بیشتر شرکت‌های حاضر در بورس نیویورک بانک‌ها و شرکت‌های بزرگ قدیمی هستند غول‌های فناوری و شرکت‌های پیشرو در این زمینه در بورس نزدک فعالیت می‌کنند.
شیوه انجام معاملات دیگر تفاوت بزرگ دو بازار بورس شهر نیویورک است. بورس نزدک یک بازار سهام الکترونیک است که در آن به جای کارگزاری‌ها از شبکه بسیار بزرگی از کامپیوترها استفاده می‌شود. این در حالی است که معاملات در بازار سهام نیویورک به صورت مستقیم و میان خریداران و فروشندگان در جریان است.
بورس نیویورک کار خود را از سال 1792 آغاز کرده است و نسبت به بورس نزدک که در سال 1971 تاسیس شده بازاری قدیمی‌تر محسوب می‌شود. شرکت‌هایی که سهام‌شان را در این بازار عرضه کرده‌اند نیز همانگونه که گفتیم معمولا شرکت‌های بزرگ قدیمی، بانک‌ها و شرکت‌های نفتی هستند.
با توجه به این نکته که بیشتر شرکت‌هایی که سهام‌شان در بورس نزدک ارائه شده است شرکت‌های پیشرو در حوره فناوری و تکنولوژی هستند، شاخص بورس نزدک در سال‌های اخیر رشد بیشتری داشته است.

حضور شرکت‌ها در بورس نزدک

بورس نزدک به ویژه در سال‌های اخیر استانداردهای سخت‌گیرانه‌ای برای عرضه سهام شرکت‌ها در این بازار داشته است که از جمله آن‌ها می‌توان به داشتن میانگین روزانه ۲۰۰،۰۰۰ سهم، وجود کمیته حسابرسی و داشتن کلیه گزارش‌های سه‌ماهه و سالانه، حضور حداقل اعضای لازم در جلسات شرکت، نبودن در جریان ورشکستگی، قائل بودن حق رای برای سهاداران و … اشاره کرد.

چند نکته درباره بورس نزدک

• بورس نزدک توسط اتحادیه همگانی معامله‌گران سهام (National Association of Securities Dealers) راه اندازی شده است و مخفف کلمه (National Association of Securities Dealers Automated Quotations) است.
• بورس نزدک دارای 2 بازار همگانی نزدک و بازار شرکت‌های کوچک‌تر است که همانگونه که از نام آن‌ها نیز مشخص شده در بازار همگانی شرکت‌های مطرح‌تر هر حوزه فعالیت می‌کنند. نزدک شرکت‌های کوچک‌تر، این شرکت‌ها را برای حضور در بازار همگانی نزدک آماده می‌کند.
• نزدک دومین بورس بزرگ دنیا است و بیشترین معاملات سهام نسبت به دیگر بازارهای سهام جهان در این بازار اتفاق می‌افتد.
• هدف از ایجاد بورس نزدک، تسهیل انجام معاملات و خرید و فروش سهام در این بازار بوده است.
• با وجود ریسک بالای فعالیت در ساعات غیرررسمی بورس نزدک، نوسان‌گیرها علاقه زیادی به انجام معاملات در ساعات معامله پس از بازار نزدک دارند. تغییر ارزش ذاتی شرکت‌ها در این ساعات مهم‌ترین دلیل فعالیت نوسان‌گیرها در ساعات معاملات پس از بازار نزدک است.

سخن آخر

در این مطلب به شما گفتیم که بورس نزدک (NASDAQ) چیست و چه تفاوتی با بازار معاملات سهام نیویورک (NYSE) دارد؟ بورس نزدک دومین بورس بزرگ دنیا بعد از بازار بورس نیویورک است که در آن سهام بیش از 3000 شرکت بزرگ دنیا که بسیاری از آن‌ها را شرکت‌های فعال در زمینه تکنولوژی و فناوری تشکیل می‌دهند، ارائه شده است. از جمله این شرکت‌ها می‌توان به اپل، مایکروسافت، نتفلیکس، آمازون و … اشاره کرد. بیشترین معاملات سهام دنیا در این بازار اتفاق می‌افتد و شاخص بورس نزدک نیز در سال‌های اخیر رشد بسیار زیادی را تجربه کرده است.

همکاری نزدک و کریپتو کامپر برای قیمت گذاری ارزهای دیجیتال

شرکت بورس نزدک (Nasdaq) و شرکت کریپتو کامپر ‏ (Cryptocmpare) برای تولید محصولی به منظور قیمت‌ گذاری ارزهای دیجیتال و همکاری با یکدیگر می پردازند.

ارزجو: نزدک دومین بورس بزرگ سهام در سراسر دنیا و کریپتو کامپر ‏ ارائه دهنده اطلاعات ارز دیجیتال در زمینه محصولی به منظور قیمت‌ گذاری ارزهای دیجیتال که هدف آن جذب سرمایه گذاران سازمانی می باشد، با یکدیگر به همکاری می پردازند. اخبار این رویداد در کوین تلگراف (Cointelegraph) در تاریخ ۱۱ ژوئن منتشر شد .

این محصول جدید که با عنوان تجمیع رفرنس ارزهای دیجیتال نزدک/کریپتو کامپر ‏ نام‌ گذاری شده است، به بازار ارائه می شود در پلتفرم کوآندل Quandl که متعلق به نزدک می‌ باشد، ارائه خواهد شد و دیتا ست‌ های جایگزین اقتصادی و مالی را به صورت بسیار حرفه ای ارائه خواهد داد .

محصول قیمت‌ گذاری نزدک-کریپتو کامپر ‏ بر اساس دیتاست های کریپتو کامپر ‏ جمع‌ بندی می ‌شود و اطلاعات بازارهای ارزهای دیجیتال را که دارای بیشترین نقدینگی هستند دقیقه به دقیقه گزارش می کند .

هدف این محصول ارائه خدمات به سرمایه گذاران سازمانی است تا بتوانند در بازارهای ارز دیجیتال از استراتژی های داد و ستد، تحقیقات کمیتی, مدل‌ سازی ریسک، محاسبات ارزش خالص دارایی و استراتژی بک-تست بهره مند شوند .

چارلز هیتر (Charles Hayter) مدیر کل کریپتو کامپر ‏ در این زمینه می‌گوید که اطلاعات قابل اطمینان می تواند سنگ بستری برای ایجاد بازارهای پر از نقدینگی و شفافیت شود و می تواند برای تجار و سرمایه گذاران سازمانی در بخش ارزهای دیجیتال رقابت‌هایی را ایجاد نماید .

در اواخر سال ۲۰۱۸ نزدک در مورد تصمیمات خود برای پیش‌بینی قیمت‌ های آینده بیت کوین در ابتدای سال ۲۰۱۹ اطلاع داده بود .

در فوریه سال ۲۰۱۹ نزدک، شروع به ارائه لیست قیمت برای دو ارز دیجیتال کرد و از بلاک چین و اطلاعات بازار ارز دیجیتال ایالت متحده بر اساس دیتای شرکت بریو نیو کوین (BNC) استفاده کرد که شامل شاخص نقدینگی بیت کوین این شرکت (BLX) و شاخص نقدینگی اتریوم (ELX) می‌ شد .

در عین حال، کریپتو کامپر ‏ در این هفته توانسته با پلتفرم هایی مانند بیت مکس (BitMEX) به همکاری بپردازد و بعد دیتابیس هایی در مورد قیمت های آینده ارزهای دیجیتال ارائه نمایند که این دیتا به پلتفرم ریفینیتیو (Refinitiv) شرکت دیتای بازارهای مالی منتقل خواهد شد .

همزمان با افت شاخص نزدک در بازار سهام آمریکا قیمت بیت‌کوین به زیر 29 هزار دلار بازگشت

عملکرد قیمت بیت‌کوین هنوز تحت تأثیر عملکرد بازار بورس در روز بازگشایی وال استریت قرار دارد.

در روز بازگشایی وال استریت در تاریخ 24 می و با ریزش بازار بورس، بیت‌کوین (BTC) هم دچار افت قیمت شد.

نمودار کندل 1 ساعته BTC/USD (Bitstamp). منبع: TradingView

بازار بورس فرصت رشد به بازار ارز دیجیتال نمی‌دهد

داده‌های کوین‌تلگراف و تریدینگ ویو نشان می‌دهد که جفت ارز BTC/USD مجدداً پایین‌ترین سطح خود را در هفت روز گذشته مشاهده کرد.

در زمان نگارش این مقاله، بیت‌کوین همراه با نوسانات خود در حدود 28,800 دلار معامله شده و در صرافی بیت استامپ (Bitstamp) به قیمت 28,614 دلار رسیده است – ناحیه‌ای که آخرین بار در تاریخ 18 می مشاهده شد.

شاخص S&P 500 در روز گشایش بازار 2.4 درصد افت کرد، در حالی که شاخص نزدک 100 با افت 3.5 درصدی مواجه شد.

مایکل ون ده پوپ (Michaël van de Poppe) ، از تحلیلگران کوین‌تلگراف، در یک پست جدید توییتری، سطح کلیدی ۲۹۴۰۰ دلار را به‌عنوان یک مقاومت معرفی کرد که راه را برای افت قیمت تا سطوح حمایتی پایین‌تر باز کرد.

او با ارسال یک نمودار که تارگت‌های قیمت را نشان می‌دهد، اظهار داشت: «هیچ شکستی در این سطح (در 29.400 هزار دلار) مشاهده نشده است، بنابراین سطوحی که بیت‌کوین می‌تواند در این مقطع تست کند را مشاهده می‌کنیم.

«ناحیه خاکستری در هفته گذشته حمایت شده است، اما تست شدن سطح 28.300 دلار نیز چیز بدی نیست.»

نمودار BTC/USD. منبع: Michaël van de Poppe/ Twitter

در همین حال، طبق اندیکاتور‌های پلتفرم تحلیل بلاکچین متریال (Material)، یک سطح تقاضای سنگین وجود دارد که می‌تواند به عنوان مبنای ارزیابی مسیر بعدی BTC/USD مورد استفاده قرار گیرد.

پست بعدی وی نشان می‌دهد که بازار در حال رسیدن به این سطح است، که زیر 28800 دلار قرار دارد.

افت قیمت آلت‌کوین‌ها تشدید می‌شود

گفتنی است که آلت‌کوین‌ها بار دیگر با افت قیمت مواجه شدند، به طوری که چندین نمونه از ده ارز دیجیتال برتر بازار از لحاظ مارکت کپ (سرمایه بازار) به ضرر روزانه 10 درصدی نزدیک شدند.

اتر (ETH) در زمان نگارش این مقاله سطح 2000 دلار از دست داد تا با قیمت حدود 1920 دلار معامله شود و به آخرین سطح حمایتی خود در 1700 دلار که هفته گذشته مشاهده شد، نزدیک شد.

نمودار کندل 1 ساعته ETH/USD (Binance). منبع: TradingView

اما بزرگ‌ترین زیان‌ده بازار در این روز سولانا (SOL) بود که با 9.3 درصد کاهش به قیمت 48 دلار افت کرد.

شاخص داوجونز(Dow Jones)؛ بررسی بورس آمریکا در یک نگاه

شاخص داوجونز (Dow Jones) تصویری ساده و زیبا از شرایط کلی بازار سهام بزرگترین اقتصاد جهان یعنی ایالات متحده آمریکا برای مردم دنیا ترسیم می‌کند.

یکی از دغدغه های مهم معامله‌گران و سرمایه‌گذارانی که در بازار سهام جهانی و بازار فارکس فعالیت می‌کنند، تشخیص بهترین شاخصی است که روند غالب و اوضاع کلی بازار بورس آمریکا که تأثیر زیادی جهت حرکت قیمت‌ها در بازارهای مالی جهانی می‌گذارد را به خوبی و با دقت کافی گزارش کند.

راستش را بخواهید این شاخص طلایی حدود 137 سال است که ابداع شده و عملکرد فوق‌العاده‌ای از خود به نمایش گذاشته است. اگر قصد دارید جزئیات و اطلاعات بیشتری از این شاخص بدانید، مقاله شاخص داوجونز چیست آکادمی آینده را از دست ندهید.

در این مقاله چه می‌آموزید؟

1. تاریخچه شاخص داوجونز چیست؟
2. سهام تأثیرگذار در شاخص داوجونز چیست؟
3. مقایسه شاخص داوجونز، S&P 500 و نزدک کامپوزیت (NASDAQ Composite)
4. مزایا و معایب شاخص داوجونز چیست؟
5. آموزش نمایش نمودار شاخص داوجونز

این مقاله برای چه کسانی مناسب است؟

1. فعالان بازار سهام جهانی.
2. معامله‌گران بازار فارکس.
3. علاقه‌مندان به آموزش شاخص‌های تأثیرگذار در بورس جهانی و بازار فارکس.

تاریخچه شاخص داوجونز

شاخص داوجونز را معمولاً در بازارهای جهانی با نماد اختصاری آن، یعنی DJIA یا DJI که مخفف Dow Jones Industrial Average به معنای میانگین صنعتی داوجونز است می‌شناسیم.

این شاخص در سال 1885 توسط چارلز داو و ادوارد جونز ابداع شد و به افتخار نام هر یک از آنها با نام شاخص داوجونز معروف است. البته پای نفر سومی در شکل‌گیری شاخص داوجونز در میان بود. این شخص چالز برگستریسر نام داشت که نام ژورنال وال استریت را برای اولین روزنامه‌ای که شاخص داوجونز در آن منتشر شد، ابداع کرد.

علت استفاده از پیشوند صنعتی در نام شاخص داوجونز این است که در ابتدا تنها نوسانات سهام 12 شرکت صنعتی در شاخص داوجوز تأثیرگذار بود. اما به مرور زمان و با ورود سایر صنایع به بازار سهام آمریکا، تمرکز شاخص داوجونز از روی شرکت‌های صنعتی کاهش یافت و با درنظر گرفتن سایر صنایع دید گسترده‌تری از شرایط کلی بازار سهام و اقتصاد آمریکا ارائه داد.

تاریخچه شاخص داوجونز | آکادمی آینده

چه سهامی در شاخص داوجونز تأثیرگذارند؟

امروزه شاخص داوجونز از شرایط صنایع مختلفی از جمله مراقبت‌های بهداشتی، خدمات عمومی، امور مالی، مخابرات، صنعت، فناوری و نفت‌وگاز در ایالات متحده آمریکا متأثر است.

به صورت کلی برآیند عملکرد سهام 30 شرکت اصلی و مهم در بین صنایع مختلفی که در عبارت قبلی به آن اشاره کردیم، وضعیت شاخص داوجونز را تعیین می‌کند. اما این 30 شرکت در تمام زمان‌ها ثابت نیستند و ممکن است ترکیب آنها تغییر کند.

به عبارتی برای اینکه شاخص داوجونز گزارشی دقیق و به‌روزتر از آخرین وضعیت اقتصادی داشته باشد، همواره نوسانات سهام شرکت هایی که از ارزش بازاری بیشتری برخودار باشند و عملکرد مثبتتری با توجه به وضعیت اقتصادی از خود نشان دهند، در محاسبه شاخص داوجونز مدنظر قرار می‌گیرد.

سهام شرکت‌های موجود در شاخص داوجونز، از لحاظ تأثیرگذاری به 3 سطح: ارزش بالا، ارزش متوسط و ارزش کم طبقه‌بندی می‌شوند. اهمیت این دسته‌بندی زمانی مشخص می‌شود که بدانید، شاخص داوجونز به صورت وزنی محاسبه می‌شود.

منظور از وزنی بودن شاخص داوجونز این است که سهامی با ارزش بالاتر، ضریب اثرگذاری بیشتری در محاسبه شاخص دارند. به همین ترتیب با کاهش ارزش به سمت متوسط و کم، ضریب اثرگذاری سهام شرکت‌ها کاهش می‌یابد. این فرآیند دقیقاً شبیه به محاسبه معدل در کارنامه است. هنگام محاسبه معدل، نمره درس‌هایی که مهم‌ترند ضریب بیشتری در محاسبه معدل دارند. به طور مشابه، آن درس‌هایی که از اهمیت کمتری (تعداد واحد کمتر) برخوردارند، تأثیر کمتری روی معدل کل می‌گذارند.

سهامی که در دسته ارزش بالا قرار دارند، تأثیر 70 درصدی در مقدار کل شاخص داوجونز دارند.

فهرست سهام موجود در شاخص داوجونز

سهام زیرمجموعه شاخص داوجونز(DowJones) | آکادمی آینده

در تاریخ فعلی که این مقاله تهیه می‌شود، لیست سهام شرکت‌های موجود در شاخص داوجونز به شرح زیر می‌باشند:

(مقابل نام هر شرکت، بازاری که سهام شرکت موردنظر در آن معامله می‌شود، به همراه نماد سهام ذکر شده است.)

(NYSE به معنای بازار بورس نیویورک و NASDAQ به معنای بورس نزدک است.)

1. American Express (NYSE:AXP)
2. Amgen (NASDAQ:AMGN)
3. Apple (NASDAQ:AAPL)
4. Boeing (NYSE:BA)
5. Caterpillar (NYSE:CAT)
6. Chevron (NYSE:CVX)
7. Cisco Systems (NASDAQ:CSCO)
8. Coca-Cola (NYSE:KO)
9. Dow, Inc. (NYSE:DOW)
10. Goldman Sachs (NYSE:GS)
11. Home Depot (NYSE:HD)
12. Honeywell International (NASDAQ:HON)
13. Intel (NASDAQ:INTC)
14. International Business Machines (NYSE:IBM)
15. Johnson & Johnson (NYSE:JNJ)
16. JPMorgan Chase (NYSE:JPM)
17. McDonald’s (NYSE:MCD)
18. 3M (NYSE:MMM)
19. Merck (NYSE:MRK)
20. Microsoft (NASDAQ:MSFT)
21. Nike (NYSE:NKE)
22. Procter & Gamble (NYSE:PG)
23. com (NYSE:CRM)
24. Travelers (NYSE:TRV)
25. UnitedHealth Group (NYSE:UNH)
26. Verizon (شاخص بورس نزدک NYSE:VZ)
27. Visa (NYSE:V)
28. Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA)
29. Walmart (NYSE:WMT)
30. Walt Disney (NYSE:DIS)

شایان ذکر است که داده‌های مربوط به سهام شرکت‌هایی که وزن تراکنشات مالی بسیار سنگینی دارند از جمله شرکت‌های آلفابت (مؤسس شرکت گوگل)، آمازون و فیس‌بوک برای جلوگیری از انحراف بیش از حد شاخص داوجونز به سمت آنها، در این شاخص اعمال نمی‌شوند.

ارزش شاخص داوجونز (DJIA) چگونه محاسبه می شود؟

وزن اکثر شاخص‌های مورد استفاده در بازار سهام بر اساس ارزش بازار آنها محاسبه می‌شود. به عبارتی برای تعیین وزن یک سهام در این روش باید قیمت سهام را در تعداد سهام‌های موجود ضرب کنیم. اما در شاخص داوجونز وزن سهام‌ها بر اساس قیمت آنها محاسبه می‌شود. به بیان دیگر در شاخص داوجونز قیمت بالای یک سهم باعث اختصاص ضریب بیشتری به آن و در نتیجه وزن بالاتر آن می‌شود.

ارزش میانگین صنعتی داوجونز با تعیین میانگین ارزش سهام 30 شرکت بورسی موردنظر این شاخص محاسبه می‌شود. اما محاسبه این میانگین ​​به آسانی محاسبه مجموع قیمت 30 سهام و تقسیم آن بر 30 نیست.

تقسیم سهام، ادغام ها و سایر تحولات مهم تأثیرگذار بر قیمت سهام شرکت‌ها، محاسبه ارزش میانگین صنعتی داوجونز را پیچیده می‌کند. به همین دلیل کمیته‌ای مجزا فقط مسئول محاسبه اعداد مربوط به صورت و مخرج کسری هستند که از تقسیم آنها بر یکدیگر، مقدار شاخص داوجنز تعیین می‌شود.

بر اساس سیستمی که چارلز داو برای شاخص داوجنز پیاده‌سازی کرده است، کوچک‌ترین تغییرات در قیمت سهام شرکت‌های فهرست داوجونز باعث تغییر ارزش این شاخص می‌شوند. اما نکته مهم در رابطه با این تغییرات قیمت‌ها، میزان اثرگذاری آنها با توجه وزن‌شان در شاخص داوجونز است.

به عبارتی تغییرات قیمتی سهامی که به علت ارزش بالا، وزن بیشتری در شاخص داوجونز دارد؛ تغییرات عمده‌ای در مقدار کل شاخص خواهد گذاشت. درک این موضوع باعث نتیجه‌گیری نکته زیر می‌شود.

تغییرات محدود قیمت سهامی که به علت ارزش بالا، از وزن بالاتری در شاخص داوجونز برخودار است؛ با تغییرات زیاد قیمت سهامی که به علت ارزش کم؛ وزن کمتری در شاخص داوجونز دارد، تقریباً تأثیر یکسانی در نوسانات کل شاخص داوجونز می‌گذارد.

برای درک آسان‌تر این قضیه به مثالی که در ادامه بیان می‌کنیم توجه کنید.

از اول ژوئن 2022، بالاترین قیمت سهام در فهرست شاخص داوجنز، سهم UnitedHealth Group بود که با قیمت 490.35 دلار معامله می‌شد. از طرفی کمترین قیمت سهام، مربوط به سهم Walgreen Boots Alliance بود که 42.90 دلار معامله شد. از آنجایی که قیمت سهام یونایتدهِلث (UnitedHealth)، 11.4 برابر بیشتر از Walgreen است، قیمت سهام Walgreen باید 11.4٪ تغییر کند تا تأثیری مشابه با تغییر تنها 1٪ در قیمت سهام UnitedHealth روی شاخص DJIA داشته باشد.

مقایسه شاخص داوجونز در مقابل شاخص S&P 500 و نزدک کامپوزیت (NASDAQ Composite)

اقتصاد گسترده و پویای ایالات متحده باعث ایجاد شاخص‌های متنوعی برای ارائه خلاصه‌ای از وضعیت کلی شرایط صنعتی و اقتصادی این کشور شده است.

سه شاخص: میانگین صنعتی داوجونز، S&P 500 و Nasdaq Composite مهم‌ترین شاخص‌ها در کشور آمریکا برای بررسی وضعیت بورس و شرایط اقتصادی هستند.

شاخص S&P 500 برآیندی از وضعیت سهام 500 شرکت با سرمایه‌های بسیار زیاد را گزارش می‌کند که با استفاده از معیارهای خاصی مانند مقدار ارزش بازار و نرخ سودآوری توسط نهادهایی مشابه کمیته‌ای که وظیفه محاسبه مقدار شاخص داوجونز را برعهده داشت، محاسبه می‌شود.

شاخص نزدک ارزش بیش از 2500 سهام یا تقریباً هر سهامی که در بورس نزدک معامله می‌شود را مورد بررسی قرار می‌دهد.

اکثر سرمایه‌گذاران حرفه‌ای بر عملکرد شاخص S&P 500 تمرکز بیشتری دارند. زیرا طیف گسترده‌تری از سهام شرکت‌های مهم از صنایع مختلف فعال در کشور آمریکا را شامل می‌شود و معیار ارزش بازار شاخص بورس نزدک هر سهم را برای محاسبه وزن آن در نظر می‌گیرد، که روش دقیق‌تری برای اندازه‌گیری سلامت کلی بازار سهام است.

تفاوت شاخص داوجونز، شاخص S&P 500 و شاخص نزدک کامپوزیت (NASDAQ Composite)

مقایسه شاخص های بورس سهام آمریکا | آکادمی آینده

تفاوت‌های مهمی که بین شاخص‌های داوجونز (DJIA)، S&P 500 و نزدک کامپوزیت وجود دارد عبارت‌اند از:

تفاوت نحوه محاسبه وزن سهام شرکت‌ها

برخلاف شاخص میانگین صنعتی داوجونز،وزن سهام شرکت‌ها در شاخص‌های S&P 500 و نزدک بر اساس ارزش بازار آنها محاسبه می‌شود. یعنی باارزش‌ترین سهم‌ها، بیشترین تأثیر را بر ارزش هر یک از این شاخص‌ها دارد.

تفاوت تمرکز روی فناوری در هر شاخص

هر دو شاخص S&P 500 و Nasdaq نسبت به شاخص DJIA، وزن بیشتری به سهام شرکت‌های فعال در زمینه فناوری می‌دهند. میانگین صنعتی داوجونز در بخش فناوری وزن کمتری دارد و در مقایسه با دو شاخص نزدک و S&P 500، به بخش‌هایی مانند صنایع سنگین و خدمات مالی وزن بیشتری اختصاص می‌دهد. با این حال حدوداً شاخص داوجونز و 500S&P عملکرد مشابهی دارند.

شاخص نزدک کامپوزیت بیشترین تأثیر را از سهام شرکت‌های فناوری در بین هر سه شاخص می‌پذیرد.

محاسبه ارزش بازار غول‌های فناوری

ارزش بازار سهام شرکت‌هایی با حجم سرمایه‌های کلان مانند آمازون، آلفابت، متا (سابق فیسبوک) و تسلا در فهرست شاخص داوجونز گنجانده نشده‌اند. اما آنها اجزای اصلی شاخص S&P 500 و Nasdaq هستند.

مزایا و کاربردهای شاخص داوجونز چیست؟

مزایای تحلیل شاخص داوجونز | آکادمی آینده

1. می‌توان از شاخص داوجونز برای بررسی و نظارت بر عملکرد سرمایه‌گذاری استفاده کرد. یعنی اگر بازدهی سبد سرمایه‌گذاری شما همواره از برآیند کلی شاخص داوجونز بیشتر باشد، این اتفاق بدین معناست که از استراتژی معاملاتی قدرتمند و مناسبی استفاده می‌کنید. اما اگر نرخ سودآوری حساب‌تان در مدت زمان معینی از نوسانات شاخص داوجونز کمتر باشد، نشان از ضعف سیستم معاملاتی شما دارد.
2. با خرید شاخص داوجونز می‌توان یک سرمایه‌گذاری کم ریسک با بازدهی محدود در ارزشمندترین سهام‌های موجود در بازار سهام آمریکا انجام داد.
3. در صورت آگاهی از ضریب بتا سهام یک شرکت می‌توان تشخیص داد روند آینده سهام، وجوه متقابل و ETF ها در مقابل نوسانات شاخص داوجونز، روند صعودی یا نزولی خواهند داشت.
   برای مثال اگر ضریب بتا سهامی برابر یا 0.4 باشد و شاخص داوجونز 8% نوسان کند؛ به احتمال زیاد نوسانات آن سهم 3.2 درصد خواهد بود.

معایب و ضعف های شاخص داوجونز چیست؟

1. ارزش بازار هر سهم یکی از پارامترهای مهم برای معامله‌گران حرفه‌ای فعال در بازار است. در شاخص داوجونز ارزش بازار مبنایی برای وزن‌دهی به هر سهم نیست؛ بلکه قیمت یا میزان ارزش سهام، تعیین کننده وزن آن در این شاخص است. و همین موضوع باعث ایراد انتقادهایی نسبت به شاخص DJIA شده است.
2. حجم نمونه ناکافی برای ارائه گزارشی واضح و جامع‌تر از شرایط اقتصادی، یکی دیگر از دغدغه‌های تحلیل‌گران هنگام بررسی شاخص داوجونز است.

همان‌طور که می‌دانید اقتصاد و تولیدات ایالات متحده آمریکا دربرگیرنده جمع وسیعی از صنایع مختلف است. به طوری که سهام حدود 10000 شرکت فعال در این کشور؛ در بازار سهام و اوراق بهادار بین معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بزرگ مبادله می‌شود.

با وجود این حجم وسیع جامعه آماری، انتخاب تنها 30 سهام باارزش در فهرست شاخص داوجونز، شاید دیده مطلوب و کاملی از اوضاع اقتصادی به تحلیلگران ارائه نکند.

آموزش نمایش نمودار شاخص داوجونز

برای نمایش نمودار شاخص داوجونز (Dow Jones شاخص بورس نزدک Index Chart) کافی از در وبسایت www.tradingview.com نماد DJI را سرچ کنید و سپس روی گزینه Dow Jones Industrial Average کلیک کنید تا نمودار شاخص میانگین صنعتی داوجونز برای شما به نمایش درآید.

علاوه بر این روش می‌توانید عبارت Dow Jones Index Chart یا Dow Jones Industrial Average Chart را در اینترنت جست‌وجو کنید و از بین ده‌ها سایت تحلیلی که برای شما نمایش داده می‌شود یکی را انتخاب کنید تا نمودار این شاخص را مشاهده کنید.

سخن پایانی

وسعت دنیای اقتصاد و صنعت در ایالات متحده بسیار گسترده است. به قدری گسترده که بررسی هرکدام از شرکت‌های فعال در هر یک از صنایع موجود در آن کاری دشوار و شاید ناممکن باشد.

در نتیجه معامله گران و تحلیلگرانی که قصد سرمایه‌گذاری و بررسی وضعیت کلی اقتصاد کشور آمریکا دارند به شاخص هایی جامع و کاربردی برای این کار نیاز دارند.

میانگین صنعتی داوجونز، S&P 500 و نزدک کامپوزیت، سه مورد از مهم‌ترین شاخص‌های بورسی در آمریکا می‌باشند که مورد توجه اکثر تحلیل‌گران حرفه‌ای برای بررسی شرایط صنعتی و اقتصادی در این کشور هستند.

در این مقاله به صورت جامع به بررسی شاخص میانگین صنعتی داوجونز که گزارشی مختصر و مفید از عملکرد با ارزش‌ترین سهام مورد معامله در بورس اوراق بهادار و بورس نزدک بیان می‌کند را مورد بررسی قرار دادیم.

در صورتی که به فعالیت در بازار فارکس و بورس جهانی علاقه‌مند هستید، آگاهی و تسلط به نکاتی که درباره مهم‌ترین شاخص‌های بورسی و به طور تخصصی شاخص داوجونز بیان کردیم برای شما لازم و ضروری است.

آکادمی آینده و کالج تی‌بورس به عنوان بهترین آموزشگاه آموزش فارکس در مشهد و آموزش بورس جهانی در مشهد، دوره شاخص بورس نزدک آموزش فارکس از صفر و آموزش بورس جهانی از صفر را همراه با خدمات آموزشی ارزنده و جذاب برای افرادی که قصد دارند به صورت حرفه‌ای در این بازارها شروع به فعالیت کنند فراهم کرده است.

برای دریافت اطلاعات تکمیلی درباره دوره آموزش فارکس و آموزش بورس جهانی می‌توانید به وبسایت آکادمی آینده مراجعه کنید یا با واحد پشتیبانی در ارتباط باشید.

«دوشنبه سیاه» سرآغاز قدرت‌گیری «نزدک»

دومین بورس بزرگ دنیا با بیشترین میزان معاملات سهام نسبت به دیگر بازارهای بورس در فوریه ۱۹۷۱ به عنوان نخستین بورس الکترونیک دنیا با نام «نزدک» راه‌اندازی شد. سهام بیش از ۳ هزار و ۳۲۰ شرکت در این بازار عرضه شده که از جمله آن‌ها می‌توان به شرکت‌های پیشرو در حوزه فناوری مانند اپل، آمازون و فیسبوک اشاره کرد.

به گزارش صدای بانک از پایگاه خبری بازار سرمایه (سنا)، بورس نزدک (NASDAQ)، مخفف عبارت National Association of Securities Dealers Automated Quotation system (سامانه اعلام قیمت خودکار انجمن ملی معامله گران اوراق بهادار)، بزرگ‌ترین سیستم الکترونیکی جهان برای معامله‌گران و سامانه مشخص کردن قیمت به صورت آنلاین برای معامله‌گران بازار سرمایه است.
نزدک بزرگترین بازار معاملاتی سهام آمریکا است که با حضور بیش از ۳ هزار و ۳۲۰ شرکت، بیشترین میزان معامله سهام را نسبت به هر بازار سهام دیگری در جهان دارد. به طوری که ارزش بازار نزدک ۱۰ تریلیون دلار بوده و حجم معاملات آن به ۹۸۲ میلیارد دلار می‌رسد.
بورس نزدک، پس از بورس نیویورک، دومین بازار بزرگ سهام در جهان است. بازار بورس نیویورک (NYSE) و بورس نزدک (NASDAQ) هر دو تاثیر بسیار زیادی بر اقتصاد جهانی دارند.
کشور امریکا، با ۲۲٫۹ تریلیون دلار، تولید ناخالص داخلی آمریکا تقریبا ۲۵ درصد از اقتصاد جهانی را تشکیل می‌دهد، سهمی که در طول ۶۰ سال گذشته تغییر کرده است. صنایع مالی، بیمه و املاک و مستغلات (۴٫۷ تریلیون دلار) باعث بیشترین رشد در اقتصاد این کشور هستند و پس از آن خدمات حرفه‌ای و تجاری (۲٫۷ تریلیون دلار) و دولت (۲٫۶ تریلیون دلار) قرار دارند.
پیشینه بورس نزدک
فعالیت بازار معامله سهام در سال ۱۹۳۴ منجر به شکل‌گیری «اتحادیه همگانی معامله‌گران سهام»National Association of Securities Dealers یا به اختصارNASD شد. NASD درحقیقت، یک مجموعه خودگردان بود که تا مدت‌ها فعالیت بازارهای بورسی و فرابورسی را در آمریکا بر عهده داشت.
نزدک در سال ۱۹۷۱ میلادی تاسیس شد تا امکان درج قیمت سهام به صورت الکترونیکی را برای مبادله‌گران فراهم کند. در نخستین روز فعالیت نزدک در ۸ فوریه سال حدود ۲۵۰۰ سهام فرابورسی معامله شد. بازار بورس نزدک که در سال ۱۹۹۰ به عنوان یک رقیب جدی برای بورس نیویورک محسوب می‌شد، در سال ۱۹۹۴ از نظر سهم معاملات سالانه، از بورس نیویورک پیشی گرفت.
نزدک در حقیقت، نخستین بازار بورس الکترونیک است. فلسفه وجودی این بازار، امکان‌پذیر شدن مبادله سهم‌های فرابورسی که پیش‌نیازهای ارائه شدن در بازارهای بزرگ‌تری مانند بورس اوراق بهادار نیویورک را نداشتند، است. این سهم‌ها پیشتر به صورت تلفنی معامله می‌شدند و چون اطلاعات مربوط به ‌آن‌ها باید از معامله‌گری متخصص در آن زمینه‌ اخذ می‌شد، خرید و فروش آن‌ها برای عموم مردم دشوار بود.
برخلاف بازار وال‌ استریت و بورس نیویورک، بورس نزدک کاملاً الکترونیکی است. تا سال ۱۹۸۷، اکثر معاملات بورس از طریق تلفن انجام می‌شد. اما در جریان حادثه دوشنبه سیاه، بازاریاب‌ها به تلفن‌ها پاسخ نمی‌دادند و به همین دلیل، سیستم انجام دستورات کوچک که شیوه‌ای الکترونیکی برای وارد کردن معاملات معامله‌گران بود، برقرار شد.
رشد و قدرتمند شدن نزدک بی ارتباط با «دوشنبه سیاه» نیست؛ دوشنبه سیاه، نامی است که به روز دوشنبه ۱۹ اکتبر ۱۹۸۷ داده‌اند. زمانی که شاخص DJIA سقوط نمایشی خود را هم‌زمان با سقوط سراسری بورس‌های جهانی شروع کرد. در آخر ماه اکتبر، بازار سهام هنگ‌کنگ ۴۵٫۸ درصد، استرالیا ۴۱٫۸ درصد، انگلستان ۲۶٫۴ درصد، آمریکا ۲۲٫۶ درصد و کانادا ۲۲٫۵ درصد سقوط کرده بودند!
در این روز، بازاری‌ها دیگر پاسخ تلفن‌هایشان را جهت انجام معامله سهام در آمریکا نمی‌دانند و در نهایت موجب شد یک سامانه آنلاین جهت انجام این کار راه‌اندازی شود تا از بروز اختلالات این چنینی جلوگیری به عمل آید. زمانی که این سامانه غول پیکر راه‌اندازی شد، یک انقلاب عظیم در انجام معاملات به وجود آمد. بنابراین، در ابتدای کار نزدک که این سامانه راه‌اندازی شد، افراد زیادی سپرده‌های بانکی خود را فروختند و وارد این بازار شدند و این امر باعث رشد بورس آمریکا در کوتاه‌ترین زمان ممکن شد.
ویژگی‌های سامانه نزدک
سامانه نزدک دارای ویژگی‌های به خصوصی است که موجب شده تا بتواند سالیان سال پیشرفت کند و رضایت کاربران را فراهم کند، این ویژگی‌ها عبارتند از:
* امنیت بالای شبکه
سامانه نزدک دارای امنیت بالایی است و مانند سیستم کنترل پرواز در آمریکا، از حساسیت بالایی برخوردار بوده که از هک شدن آن در بسیاری از موارد جلوگیری می‌کند.
* حمایت از بیت کوین
این سیستم معاملاتی آنلاین، نخستین و بهترین سامانه‌ای است که امکان حمایت از این ارز دیجیتال پرطرف‌دار در آن وجود دارد. به همین دلیل، افراد زیادی را به سمت خود در طول سال‌های اخیر جذب کرده است.
* برخورداری از ساعات کاری مناسب
بازار نزدک از دوشنبه تا جمعه هر هفته باز و مشغول به کار است، شنبه و یکشنبه روزهای تعطیل این بازار هستند. زنگ آغاز معاملات از ساعت ۹ و نیم صبح به وقت شرقی در این بازار زده می‌شود و ساعت پایان معاملات هم ساعت ۴ بعدازظهر است. البته معامله‌گران می‌توانند در ساعات قبل و بعد از باز شدن بازار هم در بورس نزدک به معامله سهام بپردازند.
* امکان فعالیت در خارج از ساعات کاری
یکی از جذاب‌ترین قابلیت‌های بورس نزدک، این است که سرمایه‌گذاران قادر خواهید بود تا معاملات خود را قبل از شروع ساعات کاری با نام "pre-market" و پس از آن با نام "after hours " انجام دهند.
ابر شرکت‌های نزدک
بسیاری از شرکت‌ها و مشاغل بزرگ دنیا در میان شرکت‌هایی هستند که سهام خود را در بازار نزدک ارائه کرده‌اند. به ویژه بسیاری از شرکت‌های پیشرو در زمینه فناوری همچون اپل، آمازون و فیسبوک که سهام آن‌ها در این بازار عرضه می‌شود. بسیاری از شرکت‌هایی که اولین بار است سهام‌شان را در بورس ارائه می‌کنند، این کار را از طریق بورس نزدک انجام می‌دهند.
شاخص‌های مهم در نزدک
*شاخص مرکب نزدک
این شاخص وضعیت سهام مبادله شده در بورس نزدک را نشان می‌دهد و میانگین قیمت تمام سهم‌های معامله شده در این بازار است. شاخص نزدک مرکب روند کلی این بازار را نشان می‌دهد. از آنجا که بسیاری از شرکت‌هایی که در نزدک سهام‌شان را عرضه می‌کنند، در حوزه فناوری فعالیت می‌کنند بنابراین شاخص مرکب نزدک معیار بسیار خوبی برای بررسی عملکرد این بخش هم محسوب می‌شود.
از شرکت‌های موجود در نزدک مرکب می‌توان به مایکروسافت، اپل، نتفلیکس، فیسبوک و آمازون اشاره کرد.
*شاخص نزدک ۱۰۰
شاخص نزدک ۱۰۰، میانگین قیمت سهم‌های معامله شده ۱۰۰ شرکت بزرگ غیرمالی و برتر بورس نزدک است. البته این شرکت‌ها ۹۰ درصد وزن شاخص مرکب را نیز تشکیل می‌دهند. شاخص نزدک ۱۰۰ مالی و شاخص زیست فناوری نزدک از دیگر شاخص‌های مهم این بازار به شمار می‌روند.
سطوح بازار نزدک
بازار بورس نزدک دارای ۳ سطح بوده که هرکدام برای گروه های سرمایه گذار مختلفی تعبیه شده است. این سه سطح به شرح زیر است:
* بازار سرمایه (Capital market)
بازاری طراحی شده برای شرکت هایی در مقیاس کوچک که می‌توانند سهام خود را در این سطح از بازار بورس نزدک ارائه دهند. در این سطح سختگیری برای شرکت ها و سرمایه گذاران بسیار کم بوده. و این سطح را کلاه کوچک Capital cap نیز نامید.
* بازار جهانی (Global Market)
این سطح از بورس نزدک که به کلاه متوسط (Mid Cap) نیز مشهوراست، کمتر مورد توجه شرکت ها قراردارد. این سطح از بازار نزدک شامل ۱۴۵۰ سهام است و شرایط و ویژگی‌های خاص خودش را داراست.
* بازار انتخاب جهانی (Global Select Market)
این سطح شامل سهم هایی از ایالات متحده آمریکا بوده و ترکیبی از سهم های جهانی را شامل می‌شود. هرساله در ماه اکتبر، اداره مالکیت نزدک لیست شرکت هایی که واجد شرایط حضور در این سطح هستند را بررسی می‌کند.