معاملات FX

تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال چیست؟

آموزش تحلیل بنیادی در سایت آموزش بورس

آموزش تحلیل بنیادی یکی دیگر از آموزش‌های مورد نظر ما برای آموزش در سایت آموزش بورس می‌باشد.

در این مطلب از آموزش بورس تلاش داریم به معرفی روش تحلیل بنیادی و سرفصل‌های آموزش تحلیل بنیادی بپردازیم.

در ابتدا باید تاکید کنیم که روش‌های تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال مکمل یکدیگر هستند و نه جایگزین یکدیگر.

در ایران عبارت تحلیل بنیادی، نام دیگری برای روش تحلیل فاندامنتال می‌باشد.

دقیقا مانند آموزش تحلیل تکنیکال، در آموزش تحلیل بنیادی نیز ما باید حداقل‌هایی را مورد بررسی قرار دهیم.

اما در ابتدا باید ببینیم که تحلیل بنیادی چیست و یا به عبارت دقیق‌تر اینکه تحلیل بنیادی در بازار بورس چیست؟

آموزش تحلیل بنیادی یا فاندامنتال

تحلیل بنیادی یک شرکت یا یک صنعت، بررسی اوضاع مالی و عوامل تاثیرگذار در وضعیت مالی شرکت یا صنعت می‌باشد.

مثلا در تحلیل بنیادی صنعت دارو به تحلیل اوضاع مالی کل صنعت دارو و شرکتهای داروئی می‌پردازیم.

اما در تحلیل بنیادی شرکت داروسازی ابوریحان (دابور) فقط اوضاع مالی این شرکت مورد بررسی قرار می‌گیرد.

در ابتدا باید ببینیم منظور از اوضاع مالی یا وضعیت مالی یک صنعت یا یک شرکت چیست؟

عوامل متعددی نشان‌دهنده وضعیت و اوضاع مالی یک شرکت یا یک صنعت می‌باشند.

ما با بررسی این عوامل خواهیم توانست به نگرش بهتری نسبت به شرایط مالی یک شرکت یا یک صنعت برسیم.

تحلیل بنیادی شرکت و عوامل مورد بررسی در آن

بعضی از این عوامل و فاکتورها عبارتند از:

  • عمر شرکت و وضعیت داراییهای بلندمدت شرکت مثل املاک آن
  • وضعیت داراییهای نقدی و داراییهای جاری شرکت مثل حسابهای بانکی و مطالبات آن
  • ماشین آلات و تجهیزات و میزان استهلاک و هزینه‌های تعمیر و نگهداری آنها
  • میزان مطالبات شرکت از مشتریان
  • مبلغ آورده یا سهام سهامداران در شرکت
  • میزان بدهی‌های شرکت به طلبکاران
  • مقدار وامهای دریافتی شرکت از بانکها
  • بافت سرمایه یا درصد سهام سهامداران و بدهی‌های شرکت در کل سرمایه شرکت
  • میزان تولیدات شرکت
  • مبلغ سود شرکت
  • مدیریت شرکت
  • امتیازات رقابتی شرکت
  • فرصتها و تهدیدات موجود برای شرکت
  • قوانین اثرگذار بر اوضاع شرکت
  • رقبای شرکت و اوضاع مقایسه‌ای آنها
  • بازارهای مربوطه‌ شرکت و اوضاع آنها
  • و …

آموزش تحلیل بنیادی سایت آموزش بورس

تحلیل بنیادی صنعت و عوامل مورد بررسی در آن

تحلیل بنیادی بررسی اطلاعات مالی گذشته و حال شرکت یا صنعت، جهت پیش‌بینی مالی آینده است.

تمرکز اصلی در تحلیل بنیادی صنعت بر عوامل متعددی مثل موارد زیر است.

  • شرایط اقتصادی صنعت و کشور
  • شرایط اقتصادی منطقه و جهان
  • روند تولیدات مشابه داخلی و خارجی
  • نرخ بهره داخلی و خارجی
  • سودآوری گذشته، حال و آینده
  • و …

آموزش تحلیل بنیادی سهام، رویکردها

در حال حاضر ۲ رویکرد اصلی و اساسی در تحلیل فاندامنتال یا تحلیل بنیادی سهام وجود دارد؛

  1. تحلیل بالا به پایین
  2. تحلیل پایین به بالا

رویکرد تحلیلی بالا به پایین

در تحلیل بالا به پایین ابتدا از سطح جهانی یا کلان تحلیل شروع می‌شود و سپس قدم به قدم به شرکت می‌رسیم.

مثلا چنانچه قیمت جهانی طلا افزایش داشته باشد، فعالان بازار آتی سکه باید از این روش استفاده کنند.

بدین ترتیب که ابتدا باید میزان افزایش قیمت طلا در بازارهای جهانی را اندازه‌گیری نمایند.

سپس این میزان تغییرات قیمت اونس طلای جهانی را در قیمت سکه در داخل ایران لحاظ کنند.

حال اگر مانعی در جهت افزایش قیمت سکه در ایران نباشد، قیمت سکه در ایران نیز به همان میزان افزایش خواهد داشت.

در این رویکرد از بازارهای جهانی (بالا) به بازار داخلی (پایین) رسیده‌ایم.

رویکرد تحلیلی پایین به بالا

در رویکرد پایین به بالا، درست عکس رویکرد بالا به پایین عمل می‌نماییم.

حال فرض می‌کنیم شرکت پتروشیمی زاگرس طرح افزایش تولید متانول را در دست اجرا دارد.

زاگرس که یک غول متانولی در ایران و جهان است، با اتمام این طرح سودهای جدیدی شناسایی خواهد کرد.

حال با رویکرد پایین به بالا، باید در ابتدا میزان این تولید و سود ناشی از آن را در زاگرس محاسبه نماییم.

سپس میزان اثرگذاری این مقادیر و مبالغ جدید در تولید متانول را، در سطوح بالاتر رصد می‌نماییم.

سطوح بالاتر مثل بازار داخلی ایران، بازار کشورهای همسایه، بازار خاورمیانه، بازار مشتریان کشور ایران و بازارهای جهانی.

تحلیل بنیادی، قیمت و ارزش

یکی از بهترین کاربردهای آموزش تحلیل بنیادی، توجه و تمرکز آن روی قیمت و ارزش می‌باشد.

د ر ادبیات مالی بین ارزش و قیمت تفاوت مهمی وجود دارد.

قیمت سهام همان مبلغی است که روی تابلو بورس درج شده و ما در معاملات آنرا می‌پردازیم.

اما ارزش سهام، همان چیزیست که در تحلیل بنیادی به آن می‌رسیم و عامل قدرت روش تحلیل بنیادی همین است.

برای مثال ممکن است امروز قیمت یک سهم روی تابلوی معاملات حوالی ۷۰۰ تومان باشد.

اما محاسبات ما طی تحلیل بنیادی که انجام داده‌ایم ارزش همین سهم را ۱۱۰۰ تومان گزارش نماید.

پس با استفاده از تحلیل بنیادی متوجه خواهیم شد که سودی بیش از ۵۰ درصد نصیب خریداران آن خواهد شد.

کتاب راز بورس

تحلیل بنیادی تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال چیست؟ مراحل کلی آن

تحلیل بنیادی و آموزش تحلیل بنیادی یک شرکت یا یک صنعت، یک فرایند است که مراحل مختلفی دارد.

این مراحل حداقل مواردی است که یک تحلیلگر باید انجام دهد تا به مقدار ارزش سهم در حال یا آینده دست یابد.

یعنی در بعضی موارد ممکن است نیاز باشد مراحل اضافه‌تری را انجام دهیم تا نتیجه نهایی را کسب نماییم.

  • تحلیل فاکتورها و بازارهای جهانی
  • تحلیل فاکتورها و بازارهای منطقه‌ای
  • تحلیل فاکتورها و بازارهای ملی
  • تحلیل فاکتورها و بازارهای صنعت
  • برآورد مقدار تولید شرکت
  • برآورد مبلغ فروش شرکت
  • برآورد میزان سود شرک
  • ارزشگذاری سهام
  • مقایسه قیمت و ارزش سهام
آموزش تحلیل فاندامنتال

در مباحث آموزش تحلیل بنیادی در سایت آموزش بورس، همه موارد بالا در دسترس دوستان قرار خواهد گرفت.

همچنین تمام مفاهیم اقتصادی و مالی مورد نیاز در تحلیل فاندامنتال سهام نیز بررسی خواهند شد.

از نظر تحلیلگران سهام، شرکتهای مختلف بورسی دارای انواع مختلفی هستند که عمده‌ترین آنها عبارتند از:

  • شرکتهای تولیدی مثل سایپا
  • شرکتهای پیمانکاری مثل صدرا
  • شرکتهای خدماتی مثل همه بانکها
  • شرکتهای سرمایه‌گذاری و هلدینگ مثل وغدیر

روش بررسی و تحلیل بنیادی هر یک از شرکتها دارای نکات خاصیست که در مطالب آموزشی به آنها اشاره داریم.

همچنین ساختار بعضی از شرکتها دارای ترکیباتی از گروههای بالاست که همه این موارد در مطالب ما بیان می‌شوند.

لطفا برای دریافت آموزش‌های متنوع و کاربردی سایت آموزش بورس با ما همراه باشید.

تحلیل بنیادی چیست؟ (هرآنچه باید در مورد این تحلیل بدانید)

تحلیل بنیادی در بورس

خرید و فروش مستقیم در بازارهای مالی به دانش تحلیل نیاز دارد. اگر کسی بدون تحلیل دست به معامله در بازارهایی چون بورس، طلا، ارز یا رمزارزها بزند، مانند این می‌ماند که تیری را در تاریکی پرتاب کند. با این حساب، امکان به هدف خوردن تیر یک در هزار خواهد بود. دو نوع تحلیل اصلی وجود دارد که معامله‌گران در بازارهای مالی با کمک این تحلیل‌ها دست به ترید زده و سودهای قابل توجهی را نصیب خود می‌کنند. تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال، دو نوع تحلیلی هستند که هر معامله‌گر باید بر یکی یا هردوی آن‌ها مسلط باشد تا بتواند به سود برسد. در این مطلب به صورت جامع به بررسی تحلیل بنیادی می‌پردازیم و سپس آن را با تحلیل تکنیکال مقایسه می‌کنیم. با ما همراه باشید تا شما نیز به شیوه تحلیل مورد علاقه خود پی ببرید.

تحلیل بنیادی چیست؟

تحلیل بنیادی یا «Fundamental Analysis» تحلیلی است که بر مبنای ارزش حقیقی بازار انجام می‌شود. برای مثال، تحلیل بنیادی در بورس، باید بر پایه‌ی ارزش ذاتی سهام انجام شود. یعنی یک تحلیل‌گر بنیادی یا فاندامنتال، با بررسی تمام عوامل دخیل در تعیین نرخ سهام، به ارزش ذاتی یک سهم در بازار پی برده و خرید یا فروش خود را بر پایه‌ی آن ارزش انجام می‌دهد.

ممکن است کسی تنها از روی نمودارها و خبرهای روز، به صعودی بودن یک بازار اعتماد کرده و معامله‌ای را استارت بزند. اما اخبار سیاسی و اقتصادی تنها به‌صورت موقت بر روند بازار تأثیر می‌گذارند. اگر کسی خواهان معامله براساس اطلاعات حقیقی و ارزش واقعی یک بازار باشد، از تحلیل فاندامنتال استفاده می‌کند. این تحلیل را می‌توان کامل‌ترین نوع تحلیل در نظر گرفت و به کمک آن تمام جزئیات مربوط به هر بازاری را به دقت بررسی کرد. هیچ تحلیلی نمی‌تواند به اندازه فاندامنتال دقیق و اصولی باشد. بنابراین اگر شما هم خواهان تجربه‌ی یک تحلیل جانانه در مورد بازار موردنظر خود هستید، فراگیری این تحلیل را آغاز کنید.

چرا تحلیل بنیادی اهمیت دارد؟

برای خیلی از معامله‌گران، بورس دقیقاً مانند یک قمارخانه است که در آن با شانس خود معامله می‌کنند و به همین‌صورت گاهی می‌برند و گاهی هم می‌بازند. وقتی تیرها در تاریکی پرتاب می‌شوند، طبیعی است که بورس و بازارهای دیگر با کازینوها اشتباه گرفته شوند. تشکیلات اقتصادی و بازارهای بزرگ نمی‌توانند از روی شانس به معامله‌گران خود سود یا زیان برسانند. چیزی که باعث می‌شود تا معامله‌گران از این فضای مبتنی بر شانس و اقبال فاصله بگیرند، تحلیل فاندامنتال است. تحلیلی که می‌تواند ارزش حقیقی یک بازار را برای شما مشخص کند.

می‌توان وجه اهمیت تحلیل فاندامنتال را در دقت و اطلاعات وسیع آن جستجو کرد. شما در مورد وضعیت هر شرکتی شک و شبهه داشته باشید، تنها کافیست با ترفندهای این نوع از تحلیل، تمام موارد دخیل در قیمت‌گذاری سهام آن شرکت را بررسی کنید تا بتوانید فراتر از شایعات، اخبار و روندهای موقت آن به موقعیت آن شرکت نگریسته و تصمیمات تعیین‌کننده‌تری بگیرید.

اهمیت تحلیل بنیادی در بورس

در تحلیل بنیادی بورس، چه بررسی‌هایی انجام می‌شود؟

تحلیل بنیادی را تحلیل اساسی، تحلیل ریشه‌ای و تحلیل پایه‌ای هم می‌گویند. دلیل این نامگذاری به ماهیت این نوع از تحلیل برمی‌گردد که در آن تمام عواملی که بر نرخ‌های بازار تأثیر می‌گذارد را بررسی می‌کنند. از جمله فاکتورهایی که در تحلیل فاندامنتال مورد بررسی دقیق قرار می‌گیرد، می‌توان موارد زیر را نام برد:

  • عوامل محیطی
  • عوامل مرتبط با صنعت
  • عوامل درونی شرکت
  • دوره گردش انبار
  • تیم مدیریت شرکت
  • اقتصاد کلان
  • میزان بدهی
  • جریان آزاد گردش نقدی
  • سایر عوامل

هر اطلاعاتی که بتواند چهره‌ی حقیقی یک شرکت را برای ما آشکار کند، می‌تواند یکی از عواملی باشد که برای تحلیل بنیادین مورد استفاده قرار می‌گیرد. در این نوع تحلیل، تمام تلاش‌ها برای آن است که فریب شایعات را نخورید و بتوانید با دیدی باز و براساس ارزش حقیقی یک شرکت، سهام را خریداری کرده یا به فروش برسانید.

تحلیل فاندامنتال چه چیزهایی را مشخص می‌کند؟

تحلیل اساسی یا بنیادی، مقدار سلامت مالی شرکت‌ها را برای شما نمایان می‌کند؛ اما این تحلیل تارگت قیمتی دقیق را برای شما مشخص نمی‌کند، گاهی حتی ممکن است نتیجه این تحلیل در مورد برخی از قیمت‌ها منطقی به نظر نرسد. در واقع همیشه مدتی زمان می‌برد تا دیگران به ارزنده بودن سهام موردنظر شما پی ببرند. فاندامنتال صرفاً حقیقت‌ها و ارزش‌های ذاتی یک شرکت را برای شما مشخص می‌کند و نمی‌توان از آن برای دادن چشم‌اندازهای موقتی استفاده کرد. بنابراین بهتر است در آموزش تحلیل بنیادی این اصل را مورد توجه قرار دهید.

عوامل موثر بر تحلیل فاندامنتال

تحلیل‌گران بنیادی چگونه ترید می‌کنند؟

تصور کنید که یک تحلیل‌گر فاندامنتال یک شرکت را مورد بررسی قرار می‌دهد که سهام آن با قیمت ۳۰۰۰ تومان در بورس معامله می‌شود. پس از تحلیل‌ها مشخص می‌شود که هر سهم آن شرکت ۳۵۰۰ تومان ارزش دارد. در این حالت ارزش ذاتی آن سهام در بورس ۵۰۰ تومان بیشتر از نرخی است که با آن معامله می‌شود. در چنین صورتی تحلیل‌گر آن سهم را خریداری می‌کند. حالا تصور کنید که در بررسی یک شرکت دیگر که با نرخ ۴۰۰۰ تومان در بورس معامله می‌شود، طبق تحلیل‌ها مشخص شود که ارزش ذاتی هر سهم آن شرکت ۳۷۰۰ تومان است. در چنین حالتی تحلیل‌گر از خرید چنین سهمی که ارزش آن کمتر از مقداری است که در بازار معامله می‌شود، چشم‌پوشی می‌کند و اگر آن سهم را در پرتفوی خود داشته باشد نیز، آن را می‌فروشد.

تحلیل بنیادی چه تفاوتی با تحلیل تکنیکال دارد؟

گفتیم که دو نوع تحلیل اصلی بنیادی و تحلیل تکنیکال در بورس وجود دارد که بیشتر معامله‌گران برای فعالیت در بازارها از این دو تحلیل استفاده می‌کنند. در تحلیل بنیادی تمام عوامل تأثیرگذار بر قیمت مورد بررسی قرار می‌گیرد و سپس در مورد آن تصمیم‌گیری می‌شود؛ اما در تحلیل تکنیکال که یک تحلیل فنی است، تنها نمودارها و سابقه بازار مورد بررسی قرار می‌گیرد.

تحلیل‌گران تکنیکی با بررسی قیمت‌های گذشته‌ی یک سهم در بورس، در مورد حرکت‌های بعدی آن تصمیم‌گیری می‌کنند، چراکه معتقدند تاریخ در بازار تکرار شده و قیمت‌ها نیز در یک چرخه تکرار می‌شوند. در این نوع تحلیل هیچ بررسی بنیادی صورت نمی‌گیرد و صرفاً از نمودارهای دوره‌ای قیمت‌ها برای پیش‌بینی روند صعودی یا نزولی بودن بازار استفاده می‌شود.

تحلیل تکنیکال بهتر است یا فاندامنتال؟

بیشتر فعالان بورس و دیگر بازارهای مالی ترجیح می‌دهند تا از تحلیل تکنیکی استفاده کنند. ایشان بر این باورند که تحلیل فاندامنتال به زحمتی و وقتی که نیاز دارد، نمی‌ارزد. در واقع آن‌ها تحلیل تکنیکال را میانبری می‌دانند که می‌تواند آن‌ها را به نتایج بنیادی برساند. با وجود آن‌که نمی‌توان اهمیت تحلیل تکنیکی را نادیده گرفت، اما دقت آن در برابر فاندامنتال بسیار پایین‌تر است.

هرگز نمی‌توان به کمک تحلیل تکنیکال به نتایج فاندامنتال رسید. پس گاهی در شرایط رکودی که برای کل بازار پیش می‌آید و تمام قیمت‌ها به یکباره برخلاف تمام پیش‌بینی‌های انجام شده تغییر جهت می‌دهند، این فاندامنتال است که می‌تواند در بین مهی که بازار را فراگرفته، نقاط ارزشمند را روشن کند!

اگر یک تحلیل‌گر بر هردو استراتژی تکنیکی و فامندامنتال تسلط داشته باشد، در شرایط بحرانی و فوری با بررسی نمودارها، به پیش‌بینی‌ها تکنیکی موردنظرش دست می‌یابد و در شرایطی هم که وقت بیشتری در اختیار داشته باشد و حساسیت بیشتری در انتخاب سهام وجود داشته باشد، از فاندامنتال استفاده می‌کند. با این حساب هردوی این استراتژی‌ها در جای خود به معامله‌گران کمک می‌کنند تا بهترین تصمیم ممکن را بگیرند.

تفاوت تحلیل تکنیکال و بنیادی

تحلیل فاندامنتال و استفاده در بازارهای مالی

تقریباً در تمام بازارهای مالی موجود می‌توان از تحلیل فاندامنتال استفاده کرد، اما می‌توان گفت که تحلیل بنیادی در بورس جایگاه ویژه‌ای دارد. با توجه به اینکه هر کشور بازار بورس منحصر به خود را دارد و بیشتر مردم کشورها نیز در این بازارها فعالیت می‌کنند، تحلیل بنیادی در بورس گستردگی بیشتری دارد. این در حالی است که در بازارهایی چون کریپتو، فارکس و …. نیز از آن استفاده می‌شود. البته باید این نکته را در نظر داشت که مباحث تحلیل بنیادی در بازارهای مختلف کمی با هم تفاوت دارند، اما این محدودیت برای تحلیل تکنیکی وجود ندارد. یعنی اگر شما تحلیل تکنیکال را فرا بگیرید، در هر بازاری می‌توانید از آن استفاده کنید، اما به دلیل ماهیت متفاوتی که بازارهای مختلف دارند، نوع بررسی و جمع‌آوری اطلاعات آن‌ها در فاندامنتال تفاوت دارد. مثلاً نمی‌توان از ترفندهای بررسی مسائل مالی شرکت‌ها برای بررسی ارزهای دیجتال استفاده کرد!

سخن نهایی

مباحث تحلیل بنیادی برای هر معامله‌گری که قصد سود بردن دائم از بازارها را دارد، ضروری است. با توجه به ویژگی‌هایی که هر یک از تحلیل‌ها دارند، می‌توان به این نتیجه رسید که از تحلیل تکنیکی برای چشم‌اندازهای کوتاه‌مدت و از فاندامنتال برای تشخیص سهام ارزنده استفاده می‌شود. در این صورت بهتر می‌توان با بورس ارتباط برقرار کرده و موقعیت‌های آن را رصد کنید. آن‌گاه می‌توانید با خیال راحت سهام ارزنده را برای بلندمدت و سهام با ارزش کمتر را برای زمان‌های کوتاهتربرای سرمایه گذاری در بورس در نظر بگیرید.

آموزش تحلیل بنیادی به شما کمک می‌کند تا در کنار سایر ابزارهای تکنیکی به ارزش ذاتی سهام پی ببرید. برای آموزش این تحلیل می‌توانید از مباحث تحلیل بنیادی کارشناسان دلفین‌وِست استفاده کنید. یادتان باشد که ارتقای دانش تحلیلی، اصلی‌ترین عامل موفقیت در بازارهای مالی است. بنابراین از همین حالا شروع به یادگیری بیشتر در این زمینه کرده و آینده‌ی ترید درخشانی را برای خود رقم بزنید. سایت دلفین وست با شما همراه است تا بتوانید مراحل سرمایه گذاری را به صورت گام به گام پیش ببرید.

برای یادگیری “تحلیل بنیادی و تخمین سودآوری” مسیر زیر را به شما پیشنهاد می‌کنیم:

آشنایی با تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال!

دو گروه بازیگر اصلی در فضای رمزنگاری وجود دارد: معامله‌گران و سرمایه‌گذاران. در واقع این دو گروه به افراد حقیقی محدود نمی‌شوند و جالب است بدانید که سرمایه‌گذاران و معامله‌گران سازمانی به‌اندازه افراد حقیقی بازیگران فعال فضای رمزنگاری هستند. آیا لازم است افراد به‌عنوان معامله‌گران و سرمایه‌گذاران به تحلیل تکنیکال یا بنیادی پروژه‌های کریپتوکارنسی اعتماد کنند؟ سرمایه‌گذاران و معامله‌گران چطور باید با استفاده از تجزیه‌وتحلیل بنیادی و تکنیکال جزئیات عمیق‌تر این نوع پروژه‌های رمزنگاری را آنالیز کنند؟ برای آشنایی بیشتر با این دو مفهوم و پاسخ این دو سؤال، در ادامه این مطلب همراه ما باشید.

تحلیل بنیادی یا Fundamental analysis چیست؟

به‌صورت سنتی، تحلیل‌گران بنیادی ارزش دارایی خود را با درنظرگرفتن صورت‌های مالی از جمله صورت سود و زیان، ترازنامه، صورت جریان وجوه نقد و صورت درآمد ارزیابی می‌کنند. در صنعت رمزارزها اکثر شرکت‌ها یا به‌صورت خصوصی اداره می‌شوند و یا از سازمان خودگردان غیرمتمرکز (DAO)، استفاده می‌کنند.

در تحلیل بنیادی از چه پارامترهایی استفاده می‌شود؟

تحلیلگران بنیادی در بازار ارزهای دیجیتال پارامترهای مختلفی را در نظر می‌گیرند، این پارامترها عبارت‌اند از:

  • ارزش بازار (Market Cap)
  • نقدینگی یا (Liquidity)
  • اقتصاد توکنی یا (Tokenomics)
  • نسبت قیمت به درآمد (P/E)
  • کاربرد توکن (Token Utility)
  • تیم پشت پروژه رمزنگاری شده
  • اندازه و بزرگی جامعه

در ادامه به توضیح هر یک از این پارامترها می‌پردازیم:

تأثیر پارامتر ارزش بازار در تحلیل بنیادی چگونه است؟

برای محاسبه ارزش بازار یا Market Cap؛ باید قیمت رمزارز یا توکن بومی پروژه کریپتوکارنسی مدنظر را ضربدر حجم در گردش آن کنید. در اینجا قاعده کلی به این صورت است که بالا بودن عدد ارزش بازار نشان‌دهنده سلامت پروژه است. به این معنا که این پروژه مستعد دست‌کاری بازار توسط نهنگ‌ها یا طرح‌های Pump and Dump نخواهد بود.

تأثیر پارامتر نقدینگی در تحلیل بنیادی چگونه است؟

سهولت خریدوفروش ارز دیجیتال یکی از مهم‌ترین فاکتورها در هنگام انتخاب رمزارز مناسب است. اصولاً ارزهای دیجیتال متنوعی در صرافی‌های رمزنگاری شده در دسترس بوده و گسترش قیمت رمزارزها در معاملات نشان‌دهنده حجم نقدینگی آنها است. وسعت قیمت پیشنهادی شکاف بین بالاترین و کمترین میزان درخواست است؛ به‌طورکلی وسعت کمتر تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال چیست؟ نشان‌دهنده نقدینگی بیشتر است.

تأثیر پارامتر اقتصاد توکنی در تحلیل بنیادی چگونه است؟

اقتصاد توکنی موارد مختلفی همچون اندازه توکن، تخصیص (توزیع) و سیاست پولی هر ارز رمزنگاری خاص را پوشش می‌دهد. میزان سرمایه در گردش بالا نشان می‌دهد که توکن مدنظر کمیاب نبوده و ممکن است قیمت آن کاهش یابد.

علاوه بر این، نحوه توزیع توکن‌ها نیز بر میزان موفقیت پروژه رمزنگاری تأثیرگذار است. پروژه‌ای متشکل از یک تیم و چند نفر که میزان زیادی از منابع را کنترل می‌کنند؛ نشان‌دهنده آن است که احتمالاً رمزارز پروژه با ریسک تمرکز روبه‌رو خواهد شد. در واقع در این صورت است که می‌توان گفت دامپینگ ایجاد شده توسط هر یک از این سرمایه‌داران بزرگ؛ بر قیمت توکن اثر منفی می‌گذارد.

در نهایت، درنظرگرفتن سیاست پولی هر پروژه رمزنگاری شده نیز بسیار حائز اهمیت است. به این معنا که سیاست پولی پروژه چگونه می‌تواند تورم را کنترل کرده و در طول زمان سبب کاهش قیمت شود؟ برای مثال، پروژه بیت‌کوین برای جلوگیری از تورم از استراتژی Halving (نصف کردن)، پروژه اتریوم از استراتژی EIP-1559 (در حال تصویب)، Binance از استراتژی سه‌ماهه بازخرید و سوزاندن و در نهایت SwissBorg نیز از مکانیسم Protect and Burn استفاده می‌کنند.

تأثیر پارامتر نسبت قیمت به درآمد در تحلیل بنیادی چگونه است؟

نسبت قیمت به درآمد به‌صورت درصدی بیان شده و به معنای آن است که بازار به‌ازای هر دلار تولید شده توسط شرکت، حاضر است چقدر هزینه پرداخت کند. این پارامتر به شما کمک می‌کند تا بفهمید که در حال حاضر رمزارز مدنظر بیش از حد خرید یا فروخته شده است. راه دیگر محاسبه نسبت ارزش خالص به معاملات یا همان Net Value to Tranactions (NVT) است.

نسبت ارزش خالص به معاملات (NVT Ratio) = ارزش بازار تقسیم بر حجم معاملات 24 ساعت گذشته در زنجیره

نسبت NVT پایین؛ نشان‌دهنده یک خرید خوب است، چرا که نشان‌دهنده آن است که توکن‌ها در مقایسه با میزان استفاده از شبکه؛ بیش از حد ارزش‌گذاری نشده‌اند.

تأثیر تیم پروژه رمزارز در تحلیل بنیادی چگونه است؟

بنیان‌گذاران و تیم مدیریتی هر پروژه رمزنگاری بر نحوه پیشرفت پروژه در این صنعت تأثیر بسزایی دارند. برای مثال اتریوم را در نظر بگیرید؛ Vitalik Buterin در کنار توسعه‌دهندگان بااستعداد دیگری مانند Gavin Wood و Charles Hoskinson؛ اتریوم را راه‌اندازی کردند، همان‌طور که می‌دانید پس از گذشت چند سال، امروزه این پروژه رشد بسیاری کرده است. از آن زمان، Gavin Wood پروژه Polkadot و Charles Hoskinson پروژه کاردانو را ایجاد کردند.

هر شخصی که در هنگام تصمیم‌گیری در زمینه سرمایه‌گذاری ارزهای دیجیتال از تجزیه‌وتحلیل بنیادی استفاده کند، احتمالاً به دلیل سابقه قبلی بنیان‌گذاران اولیه اتریوم؛ از پروژه‌های جدید ایجاد شده توسط آنها نیز حمایت می‌کند.

موفقیت سریع پروژه‌هایی مانند Binance و SwissBorg، در درجه اول به دلیل کیفیت تیم توسعه‌دهنده آنها بوده است. سیروس فاضل (Cyrus Fazel) با وجود رشد اخیر SwissBorg؛ در حال تبدیل‌شدن به یکی تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال چیست؟ از تأثیرگذارترین افراد در ارزهای دیجیتال است.

همچنین Changpeng Zhao بنیان‌گذار بایننس به دلیل راه‌اندازی و مدیریت خوب بزرگ‌ترین صرافی ارزهای رمزنگاری شده از نظر حجم معاملات روزانه؛ به شهرت فراوان رسیده است.

تأثیر پارامتر کاربرد توکن در تحلیل بنیادی چگونه است؟

کاربرد توکن به ضمانت دارندگانی اطلاق می‌شود که برای خرید برخی از محصولات شبکه؛ توکن یا کوین یک پروژه را خریداری می‌کنند. برای مثال استفاده از اتریوم برای پرداخت کمیسیون تراکنش‌ها سبب قدرت‌بخشیدن به شبکه اتریوم شده است، کاربران شبکه Cardano با استفاده از رمزارز بومی شبکه یعنی ADA، کمیسیون پرداخت می‌کنند و در آخر نیز کاربران اپلیکیشن SwissBorg می‌توانند با استیک کردن CHSB از خدمات Premium ارائه شده توسط کمپانی لذت ببرند. کاربرد و فایده هر پروژه رمزنگاری شده باید کاملاً مشخص باشد، در غیر این صورت پروژه مدنظر نیز به یکی از هزاران پروژه رمزنگاری شده دیگری که ارزش آنها تنها با حدس و گمان مشخص می‌شود، تبدیل خواهد شد.

تأثیر پارامتر بزرگی جامعه در تحلیل بنیادی رمزارزها چگونه است؟

در نهایت پارامتر آخری که در تحلیل بنیادی اهمیت بالایی دارد اندازه و بزرگی جامعه است. به‌احتمال زیاد وجود یک جامعه بزرگ به این معنا است که توکن پروژه مفید فایده است. همچنین هجوم بیشتر کاربران به یک پروژه رمزنگاری خاص دستیابی به جمعیت بالا و تأثیرگذاری بر شبکه را آسان‌تر می‌کند؛ بنابراین، تحلیل بنیادی با درنظرگرفتن اندازه (بزرگی) جامعه پروژه رمزنگاری شده؛ عملکرد پروژه را در درازمدت را ارزیابی می‌کند.

تحلیل تکنیکال یا Technical Analysis چیست؟

تمرکز اصلی تحلیل‌گران تکنیکال بر قیمت و حجم داده‌ها قرار داشته و این افراد با مطالعه الگوهای موجود در نمودار قیمت؛ مسیر حرکت بازار را بر اساس عملکرد تاریخی آن تعیین می‌کنند. تجزیه‌وتحلیل تکنیکال شامل مطالعه دقیق نمودارهای قیمت در فواصل مختلف یعنی ساعت، روز و ماه است.

برخی از تحلیلگران سطوح اصلی به دنبال سطوح “حمایت/ Support” و “مقاومت/ Resistance” هستند، به طوری که سطح حمایت مانند کف در پایین محدوده قیمت فعلی و سطح مقاومت مانند سقف در بالای محدوده عمل می‌کنند. برای مثال، اگر قیمت بیت‌کوین بین 53 هزار تا 57 هزار دلار متغیر باشد، 53 هزار دلار به‌عنوان سطح حمایت و 57 هزار دلار به‌عنوان سطح مقاومت در نظر گرفته می‌شود. اگر قیمت توکن مدنظر به پایین‌تر از سطح حمایت برسد؛ نشان‌دهنده حرکت نزولی ارزش توکن بوده و همچنین با بالارفتن از سطح مقاومت حرکت ارزش رمزارز صعودی تلقی می‌شود.

بسیاری از تحلیلگران تکنیکال برای به‌دست‌آوردن اطلاعات بیشتر در خصوص قیمت از شاخص‌هایی مانند میانگین‌های متحرک (Moving averages)، Bollinger Bands و MACD استفاده می‌کنند که این امر سبب انجام پیش‌بینی‌های بهتر می‌شود.

در مقایسه با تحلیل بنیادی، انجام تجزیه‌وتحلیل تکنیکال نیازمند تسلط کمتری است. قاعده کلی این است که ترندهای طولانی‌مدت (روند‌های طولانی‌مدت) نسبت به ترندهای کوتاه‌مدت نتایج قابل‌اعتمادتری ایجاد می‌کنند.

آیا استفاده از تحلیل تکنیکال و بنیادی ضروری است؟

هدف اصلی هر دو تحلیل بنیادی و تکنیکال استفاده از روش‌های مختلف برای پیش‌بینی حرکت قیمت است. تفاوت این دو در این است که؛ تحلیل بنیادی در پروژه‌های رمزنگاری پارامترهای غیرمالی مانند تیم پشت پروژه، کاربرد توکن و اندازه جامعه را در نظر می‌گیرد؛ درحالی‌که تجزیه‌وتحلیل تکنیکال باتوجه‌به سوابق ثبت شده، فقط بر اساس مسیر حرکت قیمت ارزهای رمزنگاری شده انجام می‌شود.

همان‌طور که پیش‌ازاین نیز اشاره شد، اکثر بازیکنان صنعت رمزنگاری شده در دو گروه معامله‌گران و سرمایه‌گذاران تقسیم می‌شوند. معامله‌گران بازار می‌توانند برای دوره‌های طولانی‌تری نسبت به دوره‌های بسیار کوتاه مانند معاملات روزانه یا اسکالپینگ فعالیت کنند. از طرف دیگر، سرمایه‌گذاران بازار، چشم‌انداز بلندمدتی را نسبت به ارزهای دیجیتال در نظر دارند. در نهایت صرف‌نظر از روش تحلیلی که انتخاب می‌کنید، هرکدام از آنها مزایا معایبی دارند که در ادامه به توضیح آنها می‌پردازیم:

مزایا و معایب تحلیل بنیادی چیست؟

مزایای استفاده از تحلیل بنیادی

تحلیل بنیادی برای سرمایه‌گذاران بلندمدت مناسب است: به‌جای استفاده از رویدادهای گذشته که به‌عنوان نمودار قیمت نمایش داده می‌شوند، از پیش‌بینی‌های آینده استفاده می‌کنند؛ بنابراین تحلیل بنیادی برای گروه‌هایی که به دنبال اتخاذ تصمیم‌های بلندمدت سرمایه‌گذاری یا تهیه گزارش در خصوص صنعت ارزهای دیجیتال هستند؛ بهتر عمل می‌کند.

تحلیل بنیادی نسبت به تحلیل تکنیکال آسان‌تر است: ازآنجایی‌که این نوع تحلیل لزوماً به مهارت‌های تخصصی مانند خواندن و تفسیر نمودارها و روند بازار نیاز دارد، انجام تحلیل بنیادی آسان‌تر از تحلیل تکنیکال است.

ارائه چشم‌انداز جامع از یک پروژه رمزنگاری: جمع‌آوری تمام اطلاعات معتبر در خصوص پروژه در هنگام انجام تجزیه‌وتحلیل بنیادی، سبب می‌شود تا نسبت به تحلیل تکنیکال چشم‌انداز وسیع‌تری در خصوص پروژه ارائه شود. در نهایت نیز این امر تصمیم‌گیری را آسان‌تر خواهد کرد.

یافتن اطلاعات برای پروژه‌های بزرگ آسان است: دایرکتوری‌هایی مانند Coinmarketcap، Glassnode و منابع معتبر دیگر به تهیه اطلاعات کافی آفلاین و On-chain پروژه‌های بزرگ ارزهای رمزنگاری شده کمک می‌کنند. درحالی‌که جمع‌آوری این اطلاعات برای پروژه‌های کوچک‌تر دشوار است.

معایب استفاده از تحلیل بنیادی

پیش‌بینی تغییرات کوتاه‌مدت قیمت دشوار است: ازآنجایی‌که این نوع تحلیل از نمودارها برای بررسی تغییرات قیمت استفاده نمی‌کند، برای پیش‌بینی تغییرات کوتاه‌مدت قیمت مناسب نیست. این موضوع برای معامله‌گران ارزهای دیجیتال بسیار حائز اهمیت است.

تحلیل بنیادی در افراد مختلف متفاوت انجام می‌شود: برای مثال آن چیزی که یک فرد در هنگام بررسی پارامتر “تیم پشتیبان پروژه” و “بزرگی جامعه” در تحلیل بنیادی مناسب می‌داند، ممکن است با آنچه که دیگران به‌عنوان یک اصل بنیادی در یک پروژه رمزنگاری در نظر می‌گیرند، برابر نباشد.

همیشه معیارهای تجزیه‌وتحلیل بنیادی به عملکرد قیمت تفسیر نمی‌شود: اگرچه تحلیل‌های بنیادی در هنگام آنالیز یک پروژه یک تصویر جامع ارائه می‌دهند؛ اما لزوماً به تفسیر عملکرد قیمت منجر نخواهد شد. برای مثال پارامتر بزرگی جامعه را در نظر بگیرید، این پارامتر ممکن است بر قیمت یک توکن تأثیرگذار باشد درحالی‌که بر قیمت توکن دیگر تأثیری نداشته باشد.

زمان‌بر بودن به‌دست‌آوردن اطلاعات پروژه: درک عمیق پارامترهای مختلف تحلیل بنیادی در یک پروژه رمزنگاری، به‌ویژه پروژه‌های کوچک‌تر که اطلاعاتشان در اختیار عموم مردم قرار ندارد، احتمالاً زمان‌بر است.

مزایای استفاده از تحلیل تکنیکال

تجزیه‌وتحلیل تکنیکال نسبتاً آسان‌تر از تحلیل بنیادی است، چراکه در این نوع تحلیل معیارهای کمتری از جمله قیمت و حجم داده‌های دارایی‌های رمزنگاری شده، در نظر گرفته می‌شوند.

دستورالعمل‌های مختلفی در خصوص معنی سیگنال‌های مختلف تکنیکال وجود دارد: تجزیه‌وتحلیل بنیادی بر اساس تفسیر انجام شده توسط یک سرمایه‌گذار انجام می‌شود؛ درحالی‌که سیگنال‌های تکنیکال بر اساس قیمت‌های پیشین رمزارز ایجاد می‌شوند. این بدان معناست که سرمایه‌گذاران دستورالعمل مشخصی را در اختیار داشته و بر اساس آن پس از فعال‌شدن یک سیگنال خاص؛ می‌دانند چه واکنشی را باید نشان دهند.

تحلیل تکنیکال به کاربران بازار کمک می‌کند تا ترند جدید را شناسایی کنند: تحلیل‌های تکنیکال عمدتاً بر روی شناسایی ترند جدید و معکوس شدن ترند، تمرکز دارند؛ بنابراین تعیین زمان ورود و خروج برای معامله‌گران با استفاده از تجزیه‌وتحلیل تکنیکال آسان‌تر خواهد بود.

معایب استفاده از تجزیه‌وتحلیل تکنیکال

ممکن است ابزارهای تجزیه‌وتحلیل تکنیکال سیگنال‌های متفاوتی را گزارش دهند: در برخی از مواقع ممکن است نتایج آنالیز تکنیکال باهم اشتباه شده و هرکدام به نحوی سبب گیج شدن معامله‌گران در هنگام تصمیم‌گیری شوند.

تحلیل تکنیکال به دانش تخصصی نیاز دارد: باوجوداینکه جمع‌آوری داده‌ها در تجزیه‌وتحلیل تکنیکال بسیار آسان است، بااین‌حال نحوه تفسیر نمودارها و ترند‌ها (روندها) نیازمند تمرین است.

این نوع تحلیل به دلیل وجود نوسانات شدید مستعد خطا است: برای عملکرد صحیح هر شاخصی که در تجزیه‌وتحلیل تکنیکال استفاده می‌شود، لازم است ترندهای آینده به‌صورت دقیق پیش‌بینی شوند. بسیاری از ارزهای دیجیتال به نوسانات شدید قیمت شهرت دارند، این امر می‌تواند بر نتایج هر شاخص اتخاذ شده تأثیرگذار باشد.تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل فاندامنتال چیست ؟ / تحلیل بنیادی بهتر است یا تکنیکال ؟

تحلیل در بازارهای مالی از اهمیت بسیار زیادی برخوردار است. شخصی که بدون تحلیل وارد این بازارها شود حتما دچار خسارت و ضرر خواهد شد. اما کدام تحلیل بهتر است؟ آیا تحلیل فاندامنتال از تحلیل تکنیکال بهتر است؟

تحلیل فاندامنتال

در سرمایه‌گذاری و بازارهای آن یکی از مواردی که اهمیت بسیاری دارد، تحلیل بازار است.

ما در تحلیل بازارها روش‌های متفاوتی داریم که تحلیل فاندامنتال، بنیادی یا پایه‌ای یکی از آن روش‌ها است. این روش در کنار روش تکنیکی دو تحلیل مهم برای پیش‌بینی بازارهای سرمایه‌گذاری هستند.

در تحلیل فاندامنتال برعکس تحلیل تکنیکال که فقط گذشته یک سهم را برای پیش‌بینی قیمت آینده یک سهام بررسی می‌کند، هر عاملی که تاثیرگذار باشد را در نظر می‌گیرد.

بنابراین در تحلیل فاندامنتال هر موضوع خردی مانند مدیریت شرکت تا موضوعات کلانی مانند شرایط اقتصادی کشور بررسی می‌شود تا تحلیل جامع ارائه شود. درواقع این تحلیل قرار است نشان دهد که آیا قیمت امروز اوراق بهادار ارزش‌گذاری درست و منصفانه شده‌اند و یا خیر.

فاندامنتال در بورس چیست؟

بازار بزرگ بورس یکی از مهم‌ترین بازارهای سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود که تحلیل درست در آن می‌تواند افراد را به موقعیت‌های مالی شگفت‌انگیزی برساند؛ بنابراین مهم است که در بورس از روش‌های عالی و مناسب برای تحلیل استفاده کنیم تا بتواند به ما در انتخاب سهم مناسب برای خرید و فروش کمک کند.

در بازار بورس اطلاعات مربوط به دارایی‌های شرکت‌ها از طریق کمیسیون اوراق بهادار و بورس برای عموم مردم فاش می‌شوند تا مردم بتوانند به راحتی از این اطلاعات برای تحلیل‌های فاندامنتال استفاده کنند.

در تحلیل فاندامنتال زمان بلندمدت اهمیت دارد و این نوع تحلیل معتقد است که قیمت سهام‌ها در بلند مدت تحت تاثیر اصول بنیادی شرکت‌ها هستند.

بنابراین در سرمایه‌گذاری‌های واقعی و طولانی مدت نمی‌توان به تحلیل‌ها و تغییر مسیرهای سهام تکیه کرد؛ در واقع در این نوع سرمایه‌گذاری نیاز است که سهام در طولانی مدت بررسی شود تا قیمت واقعی آن برای مشتری محاسبه شود.

در این نوع تحلیل سرمایه‌گذار بر اساس قیمت فعلی سهام تصمیم به خرید و فروش آن نمی‌کند بلکه براساس تحلیل جامع فاندامنتال می‌داند که قیمت واقعی آن سهام چقدر است و براساس آن تصمیم می‌گیرد.

ارزش ذاتی سهام در تحلیل فاندامنتال

ارزش ذاتی در حوزه‌های مختلف مفاهیم مختلفی دارد و با مفهوم آن در بورس کمی فاصله دارد. در تحلیل قیمت سهام ما در ابتدا با این دو فرض روبرو هستیم؛ فرض اول این که قیمت سهم با ارزش ذاتی آن برابر است و فرض دوم بر این اساس است که قیمت سهم ارزش ذاتی آن را نشان نمی‌دهد.

البته مهم است که بدانید تعیین ارزش ذاتی یک روند ثابت ندارد و لزوما با معادله‌ای معین تعیین نمی‌شود. در در تعیین ارزش ذاتی عوامل زیادی دخیل هستند و تحلیل‌گران متغیرهای زیاد و متفاوتی را درنظر می‌گیرند که نتایج متفاوتی را هم به دست می‌دهد.

به‌طور مثال فرض کنید که سهم شرکتی در بازار با قیمت ۴۲۰ هزار تومان خرید و فروش می‌شود؛ اما ممکن است پس از تحلیل‌های گوناگون یک تحلیل‌گر قیمت آن را ۴۲۵ تومان و تحلیل‌گر دیگری قیمت آن را ۴۳۰ برآورد کند.

در این شرایط سرمایه‌گذاری که می‌خواهد این سهم را بخرد بهتر است که میانگین این تحلیل‌ها را قیمت سهم در نظر بگیرد و برطبق آن سرمایه‌گذرای کند.

تحلیل فاندامنتال

تفاوت تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال و ضرورت استفاده از آن

در تحلیل فاندامنتال با حجم داده‌ و متغیرهای جزیی و کلانی که به کار می‌رود در واقع اطمینان بیشتری را به سرمایه‌گذار منتقل می‌کند. در این نوع تحلیل موارد جزیی مانند روش‌ها و سطح عملکرد فروش در شرکت،‌ سود و درآمد در کنار عوامل زیادی در جامعه بررسی می‌شود تا به قیمتی منصفانه رسید.

به این دلایل است که استفاده از تحلیل فاندمنتال در بین مشتریان بورس بیشتر است البته که تحلیل تکنیکی نیز بسیار کارآمد و مهم است.

در تحلیل تکنیکی بیشتر تحلیل‌ها روی نمودارها و از طریق ابزارهایی مثل الگوی کندل،‌ اندیکاتورها،‌ کانال‌ها و ترندها انجام می‌شود که نیاز است استفاده از آن‌ها را یاد بگیرید.

البته با وجود تمام این مسائل هنوز موضوعی در تحلیل فاندامنتال وجود دارد که مسئله را کمی سخت می‌کند. در این نوع تحلیل وجود جزئیات همانقدر که نکته مثبت محسوب می‌شوند جزو نکات منفی هم به حساب می‌آیند.

وقتی همه چیز وارد این نوع تحلیل می‌شود بنابراین عوامل و متغیرها به دو گروه کمّی و کیفی تقسیم می‌شوند.

تحلیل فاندامنتال کمّی تمام متغیرهای عددی هستند که شامل صورت‌های مالی یعنی سود و زیان و ترازنامه‌های شرکت ها می‌شوند. این متغیرها در واقع عوامل قابل اندازه‌گیری در تحلیل فاندامنتال هستند و اهمیت زیادی دارند.

اما تحلیل فاندامنتال کیفی عواملی را شامل می‌شود که قابل اندازه‌گیری دقیقی نیستند و می‌توان آن‌ها را توصیف کرد. این بخش از تحلیل فاندامنتال می‌تواند متغیرهایی همچون نوع مدیریت شرکت‌ها و نوع کسب و کار آن‌ها را شامل شود.

اینکه یک شرکت دقیقا چه کاری را انجام می‌دهد،‌ چه نوع سیاست‌هایی برای اجرای برنامه‌های مدیریتی اعمال می‌شوند یا مزیت رقابتی یک شرکت چیست،‌ نقش بسیار مهمی در تحلیل بازار سرمایه‌گذاری سهام آن دارد.

تحلیل فاندامنتال

رویکردهای تحلیل فاندامنتال

در تحلیل فاندامنتال رویکردهای بالا به پایین و پایین به بالا می‌توانند به کار روند که در هر دوی آن‌ها مولفه‌های مهمی درگیر هستند. در این رویکردهای اساسا مولفه‌های اقتصاد،‌ صنعت و شرکت به کار می‌روند و عمیقا تحلیل می‌شوند.

در تحلیل بالا به پایین تحلیل‌گر از اقتصاد کلان شروع می‌کند تا به این نتیجه برسد که اقتصاد به کدام سمت حرکت می‌کند و چه صنایعی فرصت‌های مناسبی برای سرمایه‌گذاری هستند.

در تحلیل پایین به بالا برعکس رویکرد قبلی تحلیل را از خود شرکت،‌ شرایط و سهام آن شروع می‌کنند.

شاخص‌های تحلیل فاندامنتال

در تحلیل‌های ما از سهم‌ها بسیار مهم است که بتوانیم با شاخص‌هایی یک شرکت را از نظر سلامت مالی ارزیابی کنیم. این فرصت در تحلیل فاندامنتال از طریق شاخص‌هایی مانند سود هر سهم، P/E یا نسبت قیمت درآمد، PEG،‌ FCF، قیمت ارزش دفتری هر سهم P/B، ROE، DPR، P/S نسبت قیمت فروش ، D/E، و نسبت بازده سود سهام فراهم می‌شود.

فاندامنتال و شرکت‌های کارگزاری

تحلیل فاندامنتال برای تمامی افرادی که به دنبال سرمایه‌گذاری‌های طولانی مدت هستند بسیار مناسب است؛ اما یک فرد تازه وارد نمی‌تواند این تحلیل را به درستی انجام دهد.

بنابراین تلاش کنید وارد شرکت‌های کارگزاری شوید که در حوزهٔ این نوع تحلیل خدماتی را ارائه می‌دهند. در واقع در برخی کارگزاری‌ها بخش‌هایی با نام بخش پژوهشی راه‌اندازی می‌شوند که می‌توانند در تمام بخش‌های صنعت پژوهش کنند و آن را در اختیار مشتریان بورس قرار دهند.

پس بهتر است از امکانات کارگزاری‌ها استفاده کنید و بدون اطلاعات کافی وارد عمل نشوید.

تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال چیست؟

آخرین اخبار و آموزش های مهم و کاربردی دنیای ارز دیجیتال و تحلیل تکنیکال
در پیج اینستاگرام و کانال تلگرام ما

دوره آموزشی جامع تحلیل فاندامنتال ۲

کانال VIP Arekcrypto

دوره آموزشی جامع تحلیل فاندامنتال

دوره آموزشی طلایی همه ی آموزش های تکنیکالی در یک دوره

دوره آموزشی جامع ایچیموکو

دوره آموزشی جامع تئوری امواج الیوت و فیبوناتچی پیشرفته

دوره آموزشی جامع مبانی اندیکاتور های تحلیل تکنیکال

دوره آموزشی جامع ارز دیجیتال و تحلیل تکنیکال (بدون بخش مبانی اندیکاتورها)

آموزش جامع صفر تا صد کار با بایننس

دوره آموزشی جامع ارز دیجیتال و تحلیل تکنیکال

آموزش رایگان کار با Tradingview و آشنایی با محیط کاربری آن

UPORT چیست؟

UPORT بلاکچین ها که مات هستند را با دادن هویت‌های واقعی به کاربران باز می‌کند که همگی با پلتفرم دیجیتال هوشمندانه ایمن شده‌اند. می‌توان تمام تراکنش‌های اتریوم را که تاکنون انجام شده است، مشاهده کرد و پیدا کردن اینکه چه کسی آنها را ساخته است کمی سخت است. بنابراین، FBI به شرکت های خصوصی پول […]

ART INDUSTRY _ صنعت هنر

۵ شرکت از بلاکچین برای باز کردن صنعت هنر (OPEN THE ART INDUSTRY) استفاده می کنند: MAECENAS CODEX PROTOCOL DADA.NYC R.A.R.E و IMAGE PROTECT درواقع از بلاکچین برای کمک به تغییر نحوه عملکرد ART INDUSTRY استفاده می کنند. بر اساس گزارش Art Basel، بازار هنر به ۶۳٫۷ میلیارد دلار و بیشتر رسیده است ، اما […]

TRAVEL INDUSTRY ـ صنعت سفر

۴ شرکتی که از بلاکچین برای تغییر صنعت سفر (CHANGE THE TRAVEL INDUSTRY) استفاده می کنند: WINDING TREE DESKBELL TRATOK و TRAVELCHAIN درواقع از بلاکچین برای کمک به تغییر نحوه عملکرد TRAVEL INDUSTRY استفاده می کنند. بر اساس گزارش شورای جهانی سفر و گردشگری، TRAVEL INDUSTRY در سال گذشته ۲٫۵ تریلیون دلار ارزش داشت و حدود […]

EDUCATION INDUSTRY ـ صنعت آموزش

۵ شرکت از بلاکچین برای تغییر (CHANGE EDUCATION INDUSTRY) استفاده می کنند: ODEM SUCCESSLIFE WOOLF UNIVERSITY ECHOLINK و OPEN SOURCE UNIVERSITY در واقع از بلاکچین برای کمک به تغییر نحوه عملکرد EDUCATION INDUSTRY استفاده می کنند. طبق گفته شرکت آموزشی EdTechXGlobal، آموزش جهان یک صنعت ۵ تریلیون دلاری است. این هشت برابر اندازه بازار نرم […]

PROPERTY INDUSTRY _ صنعت املاک

۵ شرکت از بلاکچین برای تغییر صنعت املاک (CHANGE THE PROPERTY INDUSTRY) استفاده می کنند: OPENBRIX HIP CLICKTOPURCHASE ATLANT و IMBREX در واقع از بلاکچین برای تغییر نحوه عملکرد PROPERTY INDUSTRY در جهان استفاده می‌کنند. به گفته یک شرکت املاک و مستغلات Savills، ارزش بازار جهانی ملک به ۲۲۸ تریلیون دلار و بیشتر رسیده است. […]

GAMING INDUSTRY _ صنعت بازی

۵ شرکتی که از بلاکچین برای تغییر صنعت بازی (CHANGE THE GAMING INDUSTRY) استفاده می کنند: ENJIN COIN DECENTRALAND UNIKRN OPSKINS و CHIMAERA در واقع از بلاکچین برای کمک به تغییر نحوه عملکرد GAMING INDUSTRY استفاده می کنند. به گفته شرکت تحقیقاتی بازی Newzoo، حدود ۲٫۳ میلیارد گیمر امسال ۱۳۷٫۹ میلیارد دلار برای بازی ها […]

THE DATING INDUSTRY _ صنعت دوستیابی

۵ شرکتی که از بلاکچین برای تغییر صنعت دوستیابی (CHANGE THE DATING INDUSTRY) استفاده می کنند: LUNA HICKY VIOLA PONDER و MATCHPOOL در واقع از بلاکچین برای کمک به عملکرد THE DATING INDUSTRY استفاده می کنند. یافتن عشق آنلاین یک تجارت بزرگ است. به گفته statista، وب‌سایت جمع‌آوری داده‌ها، امسال، سرویس‌های آنلاینی که به افراد […]

HEALTHCARE _ مراقبت های بهداشتی

۵ شرکت از بلاکچین برای تغییر مراقبت های بهداشتی (HEALTHCARE) استفاده می کنند: INTIVA HEALTH MEDICHAIN FARMATRUST MEDCREDITS و CORAL HEALTH در واقع از بلاکچین برای تغییر نحوه عملکرد HEALTHCARE استفاده می کنند. جهان بیش از ۷ تریلیون دلار برای مراقبت های بهداشتی هزینه می کند که این هزینه ها: نابرابر توزیع می شد به […]

TRANSPORT INDUSTRY _ صنعت حمل و نقل

۵ شرکت از بلاکچین برای تغییر صنعت حمل و نقل (CHANGE THE TRANSPORT INDUSTRY) استفاده می کنند: XAIN CARVERTICAL ARCADE CITY AERON و BLOCKSHIPPING همگی در حال تغییر نحوه تفکر جهان در مورد TRANSPORT INDUSTRY هستند. TRANSPORT INDUSTRY یک تجارت بزرگ است خواه: خودروسازی (۹۴ میلیون خودرو فروخته شده در سال ۲۰۱۷) هوانوردی (صنعتی با […]

SUPPLY CHAIN _ زنجیره تامین

۵ شرکتی که از بلاکچین برای مدیریت زنجیره تامین (SUPPLY CHAIN MANAGEMENT) استفاده می کنند: EXIMCHAIN PROVENANCE EVERLEDGER ARC-NET و BITGIVE همگی از بلاکچین برای تغییر نحوه عملکرد از زنجیره تامین (SUPPLY CHAIN ) استفاده می کنند. زنجیره تامین چیست؟ SUPPLY CHAIN حلقه‌هایی هستند که به محصول اجازه می‌دهند در بخشی از جهان ساخته شود […]

EVM _ ماشین مجازی اتریوم

EVM _ ماشین مجازی اتریوم چیست؟ اتریوم یک محیط مجازی ایجاد کرده است که به قراردادهای هوشمند اجازه می دهد تا با یکدیگر تعامل داشته باشند که آن را EVM می نامد. این به قراردادهای هوشمند اجازه می دهد تا بدون نیاز به پیچیده شدن بیش از حد، عملکرد بیشتری داشته باشند. یک ابر کامپیوتر […]

INFURA چیست؟

INFURA در این قسمت وارد میشود که می دانیم استفاده از بلاکچین سخت است و داشتن چیزی که پیمایش در وب غیرمتمرکز را کمی آسان‌تر می‌کند عملکرد را بهتر میکند ـ آن چیز INFURA می باشد ـ. این نوید می‌دهد که ساخت اتریوم را آسان‌تر و سریع‌تر کند. اما در این فرآیند، آیا INFURA اتریوم […]

همه آموزش های تکنیکالی در یک دوره پرایس اکشن، استراتژی های فیوچرز تریدینگ، ایچیموکو، تئوری امواج الیوت، فیبوناتچی، روانشناسی بازار و .

در ArekCrypto همراه ما باشید

در کمتر از 1 دقیقه ثبت نام کنید

آخرین آموزش ها

دوره آموزشی جامع تحلیل فاندامنتال ۲

کانال VIP Arekcrypto

دوره آموزشی جامع تحلیل فاندامنتال

دوره آموزشی طلایی همه ی آموزش های تکنیکالی در یک دوره

دوره آموزشی جامع ایچیموکو

برچسب های داغ

راهنمای استفاده از سایت

وبسایت Arekcrypto.com با هدف ارائه آموزش های جامع در زمینه ارزهای دیجیتال و فنون معامله گری تاسیس شده است.همچین این وبسایت در تلاش است تا شما را از آخرین اخبار اقتصادی و مهم دنیای ارز دیجیتال مطلع سازد.از جمله خدمات ارائه دوره آموزشی تحلیل تکنیکال،دوره آموزشی تحلیل فاندامنتال،آموزش کار با نرم افزارها و پلتفرم فرم های مرتبط به بازار ارز دیجیتال و همه چیز درباره‌ی ارز دیجیتال می Arekcrypto همیشه به همراه شما بوده و امیدوار است بتواند بستری مناسب برای پیشرفت شما فراهم کند.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا