مدیریت سرمایه در بازارهای مالی
مترجم: درواقع شاره به همان ورود پلکانی (نام علمی: مدیریت هرمی معکوس حجم) دارد.
سه روش برای مدیریت سرمایه در معاملات کریپتو
معامله رمزارزها اگر به درستی انجام شود، می‌تواند تجارتی پرسود باشد. در عین حال، اگر روش انجام معامله درست نباشد، می‌تواند ضررهای غیر قابل تصوری را به معامله‌گر تحمیل کند. ضررهایی که گاهی جبران آنها محال است. لذا، عادات معاملاتی خوبی وجود دارند که هر معامله‌گری باید با قلب و ذهن خود آنها را تمرین کرده و آنها را به سنت معاملاتی خود بدل کند.
یکی از این عادت‌ها، داشتن برنامه مدیریت سرمایه در معاملات کریپتو است. سرمایه‌های رمزارزی یا کریپتو درست مانند سایر انواع سرمایه، بسیار ارزشمند هستند و باید با به کارگیری یک استراتژی مدیریت سرمایه مؤثر، از آنها محافظت نمود.
مدیریت سرمایه در معاملات رمزارز به چه معناست؟
مدیریت سرمایه، عبارت از یک استراتژی مالیست که نحوه سرمایه‌گذاری روی دارایی‌های رمزارزی مختلف را مشخص می‌کند. معامله‌گری، قمار نیست. در قمار به بازنده‌ها توصیه می‌شود برای بازپس گیری چیزهای ازدست رفته، باز هم بیشتر هزینه کنند؛ ولی در معاملات کریپتوکارنسی، عکس اين توصیه ارائه می‌شود.
مدیریت سرمایه، زمان ورود معامله‌گر به معامله، مقدار حجم خرید و نقطه خروج او از معامله را مشخص می‌کند. بعد از آن معامله‌گر می‌تواند از زمان استراحت خود پس از یک معامله سودآور لذت ببرد. با مدیریت سرمایه می‌توانید در میان فشار و تلاطم بازارهای مالی، به نرمی پیش بروید.
در یک کلام، مدیریت سرمایه به شما صبر و بردباری می‌آموزد.
در نهایت، مدیریت سرمایه، میزان ریسکی که باید برای انجام یک معامله به خصوص پذیرفته شود و میزان ضرر مربوطه را مشخص می‌کند. در ادامه، می‌خواهیم یک روش سه مرحله‌ای را برای مدیریت سرمایه در معاملات کریپتو ارائه دهیم.
دانش و فناوری بامداد ارائه می‌دهد: بوتکمپ معامله‌گری در بازار رمزارزها
1- تعیین میزان ریسک‌پذیری
ریسک‌پذیری، میزان سرمایه‌ایست که آمادگی دارید آن را از دست بدهید ولی معاملات آینده شما تحت تأثیر آن قرار نگیرد. به عنوان یک معامله‌گر، لازم است فقط آن بخش از پول خود را در معرض خطر قرار دهید که آمادگی از دست دادن آن را دارید. اگر پول زیادی را در معرض خطر قرار دهید، یک معامله اشتباه می‌تواند ضرری غیر قابل جبران را به سرمایه شما وارد کند.
در حوزه علم اقتصاد، ریسک‌پذیری به این صورت توصیف می‌شود: میزان تغییر پذیری در بازده یک سرمایه‌گذاری که سرمایه‌گذار، آمادگی تحمل آن را دارد.
عوامل مختلفی بر ریسک‌پذیری تأثیرگذار هستند.
هنگام تعیین ریسک‌پذیری خود باید به این عوامل توجه کنید:
- افق زمانی: سرمایه‌گذاری می‌تواند کوتاه‌مدت یا بلندمدت باشد. به یاد داشته باشید که سرمایه‌گذاری کوتاه مدت در مقایسه با سرمایه‌گذاری بلندمدت، قابلیت تحمل ریسک بیشتری دارد.
- ظرفیت درآمدهای آتی: این عامل، نحوه تأثیرگذاری معامله روی ظرفیت‌های مالی آینده شما را مشخص می‌کند.
- حضور سایر دارایی‌های حمایتی. این عامل، مواردی چون املاک، حقوق بازنشستگی، ارث و تأمین اجتماعی را شامل می‌شود. هرچه دارایی‌های حمایتی شما بیشتر باشد، سطح ریسک‌پذیری شما نیز بالاتر می‌رود.
ریسک‌پذیری را می‌توان بر اساس سطوح مختلف ریسک، طبقه‌بندی نمود. به طور کلی سه سطح ریسک‌پذیری وجود دارد.
ریسک‌پذیری تهاجمی
متخصصین و حرفه‌ای‌های معامله‌گری، تحمل ریسک تهاجمی را دارند. معامله‌گران منفرد و سازمانی که منابع و تجربه کافی برای تجزیه و تحلیل عمیق بازار را دارند می‌توانند در بازارهای تهاجمی و با ریسک بالا سرمایه‌گذاری کنند. این گروه از معامله‌گران را می‌توان در گروه معامله‌گران تهاجمی طبقه‌بندی نمود.
ریسک‌پذیری متوسط
این قبیل سرمایه‌گذارها از روش ریسک‌پذیری متعادل در برابر پاداش استفاده می‌کنند. آنها در افق زمانی میان مدت، دارایی‌های رمزارزی بدون ریسک را معامله می‌کنند. این قبیل سرمایه‌گذاران برای شرکت‌هایی که سود سهام پرداخت می‌کنند، مناسبند.
ریسک‌پذیری محافظه‌کارانه
این گروه، عموماً تازه واردهای صنعت معامله‌گری هستند. آنها ترجیح می‌دهند روی دارایی‌های تثبیت شده سرمایه‌گذاری کنند. عموماً این گروه، سرمایه‌گذاران بازنشسته یا جوانی هستند که دارایی حمایتی ناچیزی یا اندکی دارند.
2- به برنامه معاملاتی خود پایبند باشید
این استراتژی بسیار حائز اهمیت است. بسیاری از معامله‌گران تازه‌کار، وقتی با شرایط تهاجمی بازار مواجه می‌شوند، برنامه خود را به سطل زباله انداخته و چندین معامله را با ضرر به اتمام می‌رسانند. درد و رنجی که با معاملات اشتباه همراه است، آنها را بر آن می‌دارد که با چند معامله انتقامی، در صدد بازپس‌گیری دارایی‌های از دست رفته خود برآیند و در اغلب اوقات، نتیجه این معاملات نیز، افزایش میزان ضرر است.
بنابراین، بسیار مهم است که به برنامه خود پایبند باشید. توصیه می‌کنیم استراتژی خود را روی کاغذ بنویسید و به آن پایبند بمانید. یادداشت‌هایی که روی کاغذ نوشته‌اید نباید تغییر کنند و باید به آن‌چه نوشته‌اید مانند یک آیین مذهبی پایبند باشید.
باید نقاط خروج را به وضوح در یادداشت‌های خود مشخص کنید. در مواردی که معاملات شما با ضرر همراه می‌شود، استاپ لاس (نقطه توقف ضرر) خود را برای بازپس گیری زیان متحمل شده، تغییر ندهید، مگر آن که استراتژی شما اجازه این کار را بدهد. به علاوه، باید تمام سطوحی را که می‌خواهید در آنها وارد معامله شوید، مشخص کنید و حجم معامله را برای هر یک از آنها تعیین نمایید.
مدیریت سرمایه برای تمام معامله‌گرها، سخت‌ترین قسمت معامله است. لحظه‌ای که همه چیز به رنگ قرمز در می‌آید، ترس به وجود شما هجوم می‌آورد و فشار ذهنی که تصور از دست رفتن سرمایه در شما ایجاد می‌کند، غیر قابل تحمل است و خیلی‌ها درنهایت، تسلیم این فشار می‌شوند. اگر در این استراتژی تبهر پیدا کنید و آن را با دو استراتژی دیگر ترکیب کنید، هیچ چیز نمی‌تواند راه موفقیت معاملات شما را سد کند.
برویم سراغ استراتژی سوم.
3- آستانه تحمل درد را مشخص کنید
بعد از این که سطوح ریسک خود را تعیین کردید و برای هر یک از معاملات خود، طرح مناسب تهیه کردید، آخرین چیز، تعیین آستانه تحمل درد شماست.
در یک روز بد بازار، سهم قابل ملاحظه‌ای از ضربات بازار نصیب شما می‌شود و این جا جاییست که آستانه تحمل درد شما مشخص می‌شود.
آستانه تحمل درد، جاییست که شما بعد از تحمل ضررهای پی در پی، معامله کردن را متوقف می‌کنید. جنگیدن با بازار، کار عاقلانه‌ای نیست و باعث می‌شود دوباره و دوباره ضرر کنید.
تمام معامله‌گرها روزهای بد را تجربه کرده‌اند و فرقی نمی‌کند شما معامله‌گری تازه کار باشید یا یک معامله‌گر سرد و گرم چشیده، زنجیره طولانی باخت‌ها و ردیف قرمز معاملات بسته شده، به هر حال روی اعصاب شما راه می‌رود.
اما این اتفاق چه طور رخ می‌دهد؟
به عنوان مثال، فرض کنید در روز اول شروع معامله، حسابی با سرمایه 10 هزار دلار در اختیار دارید. شما آستانه تحمل درد خود را به عنوان درصدی از حساب خود را درنظر گرفته و فرض می‌کنید اگر در پایان روز، آن را از دست بدهید، تحمل درد حاصله را دارید. مثلاً فرض کنید این مقدار، 10 درصد کل حسابتان است. در این صورت اگر بعد از مجموعه‌ای از معاملات بد، ده مدیریت سرمایه در بازارهای مالی درصد از حساب خود (1000 دلار) را از دست بدهید، کامپیوتر خود را خاموش می‌کنید و تا روز کاری بعد، به سراغ سرگرمیهای مورد علاقه خود می‌روید. حتی می‌توانید زمان استراحت خود را یک هفته درنظر بگیرید تا بتوانید استراتژی خود را بازبینی کرده و بهترین استراتژی مناسب برای خودتان را بازسازی کنید.
هرچه ریسک‌پذیری شما کوچک‌تر باشد، احتمال رسیدن به آستانه تحمل درد شما نیز کوچک‌تر خواهد شد. ولی باید انظباط لازم را در خودتان پرورش دهید و تا روز بعد، میز کامپیوتر خود را ترک کنید. به عبارت خیلی ساده، دقیقاً بدانید که چه وقت زمان استراحت شما فرارسیده.
چکیده مطالب
تهیه یک استراتژی مدیریت سرمایه در معاملات کریپتو کار بسیار ساده و آسانیست. .با این وجود، سخت‌ترین بخش کار، مقید ساختن خودتان به اجرای مداوم آن استراتژیست. اگر می‌خواهید شما هم وارد استخر معامله‌گران موفق شوید، هرگز نباید از صف خارج شوید.
اگر می‌خواهید از اتفاقات روز بازار کریپتو و رمزارزها مطلع شوید، در اینستاگرام و تلگرام با ما همراه شوید.
نظرات و تجربیات خود را زیر همین پست با خوانندگان بامداد به اشتراک بگذارید و اگر سؤالی دارید، خوشحال می‌شویم که زیر همین پست، پاسخگوی شما باشیم.
پنج راز مدیریت سرمایه در بازار بورس
معامله گران نینجا گروهی از معامله‌گرانی بودند که تحت آموزش دو معامله‌گر موفق بنام‌های ریچارد دنیس و ویلیام اکهارت قرار داشتند. آنها ده نفر (ده لاک‌پشت نینجا) باتجربه معامله‌گری اندک یا صفر را انتخاب می‌کردند و با آموزش مجموعه‌ای قواعد دقیق معاملاتی، آنها را تبدیل به تریدرهایی موفق می‌کردند.
بنای اصلی موفقیت معامله گران نینجا، مدیریت پول و ریسک حرفه‌ای آنها به همراه رویکردشان در انتخاب موقعیت‌های خریدوفروش بود. در ادامه به ۵ اصل کلی که مهم‌ترین اصول مدیریت و ریسک استراتژی معامله گران نینجا را بیان می‌کند، می‌پردازیم.
۱- حد ضرر بر اساس نوسانات
معامله گران نینجا از حد ضرر نوسان محور استفاده می‌کردند؛ یعنی آنها اندازه حد ضررشان را بر اساس متوسط شاخص ATR تعیین می‌کردند. درنتیجه در هر ترید، از یک اندازه خاص حد ضرر استفاده می‌کردند تا واکنش مناسب به شرایط بازارهای در حال تغییر از خود نشان دهند.
اندیکاتور ATR میانگین نوسانات قیمت را نشان می‌دهد
به نظر شما آیا استفاده از تکنیک حد ضرر یکسان برای خروج از هر معاملات معقول است؟ بله؛ درست حدس زدید؛ معقول نیست. معامله‌گر باید از حد ضرر کوچک برای نوسانات کم بازار و حد ضرر بزرگ‌تر برای نوسانات بزرگ بازار تعیین کند تا نسبت ریسک به ریوارد خود را افزایش داده و احتمال خروج از بازار در اصلاحات جزئی را کاهش دهد.
تعیین حد ضرر بیشتر در صورت وجود نوسانات بیشتر و حد ضرر کمتر در صورت وجود نوسانات کمتر به تریدر امکان می‌دهد تا واکنش صحیح‌تری نسبت به شرایط روبه تغییر بازار نشان داده و نسبت ریسک به ریوارد و پروفایل ریسک خود را بهینه سازد.
۲- حداکثر ریسک مناسب
بااینکه اندازه حد ضرر در هر معامله تغییر کرد، میزان ریسک بدون تغییر باقی ماند. میزان مجاز ریسک (اندازه موقعیت) در هر ترید ۲٪ از مجموع تراز حساب بود.
همیشه، در ابتدا، فاصله حد ضرر را تعیین کنید. اغلب معامله گران غیرحرفه‌ای کارشان را با ارزیابی تعداد قراردادهایی که می‌خواهند بخرند شروع می‌کنند و سپس، حد ضررشان مدیریت سرمایه در بازارهای مالی را به‌طوری‌که بتوانند یک هدف ریسک اتفاقی و از پیش تعیین نشده را محقق کنند تعیین می‌کنند.
هیچوقت قبل از تعیین حد ضررتان کارتان را با اندیشیدن درباره‌ی تعداد قراردادهایی که می‌خواهید بخرید/بفروشید آغاز نکنید.
۳- همبستگی و ریسک
اگر معامله گران نینجا بخواهند در دو معامله با دو ابزار متفاوت ورود کنند، در ابتدا می‌بایست به همبستگی میان آن دو بازار توجه کنند.
مترجم: همبستگی‌ها میزان شباهت حرکات دو بازار را نشان می‌دهند. همبستگی مثبت یعنی دو بازار باهم در یک‌جهت حرکت می‌کنند و همبستگی منفی یعنی آن دو بازار در دو جهت متفاوت حرکت می‌کنند.
معامله‌گری که دو معامله که باهم در یک‌جهت حرکت می‌کنند را در بازارهایی که باهم همبستگی مثبت دارند انجام می‌دهد (دو معامله خرید یا دو معامله فروش) ، ریسک خود را افزایش می‌دهد زیرا به‌احتمال‌قوی، نتیجه معامله همانند یکدیگر خواهد شد.
مترجم: به‌عنوان‌مثال دو نماد خودرویی از یک صنعت به‌نوعی همبستگی بیشتری نسبت به یک نماد خودرویی با یک نماد پالایشگاهی دارد؛ در نرم‌افزار آمی بروکر یا پلتفرم آنلاین آسا، می‌توان همبستگی‌ها را مشاهده نمود.
معامله‌گری که دو معامله در دو جهت متفاوت را در بازاری که همبستگی مثبتی باهم دارند انجام می‌دهد (یک معامله خرید و یک معامله فروش) ، به‌احتمال‌قوی، شاهد نتایج مشابه نخواهد بود. ریسک شما به هنگام انجام معامله در بازارهایی که باهم همبستگی مثبت دارند، افزایش می‌یابد. اما وقتی در بازارهایی که باهم همبستگی منفی دارند، معامله می‌کنید، از میزان ریسک خود می‌کاهید.
معامله گران نینجا این استراتژی را تعریف نکردند، اما افراد حرفه‌ای بسیاری از آن استفاده کرده‌اند. این استراتژی، قانون انکار نشدنی نحوه رفتار بازارهای مالی است و شناخت و درک مقوله همبستگی از اهمیت بسیار زیادی برخوردار است.
۴- افزایش سرمایه در صورت کسب سود
معامله گران نینجا اصولاً در همان مرحله اول، کل سرمایه‌شان را وارد نمی‌کردند. یادتان می‌آید که آنها اجازه استفاده از ۲٪ در هر معامله را داشتند، اما در اغلب موارد، سفارششان را به بخش‌هایی تقسیم می‌کردند و در صورت کسب سود، بر مبلغ سرمایه‌گذاری‌شان می‌افزودند.
به‌عنوان‌مثال، اولین موقعیت ۰.۵٪ بود و بعدازاینکه به سود می‌رسیدند، یک ۰.۵٪ دیگر را اضافه می‌کردند. آنها به‌صورت مداوم بر این مقدار می‌افزودند تا به ۲٪ برسد؛ درعین‌حال، حد ضررشان را نیز تغییر می‌دادند تا از موقعیتشان محافظت کنند.
مترجم: درواقع شاره به همان ورود پلکانی (نام علمی: مدیریت هرمی معکوس حجم) دارد.
مزایای این شیوه معامله عبارت است از:
- میزان ضررتان را محدود می‌سازید. استراتژی معامله گران نینجا، خروج و پیروی از روند بود. در یک خروج اشتباه، وقتی‌که قیمت بلافاصله تغییر مسیر می‌داد، آنها اصولاً موقعیت کوچکی داشتند و هنوز به‌صورت سنگین وارد نشده بودند. درنتیجه، ضرری که می‌پذیرفتند، تنها بخش کوچکی از آن حداکثر ریسک ۲٪ بود.
- شما می‌توانید سودهای خوبی کسب کنید و از موقعیتتان محافظت کنید. شما تنها در خروج‌های با مومنتوم بالا (high moment breakouts) می‌توانستید به‌اندازه کل موقعیتتان برسید و وقتی‌که به حداکثر اکسپوژر ۲٪ رسیدید، اردر های اولیه حد ضررتان برایتان سودهایی را ساخته‌اند.
شما باید ضررتان را به حداقل برسانید و از سرمایه اولیه‌تان در مواقع نادری که می‌توانید در یک بازه زمانی بسیار کوتاه، سودهای قابل‌توجه بسازید، محافظت کنید. شما نمی‌توانید سرمایه‌تان را با معاملات نادرست به هدر دهید. – ریچارد دنیس
۵- تعدیل و تغییر اندازه موقعیتتان در دوران زیان
دنیس و اکهارت می‌دانستند که مهم‌ترین کار در مواجه بازیان، به‌سرعت شما در جبران ضررتان ارتباطی ندارد، بلکه به میزان و درجه محدود ساختن ضررهایتان برمی‌گردد. قانون آنها در محدود ساختن ضرر در بازارهای نزولی این اصل را نشان می‌دهد:
اگر ۱۰٪ از حسابتان را از دست دادید، باید طوری معامله کنید که گویا ۲۰٪ از حسابتان را باخته‌اید. اگر ۱۰۰۰۰ دلار را در یک حساب ۱۰۰۰۰۰ دلاری از دست دادید، باید ازاین‌پس طوری معامله کنید که انگار در حسابتان ۸۰۰۰۰ دلار دارید.
این یعنی حتی بااینکه در حسابتان ۹۰۰۰۰ دلار دارید و ۲٪ آن، ۱۸۰۰ دلار می‌شود، شما باید با فرض اینکه ۸۰۰۰۰ دلار دارید و درنتیجه، پذیرش حداکثر ریسک ۱۶۰۰ دلار، معامله کنید. این استراتژی، میزان ضرر شمارا در این شرایط کاهش داده و فشار احساسی و روانی زیادی را نیز از دوشتان برمی‌دارد.
به نظر می‌رسد که قواعد زیادی در مدیریت پول و تعیین اندازه موقعیتتان وجود دارد. در ادامه ما به‌صورت خلاصه، آنها را با قوانین و مقررات معامله گران نینجا مقایسه می‌کنیم:
- در صورت شکست قیمت بیشتر از رنج ۲۰ روزه خود، وارد موقعیت می‌شوید.
- در صورت شکست قیمت بیشتر از رنج ۵۵ روزه خود، وارد موقعیت می‌شوید.
بله؛ حق با شماست. آنقدر هم تعداد قواعد ورود زیاد نبود. نکته مهم و قابل‌توجه این است که افراد حرفه‌ای می‌دانند که قواعد ورود اهمیت اندکی دارند و مسئله مهم‌تر، تعیین اندازه موقعیت و مدیریت ریسک است؛ این مسئله، یکی از دلایل اصلی مشکلات بسیاری از معامله گران غیرحرفه‌ای است؛ آنها تمام انرژی و وقتشان را صرف کم‌اهمیت‌ترین فاکتورها می‌کنند.
گرداوری و ترجمه: ابراهیم شمسی
مطالبِ گردآوری یا ترجمه‌شده ” صرفاً ” جهت آگاهی کاربران سایت تهیه می‌شود و نشان‌دهنده نظرات مترجم نیست!
معرفی و دانلود کتاب مبانی مدیریت سرمایه گذاری
برای دانلود قانونی کتاب مبانی مدیریت سرمایه گذاری و دسترسی به هزاران کتاب و کتاب صوتی دیگر، اپلیکیشن کتابراه را رایگان نصب کنید.
برای دانلود قانونی کتاب مبانی مدیریت سرمایه گذاری و دسترسی به هزاران کتاب و کتاب صوتی دیگر، اپلیکیشن کتابراه را رایگان نصب کنید.
دانلود کتاب از اپلیکیشن کتابراه
معرفی کتاب مبانی مدیریت سرمایه گذاری
کتاب مبانی مدیریت سرمایه گذاری نوشته‌ی محمد رضایی و لیلا پاک پرور به شما می‌آموزد که در چه فعالیت‌ها و یا سهام‌هایی سرمایه‌گذاری کرده، و چه ریسک‌هایی را در جهت رسیدن به اهداف خود متحمل شوید.
قرار دادن پول در کار و یا حرفه‌ای با توقع دریافت سود از آن را سرمایه گذاری (Investment) می‌گویند. در علوم مالی، سرمایه‌گذاری یعنی شخصی یک دارایی مالی مانند سهام را بخرد به گمان این که آن دارایی مالی در آینده سودآور بوده و قیمتش افزایش خواهد داشت، یا به عبارتی دیگر خرید محصولی که اکنون مصرفی ندارد ولی در آینده شخص به آن نیاز پیدا می‌کند و آن کالا برای او سودآور می‌شود.
سرمایه‌گذاری را به دو دسته می‌توان تقسیم کرد: سرمایه‌گذاری واقعی و سرمایه‌گذاری مالی. در سرمایه‌گذاری نوع اول، شخص با گذشت از اندوختهی زمان کنونی خود، نوعی دارایی واقعی کسب می‌کند. در حقیقت موضوع سرمایه‌گذاری، دارایی واقعی خواهد بود. از این دست سرمایه‌گذاری‌ها می‌توان خرید ملک یا آپارتمان را نام برد. اما در سرمایه‌گذاری مالی، شخص در ازای گذشت از اندوختهی کنونی خود، نوعی دارایی مالی که نتیجه آن معمولاً جریانی از وجوه نقد است، کسب می‌کند. سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار نیز از این دست سرمایه‌گذاری‌ها محسوب می‌شوند.
در بخشی از کتاب مبانی مدیریت سرمایه گذاری می‌خوانیم:
برخورداری از کارشناسان حرفه‌ای بازار سرمایه و استفاده از نرم افزارهای مربوطه که امکان مدیریت بهینه پرتفوی را فراهم می‌سازد و فرد با سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها قادر است با کمترین هزینه از مدیریت حرفه‌ای بهره ببرد.
سادگی در سرمایه‌گذاری برای سرمایه‌گذاران جزء، از دیگر مزایای این صندوق‌ها می‌باشد. از جمله، امکان بازخرید واحدهای سرمایه‌گذاری توسط صندوق و اطلاع از قیمت واقعی واحدهای سرمایه‌گذاری.
این صندوق‌ها با سرمایه‌گذاری در سهام، گواهی‌های سپرده و اوراق مشارکت، همزمان از ابزارهای بازار پول و بازار سرمایه بهره می‌برند و با متنوع سازی پرتفوی سرمایه‌گذاری، ریسک سرمایه‌گذار کاهش می‌یابد.
صندوق سرمایه‌گذاری مشترک (مدیریت سرمایه در بازارهای مالی در صورت داشتن رکن ضامن نقدشوندگی) در مقایسه با سرمایه‌گذاری مستقیم در سهام، ریسک نقد شوندگی را کاهش می‌دهد. زیرا افراد هر زمان که اراده کنند می‌توانند واحدهای صندوق را ابطال نمایند، ولیکن در بازار سهام، ممکن است به دلیل بسته بودن نماد سهم و یا وجود صف، امکان معامله در هر لحظه وجود نداشته باشد. از آن جا که در این صندوق‌ها افراد با سرمایه‌های خرد قادر به سرمایه‌گذاری هستند، با تجمیع سرمایه‌های اندک و هدایت آنها به سمت بازار اوراق بهادار، نقدینگی این بازار نیز افزایش می‌یابد.
فهرست مطالب کتاب
فصل اول: مفاهیم اولیه سرمایه‌گذاری
1-1. سرمایه‌گذاری
1-1-1. بر اساس موضوع سرمایه‌گذاری
1-1-2. بر اساس زمان یا مدت سرمایه‌گذاری
1-1-3. بر حسب خطر یا ریسک سرمایه‌گذاری
1-2. انواع سرمایه‌گذاران
1-2-1. اشخاص حقیقی
1-2-2. اشخاص حقوقی
1-2-2-1. بانک‌ها
1-2-2-2. شرکت‌های بیمه
1-2-2-3. صندوق‌های بازنشستگی
1-2-2-4. شرکت‌های سرمایه‌گذاری
1-2-2-5. شرکت‌های دارنده یا مادر
1-2-2-6. شرکت‌های کارگزاری
1-2-2-7. سایر اشخاص حقوقی
1-3. عدم اطمینان
1-4. ریسک گریزی
1-5. رکود ستیزی (سیری ناپذیری یا اشباع ناپذیری)
1-6. روشهای سرمایه‌گذاری
1-6-1. سرمایه‌گذاری مستقیم (فردی)
1-6-1-2. سرمایه‌گذاری غیر مستقیم (نهادی)
1-7. عملکرد واسطه‌های مالی
1-8. صندوق‌های سرمایه‌گذاری
1-8-1. صندوق‌های سرمایه‌گذاری با سرمایه ثابت (بسته)
1-8-2. صندوق‌های سرمایه‌گذاری با سرمایه متغیر
1-8-3. صندوق‌های سرمایه‌گذاری غیر فعال
1-9. معمولاً سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی از نظر حقوقی به دو نوع تقسیم می‌شود
1-9-1. سرمایه‌گذاری مستقل خارجی
1-9-2. سرمایه‌گذاری مشترک
1-9-2-1. سرمایه‌گذاری مستقیم مشترک قرار دادی
1-10. مزایای سرمایه‌گذاری در صندوق
1-11. انواع سرمایه‌گذاری‌های مشترک از نظر ترکیب مالکیت سرمایه عبارتند از
1-12. سرمایه‌گذاری خارجی و رشد اقتصادی
1-13. سرمایه‌گذاری غیر مستقیم خارجی به دو صورت انجام می‌شود
1-13- 1 سهام شرکتها
1-31-2- اوراق قرضه
1-13-3- اوراق تجاری
1-13-4- اسناد خزانه دولتی
1-13-5- جریان سرمایه بانک‌های تجاری
1-14. سرمایه‌گذاری رسمی‌یا عمومی
1-15. مزایای قانونی تشویق و حمایت سرمایه‌گذاری خارجی
1-16. دیدگاه موافقان و مخالفان در خصوص آثار سرمایه‌گذاری خارجی
1-17. موانع و مشکلات قانون تشویق و حمایت سرمایه‌گذاری خارجی
1-18. معاملات بر روی اوراق بهادار
1-19. مزایا و معایب حق خرید سهام
1-19-1. مزایا
1-19-2. معایب
1-20. مقایسه حق خرید سهام و حق تقدم خرید سهام
1-21. فرآیند سرمایه‌گذاری
1-21-1. تدوین خط و مشی سرمایه‌گذاری
1-21-2. تحلیل اوراق بهادار
1-21-3. تشکیل پرتفوی
1-21-4. بازبینی پرتفوی
فصل دوم: آشنایی با بازارها و ابزارهای مالی
2-1. بازار مالی
2-2. کارکردهای بازار مالی
2-3. تعیین قیمت وجوه و سرمایه
2-4. انتشار و تحلیل اطلاعات
2-5. تسهیل داد و ستدها
2-6. توزیع خطر و مدیریت ریسک
2-7. انواع طبقه بندی بازارهای مالی
2-7-1. بازار پول
2-7-2. بازار سرمایه
2-8. طبقه بندی بر مبنای مرحله انتشار
2-8-1. بازار اولیه
2-8-2. روش تعهد شرکت
2-8-3. روش بهترین کوشش
2-9. بازار ثانویه
2-9-1. بازار مزایده (حراج)
2-9-2. بازار کارگزاری
2-9-3. بازار دلالی
2-10. بازارهای مظنه مدار و بازارهای سفارش مدار
2-11. بازارهای مالی سازمان یافته و سازمان نیافته
2-12. بازار سوم
2-13. بازار چهارم
2-14. طبقه بندی بر مبنای واگذاری فوری یا آتی
2-15. طبقه بندی بر مبنای قانون مندی و انضباط نظارتی
2-16. بازار ثانویه و بورس اوراق بهادار
2-16-1. دارایی‌های غیر قابل معامله
2-16-1-1. سپرده پس انداز
2-16-1-2. گواهی سپرده
2-16-1-3. حساب‌های سپرده بازار پول
2-17. اوراق قرضه پس انداز دولتی
2-18. اوراق بهادار بازار پول
2-19. مزایا و مدیریت سرمایه در بازارهای مالی معایب اوراق بهادار قابل تبدیل
2-19-1. مزایا از دیدگاه شرکت
2-19-2. مزایا از دیدگاه سرمایه‌گذار
2-19-3. معایب از دیدگاه شرکت
2-19-4. معایب از دیدگاه سرمایه‌گذار
2-20. مقایسه اوراق بهادار قابل تبدیل و حق خرید سهام
2-21. اوراق بهادار اصلی بازار پول
2-21-1. اوراق خزانه
2-21-2. گواهی سپرده بانکی قابل معامله
2-21-3. اوراق تجاری
2-21-4. دلار اروپایی
2-21-5. قرارداد یا توافق بازخرید اوراق بهادار
2-21-6. پذیرش بانکی
2-21-7. نرخ بهره بین بانکی پیشنهادی لندن (لایبور)
2-22. ابزارهای بازار سرمایه
2-22-1. سهم موسس یا انتفاعی
2-22-2. حق تقدم
2-22-3. اوراق قرضه
2-22-3-1. اوراق قرضه خزانه و اسناد خزانه
2-22-3-2. اوراق قرضه سازمان‌های دولتی
2-22-3-3. اوراق مشارکت
2-22-3-4. اوراق قرضه شهرداری‌ها
2-23. معافیت مالیاتی و ریسک اوراق قرضه
2-24. معیارهای انتخاب اوراق قرضه
2-25. اوراق قرضه درآمدی
2-26. خریداران اوراق مشارکت شهری
2-26-1. خریداران نهادی
2-26-2. خریداران حرفه‌ای و متخصص
2-26-3. مردم عادی
2-27. انواع اوراق مشارکت
2-27-1. اوراق مشارکت دولت
2-27-2. اوراق مشارکت شرکتها دولتی و سایر موسسات
2-28. اوراق مشارکت بانک مرکزی
2-29. اوراق مشتقه
2-29-1. اختیار معامله
2-29-2. قرارداد آتی
2-30. قوانین و مقررات مربوط به پیمان‌های آتی و اوراق اختیار معامله
2-30-1. قرارداد‌های تاخت نرخ ارز
2-30-2. سقف قرارداد
2-30-3. قرارداد کف
2-30-4. قرارداد کولار
2-31. صکوک
2-32. مفهوم صکوک
2-33. انواع اوراق بهادار اسلامی (صکوک)
33-2-1. ابزارهای غیر انتفاعی
33-2-2. ابزارهای انتفاعی با بازده مشخص
33-2-3. ابزارهای انتفاعی با بازدهی انتظاری
فصل سوم: مفهوم ریسک و بازده
3-1. بازده
3-1-1. بازده تحقق یافته در مقابل بازده مورد انتظار
3-1-2. بازده مورد انتظار
3-2. اجزای بازده
3-2-1. بازده معمولاً از دو بخش تشکیل می‌شود
3-2-1-1. سود دریافتی
3-2-1-2. سود (زیان) سرمایه
3-3. مفهوم ریسک و بازده
3-3-1. بازده انتظاری
3-3-2. بازده تحقق یافته
3-3-3. بازده کل
3-3-4. بازده نسبی
3-4. ریسک
3-5. منابع ریسک
3-5-1. ریسک مالی
3-5-2. ریسک نوسان نرخ بهره
3-5-3. ریسک تورم
3-5-4. ریسک کشور
3-5-5- ریسک بازار
3-5-6. ریسک تجاری
3-5-7. ریسک نقدینگی
3-5-8. ریسک نرخ ارز
3-6. رابطه ریسک و نرخ بازگشت سرمایه
3-7. مزایا و معایب حق خرید سهام
3-8. مقایسه حق خرید سهام و حق تقدم خرید سهام
3-9. اوراق بهادار قابل تبدیل
3-10. ارزیابی اوراق بهادار قابل تبدیل
3-11. پرتفوی (پرتفولیو) و تاثیر آن بر ریسک و بازده
3-12. ریسک سیستماتیک
3-13. ریسک غیرسیستماتیک
3-14. اندازه گیری ریسک
3-14-1. بتا (Beta)
3-14-2. عدم اطمینان و توزیع احتمالات
3-14-3. محاسبه بازده مورد انتظار با تابع توزیع احتمال
3-15-4. تخمین ریسک با تابع توزیع احتمال
3-16. رابطه ریسک و بازده
3-17. مفاهیم ریسک و بازده
3-17-1. بازده
3-17-2. نرخ بازده بازار
3-17-3. بازده مورد انتظار بازار
3-17-4. نرخ بازده واقعی دارایی
3-17-5. نرخ بازده مورد انتظار
3-17-5-1. نرخ بهره واقعی
3-17-5-2. صرف ریسک
3-17-5-3. صرف تورم
3-18. هزینه فرصت، جانشینی برای نرخ بازده مورد انتظار فرد
فصل چهارم: تئوری پرتفلیو
1-4. تئوری پرتفلیو
2-4. بهینه سازی پرتفوی
3-4. بهینه سازی نوین
4-4. بازده مورد انتظار پرتفلیو
4-5. بهینه سازی کالسیک (مدل مارکویتز)
4-6. ریسک پرتفلیو
4-6-1. ضریب همبستگی
4-6-2. مفهوم کوواریانس
4-6-3. تفاوت کوواریانس با ضریب همبستگی
4-7. محاسبه ریسک پرتفلیو
4-8. مفهوم پرتفوی کارا
4-9. منحنی‌های بی تفاوتی
4-10. انتخاب یک پرتفلیو بهینه
4-11. مدل مارکوئیتز
فصل پنجم: تئوری بازار سرمایه
5-1. تئوری بازار سرمایه
2-5. دارایی‌های بدون ریسک
3-5. خط بازار سرمایه (CML)
5-4. خط بازار اوراق بهادار (SML)
5-5. تفاوت بین CML و SML
5-6. مدل قیمت‌گذاری دارایی‌های سرمایه‌ای (CAPM)
فصل ششم: تئوری بازار کار
6-1. بازار کارا
6-2. مفهوم بازار کار
6-3. کارایی اطلاعاتی
6-4. کارایی تخصیصی
6-5. کارایی عملیاتی
6-6. ویژگیهای بازار کارا
6-7. مشاهدات در بازار کارای کامل
6-8. آزمون کارایی بازار
6-8-1. بررسی حوادث
6-8-2. ساخت الگو
6-8-3. آزمون عملکرد
فصل هفتم: ارزیابی عملکرد پرتفلیو
7-1. ارزیابی عملکرد پرتفلیو
7-2. معیارهای ارزیابی عملکرد سنتی
7-3. معیارهای ارزیابی عملکرد تعدیل شده بر مبنای ریسک
7-3-1. معیار بازده به تغییر پذیری (معیار شارپ)
7-3-2. معیار بازدهی به نوسان پذیری بازده (معیار ترینر)
7-3-3. معیار بازده تفاضلی جنسن
فصل هشتم: تحلیل بازار مالی
8-1. تحلیل بنیادی در بازار سرمایه یا بورس
8-1-1. تجزیه و تحلیل اقتصاد
8-1-2. تجزیه و تحلیل صنعت
8-1-3. تجزیه و تحلیل شرکت
8-1-4. تعیین ارزش سهام شرکت
8-1-5. تحلیل تکنیکال) فنی) در بازار بورس یا بازار سرمایه
8-1-6. بازار تاثیرگذاری فاکتورهای مختلف را کم رنگ می‌کند.
منابع و ماخذ
مدیریت سرمایه در بازارهای مالی
بازار سرمایه چیست و ورود به آن چه مزایایی دارد؟
بازارهای مالی به‌طور کلی، به سه بخش بازار پول، بازار بیمه و بازار سرمایه تقسیم می‌شوند. در این مقاله، با بازار سرمایه که در ایران وظیفه نظارت، کنترل و تنظیم آن بر عهده سازمان بورس و اوراق بهادار است، بیشتر آشنا خواهیم شد. در واقع، بازار سرمایه محلی برای دادوستد ابزارهای مالی و اوراق بهادار است که از قسمت‌های مختلفی (انواع بورس) تشکیل شده است.
بورس اوراق بهادار
احتمالاً بیشتر افراد زمانی که کلمه‌ی بورس را می‌شنوند، تعریفشان از بورس همین بورس اوراق بهادار است. در این بورس، اوراق سهام شرکتها، اوراق مشارکت و به‌طور کلی انواع اوراق بهادار معامله شود. عموماً معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بورس در همین بازار مشغول به کار هستند. روش کلی سرمایه‌گذاری در این بازار، معامله مستقیم و معامله از طریق شرکت‌های سبدگردان و یا صندوق‌های سرمایه‌گذاری است. در روش اول پس از انجام مراحل ثبت‌نام در سامانه سجام، دریافت کد بورسی و ثبت‌نام در یکی از کارگزاری‌های فعال و تایید‌شده توسط سازمان بورس، شروع به معامله می‌کنید. در روش استفاده از سبدگردانی‌ها و صندوق‌های سرمایه‌گذاری نیز برخی مراحل مشترک با روش اول را طی می‌کنید، با این تفاوت که سرمایه خود را در اختیار سبدگردانها و صندوق‌ها می‌گذارید. برای کسب آگاهی بیشتر در مورد خدمات سبدگردانی به مطلب آن در بخش مدیریت دارایی مراجعه کنید.
فرابورس
در فرابورس هم همانند بورس، معاملات اوراق بهادار شامل سهام شرکتها، اوراق صکوک و صندوق‌های سرمایه‌گذاری انجام می‌شود.شرکت‌هایی که بنا بر دلایلی مانند سرمایه پایین‌تر، عدم شفافیت کافی، عدم رعایت حداقل سرمایه در گردش مورد نیاز و غیره، شرایط پذیرش در بورس و حضور در تابلو معاملات بورس را نداشته‌اند، شانس خود را در فرابورس امتحان می‌کنند. فرابورس به دلیل قوانین ساده‌تر نسبت به بورس اوراق بهادار، اجازه ورود بسیاری از این شرکتها را صادر می‌کند. البته ذکر این نکته مهم است که شرایط ذکر شده در بالا، لزوما دلیلی بر ریسک بالاتر برای سهامی که در فرابورس معامله می‌شود نیست چراکه فرابورس بازارهای مختلفی دارد که شرایط پذیرش و معامله در هر کدام متفاوت است و فقط معاملات بازار پایه فرابورس از ریسک بالاتری نسبت به سایر بازارها برخوردار است.
بورس کالا
همان‌طور که از اسم آن مشخص است در بورس کالا، کالاهای مختلف می‌تواند معامله شود. کالاهایی مانند سکه طلا، نقره، مس، آهن، فولاد، سیمان،محصولات شیمیایی،فرآورده‌های نفتی، محصولات کشاورزی مانند ذرت، سویا، زعفران و اوراق بهادار و صندوق‌های سرمایه‌گذاری مبتنی بر کالاهای مذکور. نکته جالب در مورد بورس کالا، وجود نهادهای تنظیم‌کننده و کنترل‌کننده علاوه بر نظارت بازار است. بورس کالا به دلیل ارزش ذاتی و نه قراردادی نهاده‌ها، مورد بسیار مناسبی برای سود با ریسک پایین به حساب می‌آید و یقیناً تحلیل آن با تحلیل سهام در بورس اوراق بهادار و فرابورس تفاوت‌هایی دارد. همچنین خرید و فروش و قراردادها نیز در بورس کالا تفاوت‌هایی با بورس اوراق بهادار دارد.
بورس انرژی
بورس انرژی همانند بورس کالا بوده اما برای معامله حامل‌های انرژی مانند نفت، گاز، برق و سایر حامل‌های انرژی و اوراق بهادار مبتنی بر کالاهای مذکور به کار می‌رود. این بورس در سال ۱۳۹۱ در ایران شروع به کار کرد و مانند سایر بورس‌ها زیر نظر سازمان بورس فعالیت دارد.
ورود به بازار سرمایه چه مزایایی دارد؟
به جرات می‌توان گفت که بازار سرمایه، یکی از پربازده‌ترین سرمایه‌گذاری‌های ممکن در جهان است. با علم کافی یا انتخاب سبدگردان یا صندوق سرمایه گذاری مناسب، هر فرد می‌تواند از سود بالای این بازار، بهره‌مند شود. همچنین با سرمایه‌گذاری در این بازار، برخلاف مواردی مانند خرید ملک یا طلا، می‌توانید به پویایی اقتصاد کشور، بالا رفتن تولید و اشتغال‌زایی کمک کنید. به همین دلیل چه علم و وقت کافی برای تحلیل را داشته باشید و چه نداشته باشید، می‌توانید با معامله مستقیم یا روشهای غیرمستقیم همه‌ی این مزایا را به‌طور همزمان کسب کنید.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری، گزینه‌ای مطمئن برای ورود به بازار سرمایه
از آنجا که معامله مستقیم در بازار همواره دارای ریسک سرمایه‌گذاری است، صندوق‌ها به عنوان یکی روشهای غیرمستقیم سرمایه‌گذاری می‌توانند گزینه‌ای مطمئن برای ورود به بازار سرمایه باشد. صندوق‌های سرمایه‌گذاری زیر نظر سازمان بورس و اوراق بهادار فعالیت می‌کنند و توسط متخصصین حرفه‌ای مدیریت می‌شوند. دانش، تجربه و ابزارهایی که در اختیار صندوق‌هاست، ریسک سرمایه‌گذاری را به‌طرز قابل توجهی کنترل کرده و باعث می‌شود تا سرمایه‌گذاران حتی در اولین تجربه‌های خود به نتایج بهتری برسند. البته که صندوق‌ها نیز بر اساس نوع و منابع، خود دارای میزان ریسک متفاوتی هستند. برای کسب اطلاعات بیشتر به صفحه صندوق‌های سرمایه‌گذاری در وب‌سایت لوتوس پارسیان مراجعه کنید.
با صندوق‌های سرمایه‌گذاری لوتوس بیشتر آشنا شوید.
اشتراک با دوستان
بورس اوراق بهادار
احتمالاً بیشتر افراد زمانی که کلمه‌ی بورس را می‌شنوند، تعریفشان از بورس همین بورس اوراق بهادار است. در این بورس، اوراق سهام شرکتها، اوراق مشارکت و به‌طور کلی انواع اوراق بهادار معامله شود. عموماً معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بورس در همین بازار مشغول به کار هستند. روش کلی سرمایه‌گذاری در این بازار، معامله مستقیم و معامله از طریق شرکت‌های سبدگردان و یا صندوق‌های سرمایه‌گذاری است. در روش اول پس از انجام مراحل ثبت‌نام در سامانه سجام، دریافت کد بورسی و ثبت‌نام در یکی از کارگزاری‌های فعال و تایید‌شده توسط سازمان بورس، شروع به معامله می‌کنید. در روش استفاده از سبدگردانی‌ها و صندوق‌های سرمایه‌گذاری نیز برخی مراحل مشترک با روش اول را طی می‌کنید، با این تفاوت که سرمایه خود را در اختیار سبدگردانها و صندوق‌ها می‌گذارید. برای کسب آگاهی بیشتر در مورد خدمات سبدگردانی به مطلب آن در بخش مدیریت دارایی مراجعه کنید.
فرابورس
در فرابورس هم همانند بورس، معاملات اوراق بهادار شامل سهام شرکتها، اوراق صکوک و صندوق‌های سرمایه‌گذاری انجام می‌شود.شرکت‌هایی که بنا بر دلایلی مانند سرمایه پایین‌تر، عدم شفافیت کافی، عدم رعایت حداقل سرمایه در گردش مورد نیاز و غیره، شرایط پذیرش در بورس و حضور در تابلو معاملات بورس مدیریت سرمایه در بازارهای مالی را نداشته‌اند، شانس خود را در فرابورس امتحان می‌کنند. فرابورس به دلیل قوانین ساده‌تر نسبت به بورس اوراق بهادار، اجازه ورود بسیاری از این شرکتها را صادر می‌کند. البته ذکر این نکته مهم است که شرایط ذکر شده در بالا، لزوما دلیلی بر ریسک بالاتر برای سهامی که در فرابورس معامله می‌شود نیست چراکه فرابورس بازارهای مختلفی دارد که شرایط پذیرش و معامله در هر کدام متفاوت است و فقط معاملات بازار پایه فرابورس از ریسک بالاتری نسبت به سایر بازارها برخوردار است.
بورس کالا
همان‌طور که از اسم آن مشخص است در بورس کالا، کالاهای مختلف می‌تواند معامله شود. کالاهایی مانند سکه طلا، نقره، مس، آهن، فولاد، سیمان،محصولات شیمیایی،فرآورده‌های نفتی، محصولات کشاورزی مانند ذرت، سویا، زعفران و اوراق بهادار و صندوق‌های سرمایه‌گذاری مبتنی بر کالاهای مذکور. نکته جالب در مورد بورس کالا، وجود نهادهای تنظیم‌کننده و کنترل‌کننده علاوه بر نظارت بازار است. بورس کالا به دلیل ارزش ذاتی و نه قراردادی نهاده‌ها، مورد بسیار مناسبی برای سود با ریسک پایین به حساب می‌آید و یقیناً تحلیل آن با تحلیل سهام در بورس اوراق بهادار و فرابورس تفاوت‌هایی دارد. همچنین خرید و فروش و قراردادها نیز در بورس کالا تفاوت‌هایی با بورس اوراق بهادار دارد.
بورس انرژی
بورس انرژی همانند بورس کالا بوده اما برای معامله حامل‌های انرژی مانند نفت، گاز، برق و سایر حامل‌های انرژی و اوراق بهادار مبتنی بر کالاهای مذکور به کار می‌رود. این بورس در سال ۱۳۹۱ در ایران شروع به کار کرد و مانند سایر بورس‌ها زیر نظر سازمان بورس فعالیت دارد.
ورود به بازار سرمایه چه مزایایی دارد؟
به جرات می‌توان گفت که بازار سرمایه، یکی از پربازده‌ترین سرمایه‌گذاری‌های ممکن در جهان است. با علم کافی یا انتخاب سبدگردان یا صندوق سرمایه گذاری مناسب، هر فرد می‌تواند از سود بالای این بازار، بهره‌مند شود. همچنین با سرمایه‌گذاری در این بازار، برخلاف مواردی مانند خرید ملک یا طلا، می‌توانید به پویایی اقتصاد کشور، بالا رفتن تولید و اشتغال‌زایی کمک کنید. به همین دلیل چه علم و وقت کافی برای تحلیل را داشته باشید و چه نداشته باشید، می‌توانید با معامله مستقیم یا روشهای غیرمستقیم همه‌ی این مزایا را به‌طور همزمان کسب کنید.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری، گزینه‌ای مطمئن برای ورود به بازار سرمایه
از آنجا که معامله مستقیم در بازار همواره دارای ریسک سرمایه‌گذاری است، صندوق‌ها به عنوان یکی روشهای غیرمستقیم سرمایه‌گذاری می‌توانند گزینه‌ای مطمئن برای ورود به بازار سرمایه باشد. صندوق‌های سرمایه‌گذاری زیر نظر سازمان بورس و اوراق بهادار فعالیت می‌کنند و توسط متخصصین حرفه‌ای مدیریت می‌شوند. دانش، تجربه و ابزارهایی که در اختیار صندوق‌هاست، ریسک سرمایه‌گذاری را به‌طرز قابل توجهی کنترل کرده و باعث می‌شود تا سرمایه‌گذاران حتی در اولین تجربه‌های خود به نتایج بهتری برسند. البته که صندوق‌ها نیز بر اساس نوع و منابع، خود دارای میزان ریسک متفاوتی هستند. برای کسب اطلاعات بیشتر به صفحه صندوق‌های سرمایه‌گذاری در وب‌سایت لوتوس پارسیان مراجعه کنید.
مدیریت سرمایه; 0 تا 100 بهترین روش های مدیریت سرمایه
مدیریت سرمایه چیست ؟ مدیریت سرمایه و ثروتمند شدن تلفیقی از علم و هنر است. برای ثروتمند شدن نه تنها باید از اصول خاصی پیروی کرد بلکه باید باور و استراتژی خاصی داشت و به آنها پایبند بود .ثروتمندان عادات و ویژگی های مالی مشابهی دارند که اگر از آنها مطلع باشیم سریعتر به مقصد می رسیم. این عادات مانند دانه های برف هستند که کم کم جمع و سپس ما را با بهمنی از موفقیت رو به رو خواهند کرد.
به عنوان مثال مدیریت سرمایه در بورس و در سایر بازارهای مالی یکی از مؤثرترین عاداتی است که ثروتمندان آن را به خوبی بلد هستند و اجرا می‌کنند. به خاطر داشته باشید پول و ثروت مانند پرنده بال دارد و اگر دقیق نباشید فوراً می‌پرد. چگونه مدیریت مالی داشته باشیم؟ در ادامه اصول مدیریت سرمایه را مرور می‌کنیم.
مراحل مدیریت سرمایه
قدم اول مدیریت سرمایه: اهداف مالی خود را تعیین کنید
در راستای آموزش مدیریت سرمایه گذاری، یکی از اصول اولیه در استراتژی و مدیریت سرمایه در بورس و بازارهای جهانی، مشخص کردن اهداف مالی و اقتصادی است. باید اهداف مالی خود را هر چه دقیق‌تر تعیین کنید و هر تلاشی برای رسیدن به اهدافتان انجام دهید. اهداف، همان آرزو‌های ذهنی ما هستند که روی کاغذ نوشته شده‌اند. به هر هدفی که رسیدید، خوشحال باشید اما قانع نشوید و به حرکت ادامه دهید.
وقتی بحث نوشتن اهداف به میان می‌آید، عده زیادی از مردم با خود می‌گویند: “نیازی به این کار نیست؛ اهدافم را در ذهنم نگه می‌دارم یا وقت نوشتن و مرور اهدافم را ندارم”. اگر شما هم مانند این دسته از افراد می‌اندیشید، وقت آن رسیده است که تغییری در نگرش و دیدگاه خود ایجاد کنید. در واقع اهداف مکتوب شده اثربخشی بسیار بالاتری در این مسیر خواهند داشت و شما را نسبت به خودتان و نگرشی که دارید، مسئول می‌کنند.
بنابراین اهدافتان را مکتوب کنید و آنها را به ایستگاه‌های کوچک‌تر تقسیم کنید. تنها به اهداف بلند مدت اکتفا نکنید و به دنبال دستاورد‌های کوتاه مدت نیز باشید تا مسیر روشن‌تر و واضحی در مدیریت سرمایه خود داشته باشید. همچنین جهت بهترشدن مدیریت سرمایه لازم است معیاری برای اندازه‌گیری میزان پیشرفت خود داشته باشید.
قدم دوم مدیریت سرمایه: اولویت بندی کنید
مدیریت زمان داشته باشید. مطمئناً هر روز کارها و وظایفی خواهید داشت که باید آنها را به نحو مناسب انجام دهید. چگونگی مدیریت این مسئولیت های روزانه، کیفیت و چگونگی موفقیت شما را در تمام زمینه ها مشخص می‌کند. قبل از اینکه روز خود را شروع کنید، لیستی از فعالیت ها، مسئولیت ها و وظایف پیش روی خود تهیه کنید و آنها را اولویت بندی و کنید و با دقت، تمام کارهای خود را یک به یک از روی لیست تکمیل کنید. ثروتمندان اغلب وقت و انرژی خود را روی انتخاب فرصت های ارزشمند و پربازده سرمایه گذاری می کنند.
همچنین برای مدیریت سرمایه لازم است هزینه های خود را اولویت بندی کنید. چه درآمد شما زیاد باشد و چه کم، در هر صورت شما باید اولویت های هزینه های خود را بنویسید. نوشتن اولویت های هزینه تا حد زیادی جلوی خرج های غیر ضروری را در طی ماه می گیرد. این امر می‌تواند به عنوان مهم‌ترین اصل از اصول مدیریت سرمایه باشد. بنابراین برای اینکار وقت و انرژی زیادی صرف کنید و سعی کنید این تمرین را برای سایر کارهای روزانه‌تان نیز انجام دهید.
قدم سوم مدیریت سرمایه: سرمایه تان را کنترل کنید
مراقب دخل و خرجتان باشید. ببینید پولتان کجا می‌رود و کجا خرج می شود؟ پولی که به دست می‌آوریم باید در مسیر درست خود حرکت کند. آن دسته از افرادی که می دانند پولشان را بابت چه خرج می کنند، معمولاً کمتر خرج کرده و بیشتر پس‌انداز می‌کنند.
با یادداشت کردن همه‌ی خرج و مخارجتان، هیچوقت بیش از بودجه تان خرج نخواهید کرد. کاری کنید پول به صورت خودکار بابت پس‌انداز از حقوق شما کم شود. اگر پولی در دست نداشته باشید، آن را خرج نمی کنید. این روش خوبی برای مدیریت سرمایه و پس انداز در هر ماه است.
می‌توانید حسابی جداگانه باز کرده و هر روز مقداری از پولتان را به آن انتقال دهید تا در آخر ماه بتوانید پس انداز نسبتاً خوبی داشته باشید. اما یادتان باشد که نباید از این حساب برداشتی داشته باشید و بهتر است دسترسی آن را برای خود دشوار سازید.
قدم چهارم مدیریت سرمایه: همه درآمدتان را خرج نکنید
سعی کنید هر ماه ۱۰ تا ۲۰ درصد از درآمدتان را پس انداز کرده و از آن در سرمایه‌گذاری‌های مطمئن و پیشرو مانند خرید سهام استفاده کنید، اما اگر نتوانستید آنقدر هم پس‌انداز کنید نگران نباشید. مدیریت سرمایه را با کنار گذاشتن میزان حتی خیلی کمی از حقوقتان شروع کنید.
مهم این است که پیوسته مقداری هرچند کم را پس‌انداز کنید. اگر ۵۰۰ میلیون تومان درآمد کسب کنید و همه را خرج کنید باز هم ورشکسته‌اید. برای این که بتوانید به ثبات مالی پایدار دست پیدا کنید باید کمتر ازدرآمد و منابع مالی خود خرج کنید.
پیشنهاد می‌کنم کتاب اثر مرکب از دارن هادری را مطالعه کنید؛ این کتاب می‌تواند روش مدیریت سرمایه شما را متحول سازد؛ آن هم با قدم‌های کوچک ولی مستمر.
قدم پنجم مدیریت سرمایه: سعی کنید مقروض نباشید 
وام‌های با بهره سنگین نگیرید و کمتر سراغ وام‌های کوتاه‌مدت بروید و دچار بدهی‌ها و هزینه‌های کمرشکن نشوید. پولی که صرف سود وام می‌شود، پولی است که می‌تواند پس انداز شود.
این امر یکی از اصول ساده در آموزش مدیریت سرمایه‌گذاری است که متأسفانه توسط افراد بسیاری در جامعه رعایت نمی‌شود. بی‌دلیل نیست که افراد حتی با سرمایه‌گذاری مناسب هم نمی‌توانند به نتیجه خوبی برسند، چرا که همیشه مجبور به پرداخت قسط‌های سنگین می‌شوند.
قدم ششم مدیریت سرمایه: سرمایه اولیه را همیشه حفظ کنید
سرمایه اولیه ما باید حفظ شود و از این سرمایه اولیه، سود حاصل و به آن اضافه شود. این اصل یکی از اصول مهم سرمایه گذاریست که باید در همه حال در نظر داشته باشیم.
همچنین درآمد را دوباره سرمایه‌گذاری کنیم. این نکته مهمی است که درآمد خود را صرف امورات زندگی روزمره نکنیم و برای بهتر شدن مدیریت سرمایه مان کاری کنیم که با سرمایه‌گذاری مجدد ، ارزشی روز افزون در زندگی ما پیدا کند.
این روش برای مدیریت سرمایه در بورس و سایر بازارهای مالی به کار می‌رود؛ بنابراین هیچگاه بعد از انجام یک معامله خوب و رسیدن به سود قابل قبول، احساسی برخورد نکنید. بگذارید سود مرکب به دادتان برسد و شما را هرچه سریعتر به ثروت و فراوانی برساند. یادتان باشد که سود شما در این بازارها به صورت درصدی است. در نتیجه هرچه سرمایه اولیه بزرگتری برای شروع معامله داشته باشید، سود بیشتری عایدتان خواهد شد.
قدم هفتم مدیریت سرمایه: بر روی خودتان سرمایه گذاری کنید
دانش مالی صحیح و کافی ، برای پیشرفت ضروری است. از هر منبع و فردی برای افزایش سواد مالی خود استفاده کنید. بگذارید پول برای شما کار کند نه برعکس. افرادی که ثروتمند نمی شوند عموما حاضر نیستند کتاب ارزشمندی بخرند که درآمدشان را ۱۰ برابر افزایش دهد اما حاضرند به راحتی چند برابر هزینه برای لباس و تفریح بپردازند.
از فرصت های زندگی به خوبی استفاده کنید و با مدیریت سرمایه همیشه در زمان مناسب در مکان مناسب حضور داشته باشید. بیشتر وقتتان را با افرادی بگذرانید که مشوق شما به سوی موفقیت و تعالی باشند تا بتوانید انسان مفیدتری برای جامعه باشید.
هر شخصی در طول زندگی اش بخشی از دستاورد خود را کنار گذاشته و سعی دارد که آن را سرمایه گذاری کرده تا از کم ارزش شدن آن جلوگیری کند. در واقع سرمایه یک چیز است اما شیوه استفاده و مدیریت آن یک چیز دیگر. هر سرمایه داری لزوماً راه های مدیریت سرمایه را نمی داند و برای این کار باید آموزش دید تا بتوان به آن هدف نهایی که همان افزایش ارزش است دست پیدا کرد.
هر شخصی بای بیاموزد که در درجه اول سرمایه اش را حفظ کند و در مراحل بعدی بتواند از آن سود به دست بیاورد. این که ما همان میزان سرمایه ای را داشته باشیم که ده سال پیش داشتیم هنر نیست. بحث این است که از پول خودتان جهت تکثیر پول بهره ببرید.
برای رسیدن به این درجه می‌تواند از آموزش مدیریت سرمایه‌گذاری که توسط اساتید مختلفی به فروش می‌رسند استفاده کرده و با اجرای راه و روشهای اصولی، سرمایه خود را افزایش دهید.
نوع مدیریت سرمایه دقیقاً با روحیات شما ارتباط مستقیمی دارد. به خودتان کنید؟ خویشتن خویش را بشناسید. فردی ریسک پذیر هستید؟ جرات خطر کردن دارید و آیا می توانید مسئولیت انتخابتان هر چه که باشد را بپذیرید؟ این ویژگی های شخصیتی در شیوه مدیریت سرمایه شما تأثیر گذار است. بنابراین پیش از هر تصمیمی پی ببرید که با خودتان چند چندید؟ ریسک چیست؟
پیش از شروع مدیریت پول و سرمایه و مدیریت سرمایه گذاری باید ببینید که در چه حوزه ای تمایل به سرمایه گذاری دارید. مسکن، طلا، صنعت، ارز، بورس و … مسیرتان را روشن کنید و تمام معایب و مزایای سرمایه گذاری در آن پروژه خاص را بررسی کنید و در دنیای سرمایه گذاری دانستن این نکته الزامیست که معمولاً سرمایه گذاری هایی با سود خوب ریسک بیشتری داشته و اگر اهل این ریسک نیستید در حوزه های امن تری چون طلا و مسکن وارد شوید.
یک سرمایه گذار همیشه باید نسبت سود و ریسک را بسنجد. برای مثال اگر ریسک در معامله ای 3 و میزان سود 2 باشد بهتر است که سرمایه گذاری در آن زمینه را فراموش کنید مگر اینکه بیش از اندازه ریسک پذیر باشید. روش های مدیریت سرمایه را به خوبی مطالعه کنید. آگاهی نسبت به قدمی که می خواهید بردارید درواقع ضمانتی برای موفقیت شماست.
در ارتباط با مدیریت سرمایه باید هوش مالی خود را تقویت کنید. هوش مالی در واقع به نوع رفتار شما به پول و سرمایه بر می‌گردد. در شرایطی که پول در آوردن کار ساده ای نیست توانایی استفاده از سرمایه و کسب سود و زایش پول در واقع نشان دهنده هوش مالی شما خواهد بود. بنابراین اگر به مدیریت سرمایه می اندیشید بدانید که این مدیریت با هوش مالی گره خورده است و باید هر دو را همزمان و در کنار هم ارتقا بدهید.
چند درصد از سرمایه داران بزرگ دنیا با اینکه سرمایه و ثروت افسانه ای دارند اما دیگر کار نمی کنند؟ سرمایه دار بودن به معنای بیکار ماندن نیست. همچنان درآمد کسب کنید و با افزایش پولتان از میزان کارتان نکاهید. زیرا پول، پول می آورد. تا جایی که می‌توانید به کارتان ادامه بدهید. اگر سرمایه تان بزرگ شد در کنارش کارهای بزرگ کرده و درآمدهای بزرگ تر کسب کنید و این درآمد را دوباره به سرمایه بدل کند. افتادن در این دایره طلایی بسیار لذتبخش خواهد بود.
برخی فکر می‌کنند برای موفقیت در سرمایه گذاری و یا مدیریت سرمایه، گاهی گرفتن وام و اضافه کردن آن به کل سرمایه اتفاق بدی نیست. اولاً به این نکته توجه کنید، پولی که وام گرفته اید هرگز سرمایه محسوب نمی شود زیرا باید پس از مدتی با درصدی سود آن را بازگردانید. هنر واقعی، افزایش عددی سرمایه از خود سرمایه است وگرنه اینکه با گرفتن وام مبلغ را بالا ببرید هنر نیست.
- دنبال کردن سرمایه داران موفق
شاید خیلی‌ها معتقد باشند که هر کسی راه و مسیر مخصوص به خود را می رود و نمی توان برای همه یک نسخه پیچید. این جمله کاملاً درست است اما ناقض استفاده از تجربیات دیگران هم نیست. در نیا سرمایه داران بزرگی هستند که در واقع شیوه دوره مدیریت سرمایه آن ها امروز در قالب کتاب و جزوات دانشگاهی تدریس می شود.
اگر ما قرار است مطلبی را بخوانیم افراد موفق پیش تر آن مطالب را زندگی کرده‌اند. بنابراین دنبال کردن آن و یا خواندن مسیر موفقیتشان می‌تواند الهام بخش ما باشد.
با مدیریت سرمایه و در کل آشنایی با روشهای مدیریت سرمایه به راحتی می‌توانید در روزها و لحظه هایی که خیلی از افراد توانایی حفظ درآمد و سرمایه خود را ندارند نه تنها سرمایه اولیه خود را افزایش دهید بلکه به مرور زمان آن را افزایش داده و بهترین بهره را از سرمایه خود ببرید.
