اندیکاتور MFI چیست؟

زمانی که قیمت از یک دوره به دورهٔ دیگر افزایش یابد، مقدار جریان پول خام (raw money flow) مثبت بوده و به‌میزان جریان پول خام مثبت (positive raw money flow) اضافه می‌شود. وقتی قیمت در یک دوره افت می‌کند، جریان پول خام منفی می‌باشد و به‌جریان پول خام منفی (negative raw money flow) اضافه شده است.

آموزش اندیکاتور MFI

اندیکاتور MFI مخفف کلمات Money Flow Index است که در به معنی شاخص جریان ( گردش) نقدینگی است. MFI در واقع اسیلاتوری است که با استفاده از قیمت و حجم معاملات ساخته می شود و معمولا به عنوان RSI وزن داده شده با حجم شناخته می شود، این اندیکاتور شاخص جریان نقدینگی مثل اندیکاتور ها بین ۰ تا ۱۰۰ نوسان می کند و زمانی که تقاضا زیاد شده و قیمت رشد می کند به سمت بالا صعودی می شود و زمانی که قیمت افت کرده به عرضه زیاد می شود به سمت پائین نزول می کند.

جالب است بدانید این اندیکاتور دقیقا مثل اندیکاتور RSI است و تنها تفاوت محاسبه ای آن در استفاده از حجم در فرمول آن است. در مورد RSI زمانی که این اندیکاتور به بالای مرز ۷۰ و یا زیر مرز ۳۰ قرار می گیرد به ترتیب اشباع خرید و اشباع فروش رخ می دهد که در مورد اندیکاتور mfi این موضوع به ترتیب اعداد ۸۰ و ۲۰ را شامل می شود و زمانی که مقدار MFI به بالای ۸۰ نفوذ می کند حالت اشباع خرید و زمانی که به زیر ۲۰ می رود اشباع فروش است ، در شکل زیر ظاهر نوسان این اندیکاتور را در سهم این خودرو ( خودرو) می بینید . شکل زیر نرم افزار تحلیلی آمی بروکر ( Amibroker ) است.

آنچه در این مقاله میخوانید :

فرمول محاسبه اندیکاتور شاخص جریان نقدینگی یا همان اندیکاتور MFI

هر چند دانستن فرمول محاسبه اندیکاتور ها زیاد مسئله مهمی در یادگیری این اندیکاتور نیست اما دوستانی که تمایل دارند در مورد این اندیکاتور و نحوه محاسبه آن بدانند به فرمول های زیر دقت کنند

گام اول: محاسبه میانگین سه قیمت

در فرمول بالا میانگین قیمت بالا ، پائین و بسته شده سهم به دست می آید

گام دوم : محاسبه جریان نقدینگی

گام سوم : محاسبه نسبت نقدینگی

Positive money flow یا جریان پول مثبت حاصل جمع تمام روز هایی است که میانگین سه قیمت بالاتر از روز قبل خود است.

Negative money flow یا جریان پول منفی حاصل جمع تمام روز هایی است که میانگین سه قیمت پائین تر از روز قبل خود است.

گام چهارم : محاسبه شاخص جریان نقدینگی یا همان MFI

از هر دو فرمول زیر این نسبت به دست می آید

پا نوشت : برای استفاده درست از این اندیکاتور محاسبه این فرمول را لازم نیست بیاموزیم .

نحوه رسم و تفسیر اندیکاتور MFI

پس از کلیک روی اندیکاتور MFI مطابق تصویر بالا پنجره ای بصورت زیر برای شما باز می شود که در قسمت اول می توان دوره زمانی را تعیین کرد که معمولا تحلیل گران از دوره ۱۴ استفاده می کنند.

هرچه عدد دوره زمانی کوچکتر باشد اندیکاتور نسبت به تغییرات قیمت حساس تر می شود و با کوچکترین نوسانی سیگنال های خرید و فروش صادر میکند در نتیجه درصد خطای آن بالا تر می رود.

همچنین هرچه عدد دوره زمانی بزرگتر باشد حساسیت اندیکاتور به نوسانات کمتر شده و واکنش کند تری نسبت به تغییرات قیمت نشان می دهد که ممکن است باعث از دست رفتن موقعیت های مناسب خرید و فروش شود. در نتیجه بهتر است بر روی عدد ۱۴ که عددی استاندار می باشد این اندیکاتور را بررسی نماییم.

در قسمت دوم هم ۲ گزینه tick و real وجود دارد که گزینه real برای حجم معاملات است اما اگر tick را انتخاب کنیم به جای حجم معاملات تعداد معاملات را در محاسبه فرمول اندیکاتور به کار می برد.

انتخاب دوره و حجم در اندیکاتور MFI

نکته بسیار مهم:

همانطور که در تصویر دوم نیز مشاهده می کنید برخلاف اینکه در برخی نقاط اندیکاتور سیگنال خرید و یا فروش داده قیمت سهم رشد و یا کاهش چندانی نداشته در نتیجه تنها با اندیکاتور MFI نمی توان اقدام به خرید و فروش کرد .

این اندیکاتور نیز مانند سایر اندیکاتور ها صرف یک ابزار تکنیکالی برای تحلیل بهتر است که باید در کنار دیگر ابزار های تحلیل تکنیکال و همچنین تحلیل بنیادی به کار رود تا نتیجه سود آور با ریسک پایین داشته باشد.

واگرایی در MFI:

همانطور که واگرایی ها در RSI نقش مهم و کاربردی دارند شاید به توان گفت مهم ترین کاربرد MFI در نمایش واگرایی ها است که هشدار تغییر روند را می دهند.

واگرایی ها در اندیکاتور MFI

ظهور واگرایی در نمودار ها و روند ها نشان دهنده ی تضعیف روند موجود و احتمال تغییر در روند می باشد. همانطور که در تصویر بالا مشاهده می کنید (نمودار سهام فملی) خط های قرمز واگرایی معمولی منفی را نشان می دهند که بعد از خط قرمز شاهد نزولی شدن قیمت هستیم و خط های زرد واگرایی مخفی مثبت را نشان می دهند که بعد از اتمام خط زرد شاهد صعودی شدن قیمت سهم هستیم.

نکته بعدی که باید دقت کنید اینست که سعی کنید هیچوقت زمانی که اندیکاتور MFI در محدوده ۴۰یا ۵۰ است معامله ای نکنید به این دلیل که در آن محدوده اندیکاتور هیچ نظر خاصی در مورد بازار ندارد و شما هم نباید بدون گرفتن سیگنال وارد معامله شوید.

توجه ! به هیچ وجه از سیگنال‌های یک اندیکاتور به تنهایی استفاده نکنید!

چکیده مطلب :

بارها اشاره کرده‌ایم که هر چند هر کدام از ابزارهای تکنیکال می‌تواند به تنهایی سیگنال‌های مناسبی را برای خرید و فروش صادر کنند، اما برای انجام یک تحلیل مطمئن و با خطای کم نیاز به یک استراتژی معاملاتی با ترکیبی از این ابزارها داریم. MFI با شناسایی ورود و خروج پول هوشمند می‌تواند بخش مهمی از استراتژی شما باشد. سطوح معیار ۲۰ و ۸۰ و همچنین تشخیص واگرایی‌ها از مهمترین کاربردهای این اندیکاتور است. شما نیز به عنوان یک معامله‌گر هوشمند می‌توانید از اندیکاتور MFI به عنوان بخشی از استراتژی معاملاتی خود، و نه تمام آن، استفاده کنید.

آشنایی با شاخص گردش پول (MFI)

وضعیت اشباع خرید یا اشباع فروش می‌تواند به عنوان سیگنالی برای تغییر جهت بازار تلقی شود. شاخص گردش پول (MFI) در جهت شناسایی فشار خرید و فروش توسط تحلیلگران و معامله‌گران به کار گرفته می‌شود. در این مقاله سعی می‌کنیم شما را با جزئیات این شاخص و نحوه محاسبه آن آشنا کنیم.

شاخص گردش پول (MFI) چیست؟

شاخص گردش پول (Money flow index) یا به اختصار MFI یک نوسانگر تکنیکال است که جریان ورودی و خروجی پول در یک دارایی را طی یک دورۀ زمانی اندازه‌گیری می‌کند. این شاخص برای تعیین فشار خرید و فروش در یک بازار مشخص، قیمت و حجم ‌معاملات را در نظر می‌گیرد.

تحلیلگران متوجه شده‌اند که حجم ‌معاملات نمی‌تواند به تنهایی معیار مناسبی برای اندازه‌گیری حرکات قیمت باشد؛ چیزی که واقعاً برای تریدرها جالب است، واکنش بازار به تغییرات قیمت است. از این رو، MFI حرکت قیمت را در نظر می‌گیرد تا حرکات شدید به سمت بالا و پایین را که بیانگر احساس بازار است، تأیید کند.

نحوه کار شاخص گردش پول

نحوه‌ کار شاخص گردش پول به این صورت است که در مقیاس صفر تا 100 نوسان می‌کند. عددی که پس از پایان محاسبه MFI به دست می‌‌آید، در مقیاس صفر تا صد ترسیم می‌شود تا سیگنال‌های مربوط به وضعیت اشباع خرید و فروش را ایجاد کند.

اگر مقدار MFI بالاتر از 80 باشد، بازار در شرایط اشباع خرید و اگر مقدار آن زیر 20 باشد، بازار در حالت اشباع فروش است.

در نمودار بالا مشاهده می‌کنید که شاخص گردش پول در پایین نمودار قیمت ترسیم شده و در زیر عدد 20 اشباع فروش و بالای 80 اشباع خرید را برای یک دارایی نمایش می‌دهد.

تئوری پشتِ مفهوم این اندیکاتور این است که هنگامی که به این سطوح می‌رسیم، قیمت بازار احتمالاً به زودی تغییر جهت خواهد داد و معامله‌گران باید برای بهره‌گیری از این حرکت اتخاذ موضع کنند.

همچنین حائز اهمیت است که مراقب نقاطی باشید که در آن قیمت دارایی و شاخص گردش پول، سیگنال‌های متناقض رد و بدل می‌کنند؛ این حالت با عنوان واگرایی (Divergence) شناخته می‌شود. برای مثال اگر قیمت، سقف جدیدی بزند اما MFI به سطح جدید متناظر با آن سقف نرسد، در این شرایط شاهد یک واگرایی نزولی خواهیم بود. این حالت نشان می‌دهد که به زودی فشار فروش ایجاد می‌شود. اگر قیمت کف جدید بزند اما MFI حرکت مذکور را دنبال نکند، در این شرایط نیز یک واگرایی صعودی ایجاد می‌شود که در شُرف فشار خرید قرار دارد.

خوب است به یاد داشته باشید که یک واگرایی همیشه به حرکت بازگشتی (Reversal) منجر نمی‌شود. IMF می‌تواند سیگنال ناقص ایجاد کند. وقتی چنین چیزی رخ می‌دهد که اندیکاتور فرصت معاملاتی مناسبی را نشان می‌دهد اما قیمت بازار به اندازۀ مورد انتظار حرکت نمی‌کند. اگر تریدر استراتژی مدیریت ریسک مناسبی به کار نگیرد، این مسأله (توجه به سیگنال ناقص) می‌تواند به زیان‌های غیرمنتظره برای او منجر شود.

شاخص گردش پول چگونه محاسبه می شود؟

اکثر معامله‌گران مجبور نیستند که MFI را خودشان دستی محاسبه کنند؛ زیرا پلتفرم‌های آنلاین مانند تریدینگ ویوو این وظیفه را به صورت خودکار انجام می‌دهند. اما شناخت مراحل محاسبه‌ MFI روشی عالی برای درک دقیق آن چیزی است که این شاخص نشان می‌دهد.

با اینکه فرمول محاسبه MFI پیچیده به نظر می‌رسد، اما اگر تجزیه شود، به روشی ساده‌فهم برای سنجش شرایط بازار تبدیل خواهد شد.

ما فرآیند محاسبه شاخص MFI را در 5 مرحله خلاصه کرده‌ایم:

1. محاسبه قیمت تیپیکال (Typical Price)
2. محاسبه گردش پول اولیه
3. محاسبه جریانات پولی مثبت و منفی
4. محاسبه نسبت گردش پول
5. محاسبه شاخص گردش پول

1-محاسبه قیمت تیپیکال

برای محاسبه قیمت تیپیکال در هر دوره زمانی باید میانگین قیمت‌های سه‌گانۀ «قیمت سقف» (High) «قیمت کف» (Low) و «آخرین قیمت» (Closed) را به دست آورید.

2-محاسبه‌ گردش پول اولیه

گردش پول اولیه تقریبی ساده از مقدار سرمایه‌ای است که در یک دوره زمانی مشخص در بازار گردش دارد ــ خواه این سرمایه متعلق به فروش باشد خواه خرید. مقدار گردش پول اولیه با ضرب شدن قیمت تیپیکال در مقدار حجم معاملات آن دوره زمانی به دست می‌آید

حجم معاملات × قیمت تیپیکال = گردش پول اولیه

اندیکاتور حجم معاملات معمولاً با استفاده از گزینه Tick بر اساس تعداد معاملات اندازه‌گیری می‌شود که نشان‌دهندۀ‌ مقدار تغییر قیمت طی یک دوره زمانی مشخص است. زیرا در هیچ بازاری حجم معاملات (Real volume report) یعنی تعداد دفعاتی که یک دارایی خرید و فروش می‌شود، ارائه نمی‌شود.

3-محاسبه جریانات پولی مثبت و منفی

هنگامی که گردش پول اولیه را محاسبه کردید، می‌توانید مثبت یا منفی بودن آن را هم تعیین کنید. باید مشخص کنید که گردش پول اولیه در یک دوره نسبت به دورۀ قبل زیادتر شده یا کاهش یافته است.

اگر قیمت تیپیکال در دوره جاری نسبت به دوره قبل افزایش یافته باشد، به معنی مثبت بودن گردش پول است و همچنین اگر کمتر از قیمت دوره قبل باشد، یعنی گردش پول منفی است.

4-محاسبه‌ گردش پول اولیه

هنگامی که مثبت یا منفی بودن گردش پول را مشخص کردید، می‌توانید نسبت گردش پول را هم محاسبه کنید. شما اندیکاتور MFI چیست؟ می‌توانید با جمع کردن گردش پول‌های مثبت طی 14 دورۀ زمانی اخیر و تقسیم آن بر مجموع گردش پول‌های منفی در همان 14 دوره، نسبت مذکور را به دست آورید:

5-محاسبه شاخص گردش پول

حالا شما نسبت گردش پول را به دست آورده‌اید و می‌توانید شاخص گردش پول را محاسبه کنید. فرمول این شاخص به این صورت است:

اگر قیمت دارایی طی 14 روز گذشته افزایش یافته باشد، رقم MFI مثبت خواهد بود که نشان‌دهندۀ فشار خرید است و چنانچه قیمت آن در 14 روز گذشته کاهش یافته باشد، رقم MFI منفی است و نشان‌دهندۀ فشار فروش.

کاربردهای اندیکاتور MFI

چرا لازم است معامله‌گران به شاخص گردش پول توجه کنند؟

بهتر است معامله‌گران به گردش پول توجه کنند؛ زیرا این شاخص می‌تواند در شناسایی حرکات بازگشتی بالقوه بازار در زمانی که سیگنال اشباع خرید و فروش نمایان است، کمک کند. این شاخص همچنین می‌تواند معیاری اساسی برای احساس بازار در مورد یک دارایی باشد؛ زیرا نمایانگر علاقه یا بی‌رغبتی تریدر است.

MFI همانند سایر ابزار تحلیلِ مبتنی بر حجم، شاخص دنباله‌رو روند نیست (پیشرو است). در نتیجه می‌تواند برای پیش‌بینی حرکات بازار به کار برود. اما به هر حال باید به یاد داشته باشید که اندیکاتورهای پیشرو کاملاً دقیق نیستند. پس باید همیشه به همراه سایر ابزارهای تحلیل و در کنار یک استراتژی مدیریت ریسک مناسب مورد استفاده قرار بگیرد.

شاخص گردش پول در مقابل شاخص قدرت نسبی

شاخص قدرت نسبی (RSI) یک نوسانگر تکنیکال دیگر است که برای ترسیم نمودار میزان قدرت یا ضعف در حرکات قیمت (آخرین قیمت) در دوره‌های اخیر به کار می‌رود. هر دو شاخص MFI و RSI، سیگنال‌های اشباع خرید و فروش ایجاد می‌کنند و می‌توانند جهت اتخاذ موضع توسط معامله‌گران مفید واقع شوند.

تفاوت این دو شاخص در این است که RSI داده‌ها و آمار حجم معاملات را شامل نمی‌شود. از این رو MFI اغلب معروف است که همان شاخص RSI است، با این تفاوت که حجم نیز در آن لحاظ شده است.

اغلب تصور می‌شود که شاخص گردش پول زودتر از شاخص RSI سیگنال می‌دهد؛ زیرا یک اندیکاتور پیشرو است. اجماع و توافقی وجود ندارد که کدام یک از آنها بهترند. در واقع بسیاری از معامله‌گران از هر دو شاخص برای تأیید سیگنال قیمت استفاده می‌کنند.

سخن پایانی

شاخص گردش پول (MFI) یک نوسانگر تکنیکال است که جریان ورودی و خروجی پول را برای یک دارایی در یک بازه زمانی اندازه می‌گیرد. در محاسبه‌ MFI از حجم معاملات، قیمت تیپیکال و جریان پولی یک دورۀ مشخص استفاده می‌شود. عدد به دست آمدۀ نهایی، در مقیاسی از صفر تا صد قرار دارد. اگر عدد به دست آمده بالاتر از 80 باشد، بازار در شرایط اشباع خرید و اگر پایین‌تر از 20 باشد، شرایط اشباع فروش تلقی می‌گردد. وقتی که به این سطوح می‌رسیم (سطوح 20 و 80) به این معنی است که قیمت بازار احتمالاً به زودی تغییر جهت می‌دهد.

MFI همانند سایر اندیکاتورهای مبتنی بر حجم، شاخصی پیشرو است و در پیش‌بینی حرکات قیمت به کار می‌رود. MFI با شاخص قدرت نسبی مرتبط است. هر دو شاخص در شناسایی وضعیت اشباع خرید و فروش به کار می‌روند؛ با این تفاوت که در محاسبۀ RSI از حجم معاملات استفاده نمی‌شود.

اندیکاتور MFI چیست؟

بررسی اندیکاتور mfi

اندیکاتور MFI یک نوسان ساز است که از قیمت و حجم برای اندازه گیری فشار خریداران و فروشندگان استفاده می شود. اندیکاتور mfi توسط Gene Quong و Avrum Soudack معرفی شده است. MFI با شروع بازار برای هر جفت ارز شروع می شود. روند در بازار هنگامی که قیمت افزایش می یابد، در واقع فشار خریداران زیاد می شود و زمانی که قیمت کاهش می یابد در واقع فشار فروشندگان زیاد می شود. سپس نسبتی از روند قیمت مثبت و منفی به فرمول RSI متصل می شود تا یک نوسان ساز ایجاد شود که بین صفر تا صد حرکت می کند. به عنوان یک نوسانگر مومنتوم (شتاب قیمت) که به حجم قیمت متصل است، MFI برای شناسایی برای تشخیص واگرایی هایی که در مورد تغییر روند قیمت هشدار می دهند استفاده می شود. نوسانگر بین 0 تا 100 حرکت می کند، بالا و پایین های بیش از حد قیمت با سیگنال های مختلف مناسب است و همچنین می توان از آن برای تشخیص واگرایی هایی که در مورد تغییر روند قیمت هشدار می دهند استفاده کرد.

بر خلاف اندیکاتورهای معمولی مانند اندیکاتور قدرت نسبی (RSI)، اندیکاتور MFI در مقایسه با نمودار قیمت فقط داده‌های قیمت و حجم را در بر می‌گیرد. به همین دلیل، برخی از تحلیلگران اندیکاتور mfi را RSI وزنی حجمی می نامند.

تفسیر اندیکاتور mfi

به عنوان یک نوع از اندیکاتور حجمی، اندیکاتور MFI را می توان مشابه RSI تفسیر کرد. از آنجایی که حجم به ترکیب اضافه می شود، اندیکاتور mfi کمی متفاوت با RSI عمل می کند. RSI یک نوسان ساز حرکتی است که در حال حاضر قیمت ها را هدایت می کند. Quong و Soudack سه هدف اصلی را با استفاده از mfi شناسایی کردند. اول، چارتیست ها می توانند به دنبال سطوح بیش از حد خرید یا فروش بیش از حد باشند تا نسبت به افراط های قیمتی ناپایدار هشدار دهند. دوم، واگرایی صعودی و نزولی را می توان برای پیش بینی تغییر روند استفاده کرد. سوم، نوسانات شکست در 80 یا 20 نیز می تواند برای شناسایی روندهای معکوس قیمت استفاده می شود. یکی از راه‌های اصلی استفاده از اندیکاتور mfi زمانی است که واگرایی وجود دارد. واگرایی زمانی است که اندیکاتور در جهت مخالف قیمت حرکت می کند. به عنوان مثال، اندیکاتورMFI بسیار بالا است شروع به سقوط به زیر 80 می کند در حالی که قیمت یک جفت ارز به صعود خود ادامه می دهد، نشانه ای از برگشت قیمت به سمت نزول است. برعکس، زمانی اندیکاتور MFI زیر خط 20 است که به بالای 20 صعود می کند در حالی که قیمت یک جفت ارز به روند فروش خود ادامه می دهد، نشانه روند برگشتی قیمت به روند صعودی است.

مناطق اشباع اندیکاتور mfi

از سطوح بیش از حد خرید و فروش بیش از حد را می توان برای شناسایی افراط های قیمتی ناپایدار استفاده کرد. به طور معمول، MFI بالای 80 به عنوان خرید بیش از حد و اندیکاتور mfi زیر 20 به عنوان فروش بیش از حد در نظر گرفته می شود. روندهای قوی می تواند برای این سطوح کلاسیک بیش از حد خرید و فروش می شود مشکل ایجاد کند. MFI می تواند زمانی که بیش از حد خرید می شود (بیش از 80) و زمانی که روند صعودی قوی باشد قیمت بالاتر می رود. برعکس، اندیکاتور mfiمی تواند بیش از حد فروش شود (بیش از 20) و قیمت در زمانی که روند نزولی قوی است، پایین تر ادامه پیدا می کند. Quong و Soudack برای روندهای افراطی که شرایط آن را دارا باشد توصیه می شود. حرکت بالای خط 90 واقعاً بیش از حد خرید می شود و حرکت زیر 10 واقعاً اشباع فروش است. حرکت های بالای 90 و زیر 10 اتفاقات بسیار نادری هستند که نشان می دهد حرکت قیمت ناپایدار است. مسلماً، بسیاری از جفت ارزها برای روندهای طولانی مدت با حداقل ریسک معامله خواهند شد. با این حال، طراحان نمودار می توانند از سایت StockCharts.com برای یافتن کسانی که این کار را انجام می دهند استفاده کنند.

واگرایی ها و شکست ها در اندیکاتور mfi

نوسانات شکست و واگرایی ها را می توان برای ایجاد سیگنال های قوی تر ترکیب کرد. یک نوسان شکست صعودی زمانی اتفاق می‌افتد که MFI به زیر 20 بیش از حد فروخته می‌شود، به بالای 20 می‌رسد، بالای 20 بماند و سپس بالاتر از واکنش قبلی خود می‌شکند. یک واگرایی صعودی زمانی شکل می‌گیرد که قیمت‌ها به سمت پایین‌تر حرکت می‌کنند. در نمودار Aetna (AET) زیر، یک واگرایی صعودی و نوسان شکست در ژانویه 2010 شکل گرفت. ابتدا، توجه کنید که چگونه سهام در فوریه به پایین ترین اندیکاتور MFI چیست؟ حد خود رسید و MFI برای واگرایی صعودی بسیار بالاتر از پایین ترین سطح ژانویه خود نگه داشت. دوم، توجه کنید که چگونه اندیکاتور mfi در ژانویه به زیر 20 سقوط کرد، در فوریه بالای 20 نگه داشت و در اواخر فوریه به بالاترین سطح قبلی خود رسید. این ترکیب سیگنال پیش‌بینی‌کننده یک پیشرفت قوی در ماه مارس بود.

نوسان شکست نزولی زمانی اتفاق می‌افتد که اندیکاتور mfi بیش از حد 80 برود، به زیر 80 سقوط کند، در یک جهش از 80 تجاوز نکند و سپس به پایین‌تر از واکنش قبلی شکسته شود. واگرایی نزولی زمانی شکل می‌گیرد که سهام به بالاترین حد خود برسد و اندیکاتور mfi به شکل زیر تشکیل شده است.

در نمودار Aetna بالا، یک واگرایی نزولی و نوسان شکست در ماه اوت سپتامبر شکل گرفت. سهام در ماه سپتامبر به بالاترین حد خود رسید، اما mfi به میزان قابل توجهی پایین تر بود. یک نوسان شکست نزولی رخ داد زیرا MFI در اواخر آگوست بیش از 80 خرید کرد، با جهش سپتامبر نتوانست به 80 برسد و با کاهش در اواخر سپتامبر، پایین‌ترین سطح قبلی را شکست.

تفاوت بین اندیکاتور mfi و اندیکاتور RSI

MFI و RSI بسیار نزدیک به هم مرتبط هستند. تفاوت اصلی این است که mfi حجم را در خود جای می دهد، در حالی که RSI اینطور نیست. طرفداران تحلیل تکنیکال معتقدند که این یک اندیکاتور پیشرو است. بنابراین، آنها همچنین معتقدند که اندیکاتور mfi سیگنال‌ها را ارائه می‌کند و نسبت به برگشت‌های احتمالی به‌ موقع‌تر از RSI هشدار می‌دهد. یک نشانگر بهتر از دیگری نیست، آنها به سادگی عناصر مختلفی را در خود جای می دهند و بنابراین سیگنال ها را در زمان های مختلف ارائه می دهند.

اندیکاتورها لزوماً بهتر از یکدیگر نیستند، بلکه اساساً فقط عناصر متنوعی را شامل می شوند و به این ترتیب سیگنال ها را در بازه های زمانی مختلف ارائه می دهند.

محدودیت های اندیکاتور mfi

MFI قادر به تولید سیگنال های نادرست است. این زمانی است که اندیکاتور کاری را انجام می دهد که نشان می دهد یک فرصت معاملاتی خوبی وجود دارد، اما پس از آن قیمت آنطور که انتظار می رود حرکت نمی کند و در نتیجه معامله زیاد می شود. اندیکاتور همچنین ممکن است در مورد چیزی مهم هشدار ندهد. برای مثال، در حالی که یک واگرایی ممکن است منجر به معکوس شدن قیمت در برخی مواقع شود، واگرایی برای همه معکوس‌های قیمت وجود نخواهد داشت. به همین دلیل، توصیه می‌شود معامله‌گران از سایر اشکال تحلیل و کنترل ریسک استفاده کنند و منحصراً به یک اندیکاتور تکیه نکنند.

اندیکاتورهای پیشنهادی کنار اندیکاتور mfi

اندیکاتورهای که در کنار اندیکاتور mfi پیشنهاد می شود با آنها کار کرد تا با ریسک کمتری معامله کرد معرفی می کنیم که با کلیک روی آن به تفصیل آشنا خواهید شد

تعریف و کاربردهای اندیکاتور CCI : اندیکاتور CCI یک اندیکاتور تحلیل تکنیکال است که تفاوت بین قیمت فعلی و میانگین قیمتی گذشته را اندازه گیری می کند.

اندیکاتور قدرت نسبی ( RSI ) : اندیکاتور قدرت نسبی (RSI) یک اندیکاتور حرکتی است که میزان تغییرات اخیر قیمت را برای تجزیه و تحلیل شرایط خرید یا فروش بیش از حد اندازه می‌گیرد.

واگرایی میانگین متحرک همگرایی ( MACD ) : واگرایی میانگین متحرک همگرایی (MACD) به عنوان یک روند به دنبال اندیکاتور حرکت تعریف می شود که رابطه بین دو میانگین متحرک قیمت بازار را نشان می دهد.

آموزش استفاده از اندیکاتور MFI در تحلیل سهام

در بازار بورس و اوراق بهادار بسیار این حرف را از افراد و در کانال های بورسی شنیده اید که سهمی ورود و یا خروج پول هوشمند داشته است. در این نوشتار می آموزید که چگونه اندیکاتور MFI در شناسایی ورود و خروج جریان نقدینگی به بازار سهام و پیش بینی روند جدید سهم به تحلیل گر کمک خواهد نمود.

در مجموعه دوره های آموزش بورس در شیراز در ارتباط با اهمیت ورود پول هوشمند و اهمیت زمان ورود آن به کمک اندیکاتورها ، توسط آموزشگاه آرکا مفصل بحث شده است.

اندیکاتور MFI چیست؟

اندیکاتور MFI علامت اختصاری Money Flow Index است که معنای شاخص جریان نقدینگی را دربر دارد. این اندیکاتور که از قیمت و حجم معاملات ساخته می شود جریان ورود و خروج نقدینگی به بازار را نشان می دهد.

حال چگونه از شاخص MFI استفاده می گردد؟ زمانیکه ورود جریان نقدینگی به بازار سهام یک شرکت زیاد شود حاکی از آنست که سهم مورد توجه سرمایه گذاران بازار قرار گرفته است. فروشندگان با مشاهده این پدیده از فروش سهام خود خودداری کرده و منتظر افزایش قیمت سهم خواهند بود. زین رو به کمک اندیکاتور MFI میتوان پی برد که سهم با ورود و یا خروج پول مواجه بوده یا خیر و در نتیجه موقعیت خرید و یا فروش سهام را شناسایی کرد.

آیا اندیکاتور MFI قادر به شناسایی پول هوشمند خواهد بود؟

با توضیحات ارائه شده در بالا میتوان پی برد که رسالت اندیکاتور MFI شناسایی پول هوشمندی است که توسط سرمایه گذاران عمده وارد بازار سهام یک شرکت می شوند. پول هوشمند به قدری قدرتمند است که قادر خواهد بود روند حرکت قیمت سهم را تحت تأثیر قرار دهد، بنابراین ورود و خروج این پول روند افزایشی و کاهشی به قیمت سهم خواهد داد. طبیعتا شناسایی ورود و خروج این پول در تصمیمات سرمایه گذار به منظور خرید و فروش به موقع سهم اثرات مطلوبی به همراه خواهد داشت.

برای آنکه بتوانید با نحوه ی کار کردن با اندیکاتور MFI به خوبی آشنا شوید، مراحل زیر را گام به گام اجرا کنید.

نحوه ی اعمال اندیکاتور MFI در نمودار سهم در مفید تریدر

قبل از شروع تحلیل ابتدا لازم است اندیکاتور MFI را از قسمت Insert در نرم افزار مفید تریدر مطابق با شکل زیر به نمودار سهم اضافه نمایید.

توجه داشته باشید که در زمان اجرای اندیکاتور MFI دوره زمانی 14 در نظر گرفته شده است که عدد مناسبی است. ولی تحلیل گر میتواند مطابق با صلاحدید خود این عدد را تغییر دهد ولی در نظر داشته باشید هرچه مدت زمان کوتاه تر شود نوسانات شدت گرفته و ریسک تحلیل بالا می رود.

عناصر تشکیل دهنده اندیکاتور MFI

اندیکاتور MFI به شیوه نوسان نماها عمل میکند چراکه دارای دو محور مهم در رقم های 80 و 20 می باشد. هنگام نوسانات در قیمت سهم و ایجاد روندهای قیمتی، از آن سمت هم منحنی شاخص MFI بین محورهای 80 و 20 و قسمت بالا و پایین این دو محور نوسان می اندیکاتور MFI چیست؟ کند.

شکل اندیکاتور MFI برای نماد خودرو:

سیگنال ورود و خروج با استفاده از نادیکاتور MFI

• سیگنال ورود و خروج به کمک محور 80 و 20 :

دو محور کلیدی در اندیکاتور MFI محورهای 80 و 20 هستند. نقش این محورها در تشخیص روندهای صعودی و نزولی چیست؟

زمانیکه منحنی شاخص MFI از نقطه ( و یا محور ) 80 عبور میکند، در واقع به منطقه اشباع خرید وارد شده است. لازم به ذکر است اگرچه این منطقه ناحیه ی اشباع خرید است اما نباید برای فروش عجله کرد، و همانگونه که در شکل میبینید با وارد شدن به این ناحیه صعود همچنان ادامه دارد. زمانی باید برای فروش تصمیم گرفت که روند اندیکاتور خط 80 را به سمت پایین بشکند.

با عبور شاخص mfi از محور 20 ، نماد سهم به منطقه اشباع فروش وارد شده است و در این ناحیه همانند توضیح قبل نباید برای خرید عجله کرد و همچنان رأی بر فروش است چون روند سهم همچنان نزولی است. وقتیکه اندیکاتور خط 20 را به سمت بالا قطع کرد زمان مناسبی برای ورود به سهم است.

مهمترین کارایی اندیکاتور mfi سیگنال واگرایی است که هم واگرایی منفی را شامل می شود و هم مثبت. واگرایی در این اندیکاتور هشداری مبنی بر تضعیف روند موجود و احتمال تغییر روند است.

به مثال زیر توجه کنید؛ علارغم وجود روند نزولی در نمودار سهم، منحنی اندیکاتور فاز صعودی گرفته است که خبر از تضعیف شتاب روند نزولی در سهم است و اینکه روند نزولی روبه اتمام است. همانگونه که مشاهده می کنید نمودار سهم تغییر روند داده و صعودی گردیده است.

مشکلات و محدودیت های اندیکاتور MFI چیست؟

در برخی موارد ممکن است سیگنالی که اندیکاتور MFI صادر می کند مطابق انتظار عمل نکند و یا اینکه برعکس عمل کند. از آنجمله میتوان به اشتباهات سیگنالی واگرایی هایی که این اندیکاتور صادر می کند اشاره نمود. به همین خاطر است که بارها تاکید می کنیم که از یک اندیکاتور به تنهایی استفاده نکنید و برآیند نتایج چندین اندیکاتور را معیار ارزیابی خود از روند سهام در بازار قرار دهید.

چکیده مطلب

اندیکاتور MFI را اندیکاتور حجمی می نامند زین رو تحلیل گران بازار آنرا اندیکاتوری پیشرو در این باب به شمار می آورند. لازم به ذکر است که این سخن بدان معنا نیست که شاخص MFI بسیار جامع است و نیازی به اندیکاتور دیگری نیست، به منظور دستیابی به یک تحلیل صحیح لازم است ابزارهای متعدد در کنار یکدیگر استفاده گردد تا میزان خطا کاهش یافته نتیجه مطلوب حاصل گردد.

اندیکاتور MFI با شناسایی نواحی اشباع خرید و اشباع فروش ، ورود و خروج پول را شناسایی کرده و در نتیجه در سیگنال خرید و فروش کارگشاست. همچنین وجود واگرایی مثبت و منفی در این اندیکاتور ، آنرا به ابزاری قدرتمند در تحلیل تکنیکال بدل کرده است.

اندیکاتور شاخص جریان پول در تحلیل تکنیکال چیست؟

شاخص جریان پول (Money Flow Index – MFI) یک نوسانگر تکنیکالی است که از قیمت‌ها و اطلاعات حجم معاملاتی برای تشخیص سیگنال‌های خرید افراطی (overbought) یا فروش افراطی (oversold) در قیمت یک دارایی استفاده می‌کند. می‌توان از این اندیکاتور برای تشخیص واگرایی‌ها نیز استفاده کرد بدین‌گونه که این اندیکاتور به ما هشداری در خصوص احتمال تغییر روند می‌دهد. این نوسانگر بین مقادیر 0 تا 100 حرکت می‌کند.

برخلاف نوسانگرهای مرسوم مانند شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index – RSI)، شاخص جریان پول از اطلاعات حجم و قیمت (price and volume data) در کنار یکدیگر استفاده می‌کند و تنها از اطلاعات قیمت بهره نمی‌برد. به همین دلیل، برخی از تحلیل‌گران اندیکاتور شاخص جریان پول را با نام اندیکاتور RSI با وزن اطلاعات حجم معاملاتی (the volume-weighted RSI) می‌شناسند.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد اندیکاتور شاخص قدرت نسبی می‌توانید از مطلب آموزشی «اندیکاتور شاخص قدرت نسبی چیست؟» دیدن نمایید.

نکات کلیدی:

• شاخص جریان پول (MFI) یک اندیکاتور تکنیکالی است که سیگنال‌های خرید افراطی و فروش افراطی را با استفاده از اطلاعات قیمت و حجم معاملاتی تولید می‌کند.
• مقادیر شاخص جریان پول بالای 80، نشان‌دهندهٔ وضعیت خرید افراطی و مقادیر پایین 20 نشان‌دهندهٔ وضعیت فروش افراطی می‌باشند. همچنین از سطوح 90 و 10 نیز به‌عنوان آستانه استفاده می‌شود.
• یک واگرایی بین اندیکاتور و حرکات قیمت شایان توجه می‌باشد. برای مثال، اگر اندیکاتور در حال افزایش باشد در حالی که قیمت کاهش پیدا کرده و یا افقی حرکت کند، قیمت می‌تواند حرکات صعودی خود را آغاز کند.

فرمول اندیکاتور شاخص جریان پول به شرح زیر است:

که در آن:

زمانی که قیمت از یک دوره به دورهٔ دیگر افزایش یابد، مقدار جریان پول خام (raw money flow) مثبت بوده و به‌میزان جریان پول خام مثبت (positive raw money flow) اضافه می‌شود. وقتی قیمت در یک دوره افت می‌کند، جریان پول خام منفی می‌باشد و به‌جریان پول خام منفی (negative raw money flow) اضافه شده است.

اندیکاتور شاخص جریان پول را چگونه محاسبه کنیم؟

قدم‌های متعددی برای محاسبه شاخص جریان پول وجود دارند.

1. قیمت معمول (typical price) برای هر یک از 14 دورهٔ پیشین را محاسبه کنید.
2. برای هر دوره، مشخص کنید که قیمت معمول بالاتر یا پایین‌تر از قیمت دورهٔ پیشین بوده است. این به شما می‌گوید که جریان پول خام مثبت یا منفی بوده است.
3. جریان پول خام را با ضرب قیمت معمول (typical price) در حجم معاملاتی (volume) آن دوره محاسبه کنید. از اعداد مثبت یا منفی، بسته به بالاتر و یا پایین‌تر بودن قیمت در این دوره استفاده کنید (گام بالا را دوباره مرور کنید).
4. نسبت جریان پول (Money Flow Ratio) را با اضافه کردن تمامی مقادیر جریان پول مثبت در طی 14 دورهٔ گذشته و تقسیم آن‌ها بر تمامی جریان پول منفی 14 دورهٔ گذشته، محاسبه کنید.

با استفاده از نسبتی که در قدم 4 به‌دست آمده، شاخص جریان پول را محاسبه کنید.

1. این محاسبات را پس از پایان هر دوره، دوباره تکرار کنید و از اطلاعات 14 دوره استفاده کنید.

شاخص جریان پول چه چیزهایی را به شما می‌گوید؟

یکی از اصلی‌ترین راه‌ها برای استفاده از شاخص جریان پول، استفاده از واگرایی‌ها (divergences) می‌باشند. یک واگرایی زمانی رخ می‌دهد که نوسانگر در جهتی خلاف جهت حرکت قیمت حرکت کند. این اتفاق می‌تواند سیگنالی از یک بازگشت روندی در آینده و تغییر روند قالب باشد.

برای مثال، مقدار شاخص جریان پول از مقادیر بسیار بالای خود پایین آمده و به سطوح زیر 80 حرکت می‌کند در حالی که قیمت دارایی به حرکت صعودی خود ادامه می‌دهد، اتفاقی که باعث صدور یک سیگنال بازگشت احتمالی قیمت به سمت پایین می‌شود. به‌طور عکس، مقادیر بسیار اندک MFI حرکت خود به سطوح بالاتر از 20 را آغاز می‌کنند در حالی که قیمت به حرکت نزولی خود ادامه می‌دهد. در این حالت نیز یک سیگنال بازگشت روند احتمالی صادر می‌شود و احتمال حرکت قیمت به سمت بالا وجود دارد.

همچنین معامله‌گران با استفاده از چندین موج (multiple waves) در قیمت به دنبال واگرایی‌های بزرگ‌تر بین قیمت و MFI می‌باشند. برای مثال، قیمت سهام به قلهٔ خود در 10 دلار می‌رسد و سپس به 8 دلار نزول کرده و دوباره حرکت صعودی خود را تا سطح 12 دلار ادامه می‌دهد. قیمت در این حالت دو قلهٔ متوالی ساخته است که در نقاط 10 دلار و 12 دلار قرارگرفته‌اند. اگر MFI زمانی که قیمت به 12 دلار رسیده یک قلهٔ پایین‌تر ایجاد کند، نشان می‌دهد که اندیکاتور قلهٔ قیمتی جدید را تأیید نمی‌کند. این اتفاق می‌تواند پیش‌بینی کند که در آینده قیمت‌ها کاهش می‌یابند.

سطوح خرید افراطی و فروش افراطی نیز برای یافتن موقعیت‌های احتمالی معاملاتی مورد استفاده قرار می‌گیرند. حرکات به زیر سطح 10 و بالای سطح 90 به‌ندرت اتفاق می‌افتند. در چنین حالاتی معامله‌گران صبر می‌کنند تا اندیکاتور MFI به سطح بالاتر از 10 بازگشته تا سیگنالی در خصوص یک موقعیت معاملاتی خرید (long position) صادر کند و یا به سطوح پایین‌تر از 90 برگردد تا سیگنال فروش (short position signal) بدهد.

حرکات دیگر به خارج از سطوح خریدوفروش افراطی نیز می‌توانند کاربردی باشند. برای مثال، زمانی که قیمت یک دارایی در روند صعودی قرار دارد، افت اندیکاتور به زیر سطح 20 (و یا حتی سطح 30) و یک رالی (rally) به سمت بالا پس از آن می‌تواند نشان‌دهندهٔ این حقیقت باشد که پولبک (pullback) به اتمام رسیده و روند صعودی ادامه‌دار خواهد بود. همین موضوع در خصوص روند نزولی صدق می‌کند. یک رالی کوتاه‌مدت می‌تواند اندیکاتور MFI را به سطوح 70 و یا 80 حرکت دهد، اما پس از آن این اندیکاتور افت کرده که می‌تواند نشان‌دهندهٔ موقعیتی مناسب برای ورود به یک معاملهٔ فروش دیگر و آماده شدن برای یک افت قیمتی دیگر باشد.

تفاوت بین اندیکاتور شاخص جریان پول و شاخص قدرت نسبی

اندیکاتور شاخص جریان پول و شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index – RSI) بسیار به یکدیگر شبیه می‌باشند. تفاوت اصلی آن‌ها این است که اندیکاتور شاخص جریان پول از اطلاعات حجم معاملاتی استفاده می‌کنند در حالی‌که اندیکاتور RSI از این اطلاعات بهره نمی‌برد. طرفداران تحلیل حجم معاملاتی اندیکاتور MFI چیست؟ باور دارند که حجم یک اندیکاتور برجسته به‌شمار می‌رود. بنابراین، آن‌ها باور دارند که MFI سیگنال‌های معاملاتی و هشدارهای بازگشت احتمالی روند را در زمانی مناسب‌تر نسبت به اندیکاتور RSI صادر می‌کند. هیچ‌یک از این دو اندیکاتور سبت به دیگری برتری ندارد و تنها از اطلاعات و عناصر مختلفی استفاده می‌کنند. بنابراین سیگنال‌ها را در زمان‌هایی متفاوت از یکدیگر صادر می‌کنند.

محدودیت‌های استفاده از شاخص جریان پول

اندیکاتور شاخص جریان پول می‌تواند سیگنال‌های اشتباه (false signal) تولید کنند. تولید سیگنال اشتباه زمانی رخ می‌دهد که اندیکاتور یک موقعیت معاملاتی را به‌عنوان یک موقعیت خوب معرفی می‌کند اما قیمت در جهت مورد انتظار حرکت نمی‌کند و می‌تواند منجر به یک معامله زیان‌دِه شود. برای مثالی از این حالت، می‌توانیم به سیگنال واگرایی‌ای اشاره کنیم که در نهایت منجر به هیچ‌گونه بازگشت روندی نمی‌شود.

اندیکاتور ممکن است در خصوص هشدار برخی از موارد مهم نیز ناکام بماند. برای مثال، با وجود اینکه واگرایی‌ها می‌توانند در برخی از مواقع منجر به تغییر جهت قیمت‌ها شوند، نمی‌توانیم آن‌ها را در تمامی بازگشت‌های قیمتی مشاهده کنیم. به همین دلیل توصیه می‌شود که معامله‌گران از دیگر فرم‌های تحلیل و شیوه‌های کنترل ریسک برای عدم اتکا بر یک اندیکاتور استفاده کنند.

تیم تحریریه دیجی کوینر

این مقاله به کوشش هیئت تحریریه دیجی کوینر تولید شده است. تک تک ما امیدواریم که با تلاش خود، تاثیری هر چند کوچک در آگاه سازی فعالان حوزه رمز ارزها و بازارهای مالی داشته باشیم.