فارکس مارکت

اصلاح یا بازگشت روند در بازار فارکس چیست؟

اصلاح در بازار بورس چیست؟

پولبک (Pull Back) چیست؟ انواع آن و تفاوتش با اصلاح قیمتی

تقریبا همه ی ما در طول دوران فعالیت مان در بازار سرمایه واژه ی پولبک سهام را شنیده ایم و میدانیم که یکی از اصطلاحات مورد استفاده ی تکنیکالیست های بازار است، اما آیا واقعا می دانیم پولبک(Pull Back) چیست؟ دلیل پولبک چیست؟ اندیکاتور تشخیص پولبک کدام است؟
واقعیت این است که پاسخ اکثریت ما به این سوال ها منفی است و ما به طور کامل با مفهوم پولبک در بورس آشنا نیستیم. امروز تمام تلاش خودمان را می کنم تا شما را با این مفهوم پرکاربرد بیشتر آشنا سازمیم و نحوه استفاده از آن در خرید و فروش سهام را مورد برسی قرار دهیم.

پولبک(Pull Back) یعنی چه؟

پولبک (Pull Back) در معنای لغوی آن به معنی عقب برگشتن یا قلاب است؛ اما پولبک در بورس و بر روی نمودار ها به حرکت بازگشتی ناگهانی قیمت به سطوح حمایتی و مقاومتی ( استاتیک یا دینامیک ) شکسته شده اطلاق می شود.
همچنین در تحلیل تکنیکال پولبک به عنوان بوسه خداحافظی قیمت به سطوح یاد شده در نظر گرفته می شود؛ چرا که اگر روند ها دارای قدرت کافی باشند برخورد پولبک ها به سطوح حمایتی و مقاومتی آخرین طلاقی قیمت با این نواحی خواهد بود و درست در این نقاط است که حمایت سهم ها به مقاومت و بلعکس تبدیل می شوند و بعد از آن سهم ها به سمت اهداف بالاتر یا پایین تر حرکت خواهند کرد.
بنابراین قانون تبدیل شدن سطوح حمایت ها و مقاومت ها به همدیگر با مفهوم پولبک مکمل هستند و بطور مرتب توسط تحلیل گران تکنیکالی بازار مورد استفاده قرار می گیرند و اگر شما به کارایی قانون تبدیل سطوح به یکدیگر اعتقادی نداشته باشید، عملا یادگیری مفهوم پولبک و معامله گری بر اساس آن بی معنا خواهد بود.

خواندن این مطلب می تواند در درک بهتر این درس مفید باشد: خط روند چیست و چگونه رسم می شود؟

برای درک بهتر موضوع به نمودار زیر که مربوط به شرکت ملی مس ایران (فملی) است توجه کنید:

نمونه پولبک صنایع مس ملی ایران

همانطور که مشاهده می کنید در نمودار بالا نمواد فملی یک روند صعودی را طی کرده و دقیقا در محدوده مشخص شده (نقطه شماره ۱)، سهم با قدرت خط روند صعودی خود را شکسته است. بعد از شکسته شدن خط روند قیمت سهم در حدود ۶ درصد ریزش را تجربه کرده و در محدوده مشخص شده (نقطه شماره ۲) به مدار صعود باز می گردد و درست در نقطه شماره ۳ سهم دوباره با خط روند برخورد می کند. در این نقطه پولبک سهم کامل می شود و خط روند ما که نقش حمایتی ای را داشت حالا به عنوان سطح مقاومت عمل می کند و سهم مورد نظر از نقطه ۳ ریزش سنگینی را تجربه می کند.

دلیل پولبک چیست؟

پولبک ها یا بازگشت های قیمتی به دلیل عرضه و تقاضای موجود در بازار اتفاق می افتند. برای مثال در نمودار مربوط به سهم فملی درست در نقطه شماره ۱ بسیاری از معامله گران به امید واکنش سهم به خط روند و صعود آن به قله های بالاتر اقدام به خرید می کنند؛ ولی زمانی که شکست اتفاق می افتد نوسانگیران اقدام به فروش سهم می کنند و سایرین نیز حاضر به خرید نمی شوند بنابراین سهم یک افتی را تجربه می کند.
بعد از این افت معامله گران جدید آماده ورود به سهم می شوند؛ اما بعد از یک بازگشت قیمتی کوچک و کوتاه مدت در محدوده خط روند که تبدیل به یک سطح مقاوتی شده دوباره فروشندگان قدرت می گیرند و سهم به روند ریزشی خودش باز می گردد.

انواع پولبک در بورس

انواع پولبک

پولبک عادی یا نرمال:

این نوع پولبک همان نوع عادی است که بیشتر اوقات در بازار مشاهده می شود و به صورت ساده همان طور که در تصویر می بینید سهم دقیقا در نقطه برخورد به سطوح مقاومتی یا حمایتی واکنش نشان می هد و شروع به حرکت می کند.

پولبک خارجی:

در این حالت سهم قبل از رسیدن به سطوح حمایتی یا مقاومتی به مسیر اصلی خودش باز می گردد. این نوع پولبک(pull back) نشان دهنده بالا بودن تقاضا برای سهم در حالت های صعودی ( و بالعکس در حالت های نزولی) است و در صورت مشاهده این حالت به احتمال زیاد روند حرکتی سهم با قدرت بالایی خواهد بود.

خواندن این مطلب می تواند در درک بهتر این درس مفید باشد: سطوح حمایتی یا مقاومتی

پولبک داخلی:

این نوع از پولبک خطر ناک است چرا که نشان دهنده سردرگمی معامله گران در جهت نمودار است. برای مثال همانگونه که در تصویر بالا می بینید قیمت مقاومت خود را شکسته است و به سمت پایین حرکت کرده اما بعداً دوباره روند رو به رشدی را در پیش گرفته است، در این حالت اگر قدرت و تصمیم خریداران قاطعانه تر بود این اتفاق رخ نمی داد و قیمت سهم بعد از برخورد به مقاومت رشد می کرد.

تفاوت اصلاح قیمت و پولبک در سهام چیست؟

بازارهای سهام دارای روند های صعودی و نزولی هستند اما این روند هیچگاه به صورت یک خط راست با شیب ۴۵ درجه حرکت نمی کنند؛ یعنی سهم ها همیشه در حال صعود و یا نزول نیستند و در بین راه اصلاحاتی انجام می دهند و عمدتاّ حرکت های پلکانی دارند. بنابراین سهم ها پس از مدتی که روند صعودی یا نزولی داشتنده اند تغییر روند می هند و اصطلاحاً اصلاح می کنند.
اصلاح قیمتی یک سهم و پولبک هر دو به معنای تغییر روند در آن سهم هستند با این تفاوت که پولبک ها موقت و کوتاه مدت خواهند اصلاح یا بازگشت روند در بازار فارکس چیست؟ بود اما اصلاح قیمتی می تواند بلند مدت باشد، همچنین همانطور که اشاره شد در پولبک سطوح شکسته شده ی حمایتی به مقاومت و بلعکس تبدیل می شوند ولی در اصلاح این سطوح حمایت و مقاومت می توانند از دست برند؛ بنابراین اصلاح نشانه ای از ادامه روند صعودی یا نزولی سهم در جهت ایجاد الگوی پلکانی قیمت است.

استراتژی معاملاتی بر اساس پولبک

فعالان بازار سرمایه همواره به دنبال معامله بر اساس اصول دقیقی هستند اما واقعیت این است که پولبک بر اساس عرضه و تقاضا در بازار ایجاد می شود و یک مفهوم و رفتار کلی در تحلیل تکنیکال است و معامله گران بر اساس تجربیات خودشان از این روش استفاده می کنند.
اصول و ماهیت معامله گری بر اساس پولبک در ابزار های مختلف تحلیل تکنیکال یکسان است؛ چرا که در این روش خریداران صرفاً به دنبال ورود در حرکت بازگشتی سهم بر روی سطوح شکسته شده هستند. در این قسمت با ارائه مثال هایی از بازار سرمایه معامله با استفاده از ابزار های مختلف تحلیل تکنیکال بر اساس استراتژی پولبک را به شما نشان خواهیم داد.

۱.پولبک به سطح مقاومت استاتیک

همانطور که در نمودار بالا مشاهده می کنید شرکت ملی مس ایران بعد از شکستن سطح مقاومت استاتیک خودش بر روی قیمت ۷۳۰ تومان یک پولبک عادی بر روی سطح شکسته شده را داشته است و در این مرحله با ورود خریداران به سهم یک رشد بسیار عالی ای را تجربه کرده است و قله های بالاتری را فتح کرده.

پولبک به سطح مقاومت استاتیک

۲.پولبک به سطح مقاومت داینامیک

در نمودار بالا که نمونه از یک پولبک خارجی را مشاهده می کنید، شرکت ملی مس ایران بعد از طی یک روند نزولی تقریبا یک ساله و کاهش ۳۵ درصدی قیمت با حضور خریداران موفق به شکستن خط روند نزولی خود شده است. سپس به دلیل بالا بودن قدرت خریداران سهم در حرکت بازگشتی خود خط روند رسم شده را لمس نکرده و با تشکیل یک پولبک خارجی به روند صعودی خود ادامه داده است.

پولبک به سطح مقاومت داینامیک

در پایان این را هم در نظر داشته باشید پولبک در بورس زمانی اعتبار بیشتری خواهد داشت که سطوح حمایت و مقاوت با حجم معاملاتی بالایی شکسته شوند. معمولا سهم ها برای شکستن پر قدرت سطوح مورد نظر باید دو الی سه برابر میانگین حجم ماهشان مورد معامله قرار گیرند و بعد از این شکست هم برای چند روز متوالی شاهد آن باشیم که قیمت پایانی روز جاری از قیمت پایانی روز قبل بالاتر باشد در غیر این صورت احتمال پولبک ضعیف خواهد بود چرا که فروشندگان قدرت خواهند داشت و تقاضای کافی برای سهم شکل نخواهد گرفت.اصلاح یا بازگشت روند در بازار فارکس چیست؟

اصلاح در بورس چیست؟

علائم اصلاح در بازار بورس

عزیزان و فعالان بازار سرمایه، همانطور که مستحضرید اصلاح در هر بازار بورسی امری شایع و طبیعی است. افرادی که به تازگی وارد بازار سرمایه میشوند، انتظار دارند بازار همواره مثبت و صعودی باشد که همچین امری امکان پذیر نیست و اصلاح جزئی از بازار است. پس در زمان اصلاح نباید به هیچ وجه هیجانی عمل کرد و تنها باید صبر اختیار کرد و نظاره گر بود. در ادامه به بررسی اصلاح در بازار و علائم آن می پردازیم. با ما همراه باشید.

مقدمه ای بر مفهوم اصلاح

اصلا اصلاح یعنی چی؟! به برگشت های موقت بازار در میان روند کلی بازار اصلاح گفته میشود که اغلب این اصلاح ها بعد از رشد های قوی بازار به منظور استراحت و تجدید قوای بازار در نقاط تکنیکالی شاخص رخ میدهد. بازار بورس ایران مدتی زیادی است که درمدار صعود قرار گرفته است و با این حجم سنگین از ورود پول روزانه، انتظار می رود که حالا حالا ها روند صعودی در پیش داشته باشد و به روند مثبت خود ادامه دهد.

اما مسئله ای که در این بین اهمیت زیادی دارد مسئله اصلاح در بازار بورس است. اصلاح و روند اصلاحی در تمام بازارهای بورس جهانی مسئله ای طبیعی است که هر از چند گاهی بر اثر وقوع برخی عوامل رخ میدهد.

یک اصل مهم در روند های صعودی و مثبت، اصلاح و یا روند های اصلاحی و تعادلی است، به طوری که اصلاح لازمه ی روند صعودی است. اصلاح در بازار بورس با توجه به رخ دادن عواملی میتواند کوتاه مدت (از یک تا چند روز) و یا بلند مدت (از یک تا چند هفته) باشد. البته ممکن است اصلاح برای مدت های بیشتر از چند هفته هم به وجود بیاید اما با توجه به روند صعودی که بازار بورس ایران در بلند مدت در پیش گرفته، معمولا اصلاح ها به صورت کوتاه مدت و مقطعی میباشند.

برای درک بهتر پادکست زیر رو گوش کنید:

راجع به تحلیل بنیادی چی میدونی؟! » تحلیل بنیادی چیه؟

علائم اصلاح در بازار بورس

اصلاح در بازار بورس به عوامل زیادی وابسته است. اما اصلاح در بازار بورس چه علائمی دارد؟! در ادامه به بررسی این علائم و شرایط اصلاح در بازار سرمایه می پردازیم. یکی از مهمترین علائم اصلاح در بازار بورس، فشار فروش در بازار برای حداقل دو روز کاری است. فشار فروش از سهم های کوچک بازار شروع و رفته رفته به سهم های بزرگ و شاخص ساز سرایت میکند. یکی دیگر از علائم اصلاح در بازار بورس، ریزش صف های خرید سهم های بزرگ بازار که روزهای قبل دارای صف های خرید سنگین بوده اند، است.

دیگر عامل تاثیرگذار که میتواند موجب اصلاح بازار باشد، کاهش چشم گیر قیمت دلار میباشد. همچنین یکی دیگر از علائم مهم اصلاح در بازار سرمایه خروج پول های سنگین از بازار برای چند روز متوالی است. جایی که اکثر سهامداران عمده و یا افراد حقوقی با عرضه های سنگین به اصطلاح سهم را خالی میکنند. این علائم، تنها چندین علامت مهم در شروع روند اصلاحی بودند که طبیعتا علائم دیگری نیز در اصلاح بازار دخیل هستند.

اصلاح بورس

اصلاح در بازار بورس چیست؟

فرصتی به نام اصلاح …

با توجه به وجود چنین تورمی در کشور کاملا بعید به نظر میرسد که اصلاح سخت یا بزرگی رخ دهد و طبیعتا هر اصلاحی، مقطعی و موقتی خواهد بود که چنین اصلاحاتی، فرصت خرید و اصلاح سبد است. در صورت نمایان شدن جلوه های اولیه ی اصلاح در بازار بورس، افراد هیجانی و کم تجربه به راحتی در پائین ترین قیمت ها دست به حراج سهم های شان میزنند و افراد باتجربه که کمین کرده اند، هیچ گاه چنین فرصت طلائی را از دست نمی دهند و اصلاح های موقتی بازار را فرصتی ارزشمند برای ورود به سهم های ارزنده میدانند که ورود به این سهم ها در روزهای معمول و عادی خیلی سخت به نظر میرسد. همچنین عده ای نیز بر این باورند که در زمان اصلاح، همین که هیجانی نشوند و دست به کاری نزنند و تنها نظاره گر باشند، خود سود کرده اند.

همان گونه که در چند وقت اخیر، در روزهای اصلاحی بازار که موقتی بود، افرادی ضرر کردند که سهم های ارزشمند خود را به راحتی در قیمت های پائین به فروش رسانند و قطعا برد با افرادی بود که این سهم ها را در قیمت های پائین خریداری کرده و فقط صبر کرده اند تا روند اصلاحی بازار به اتمام برسد.

تفاوت اصلاح با ریزش …

همانطور که گفته شد در چنین شرایطی، امکان وقوع اصلاح های سنگین و یا ریزش دور از انتظار است. حال به بررسی تفاوت بین اصلاح و ریزش می پردازیم. همانطور که گفته شد اصلاح در بازار به صورت موقتی و مقطعی خواهد بود اما ریزش در بازار بورس بسیار سنگین تر و از نظر مدتی، طولانی تر از اصلاح است. وقوع ریزش در بازار سرمایه دور از انتظار است اما با توجه به اتفاقات غیر قابل پیش بینی همچون جنگ، تهدید نظامی و… ممکن است شاهد وقوع ریزش در بازار بورس باشیم. همانطور که در دی ماه سال 98، بعد از به شهادت رسیدن سردار حاج قاسم سلیمانی، بازار ریزش کوتاه مدتی را به خود دید اما پس از گذشت چند روز، روال بازار به حالت عادی و اولیه برگشت.

نمیدونی که چطور تو بورس سود کنی؟! » چطور در بورس سود کنیم

نتیجه گیری پایانی در خصوص اصلاح در بورس

خب دوستان عزیز، هر چقدر در بازار سرمایه دید سرمایه گذاری خودتان را افزایش دهید و در سهم های ارزشمند صبورانه سهامداری کنید، حتما نتایج بهتری خواهید گرفت. همچنین فرمول سود آوری در بازار بورس را بدین صورت میتوان بیان کرد:
دانش و تخصص در انتخاب سهم مناسب + صبر در سهامداری = سودآوری و موفقیت در بورس

سوالات متداول در رابطه با علائم اصلاح در بازار بورس

به برگشت های موقت بازار در میان روند کلی بازار اصلاح گفته میشود که اغلب این اصلاح ها بعد از رشد های قوی بازار به منظور استراحت و تجدید قوای بازار در نقاط تکنیکالی شاخص رخ میدهد.

اصلاح، کوتاه مدت، موقتی و زودگذر است و معمولا فرصتی برای خرید و اصلاح سبد اما ریزش، ناگهانی، در اثر یک اتفاق غیر منتظره، طولانی مدت و سنگین تر از اصلاح است.

فشار فروش در نماد های کوچک و بزرگ، خروج پول های سنگین، عرضه های سنگین سهامداران عمده و یا افراد حقوقی، ریزش و تعادل در صف های خرید سهم های ارزشمند و شاخص ساز، کاهش چشم گیر قیمت دلار و…

اصلاح بازار ارز دیجیتال چیست؟

واژه اصلاح، همان‌طور که از نامش پیداست به معنای تصحیح کردن است. اصلاح زمانی رخ می‌دهد که بازار به اشباع برسد، یعنی تقاضا به حد اشباع رسیده و قیمت‌ها دیگر برای خریداران جذاب نیست. کسانی که در کف قیمت وارد بازار شدند سود کرده و در سقف اقدام به فروش دارایی خود می‌کنند. در واقع در بازه‌های زمانی مشخصی، قیمت‌ها در بازار بسیار بالا می‌رود و نیاز به پایین آمدن پیدا می‌کند. در این شرایط، فعالان اصلی بازار وارد عمل می‌شوند و شروع به عرضه می‌کنند. در هر بازاری، تقاضا موجب افزایش و عرضه موجب کاهش قیمت خواهد شد. بدین ترتیب قیمت‌ها به‌شدت کاهش می‌یابد و به قیمت معقول یا جذابی می‌رسد.

البته اصلاح بازار، همیشه با کاهش شدید قیمت اتفاق نمی‌افتد. ممکن است به‌صورت اصلاح زمانی باشد، به این معنی که در یک زمان محدود، قیمت افزایش یا کاهش خاصی را تجربه نمی‌‌کند. در چنین شرایطی، فعالان بازار در ظاهر متحمل ضرر چندانی نمی‌‌شوند، اما دچار خواب سرمایه خواهند شد و این خود نیز نوعی ضرر است.

اصلاح بازار

آنچه در هر بازاری معامله می‌‌شود، روند قیمتی مشخصی دارد. روند قیمتی، دارای فراز و نشیب‌‌هایی است که نمودار قیمت را شکل می‌دهد. هر نموداری، دارای یک‌روند اصلی و چندین روند اصلاحی است که برخلاف روند اصلی قیمت پیش می‌‌روند. در واقع هر نمودار، موج‌‌هایی دارد که برخی از آن‌ها اصلی و برخی دیگر فرعی یا ریزموج هستند. موج‌‌های اصلی هم‌‌جهت با روند اصلی و موج‌‌های فرعی برخلاف آن شکل می‌‌گیرند. در حالت کلی می‌‌توان گفت: «نمودار قیمت همواره صعود یا نزول نمی‌کند، بلکه با افت‌وخیزهای بزرگ و کوچکی همراه است».

زمانی که قیمت‌ها برای مدت طولانی صعود کنند و با افت چندانی همراه نباشند، به طور دقیق زمانی است که سرمایه‌‌گذاران اصلاح یا بازگشت روند در بازار فارکس چیست؟ زیادی سودهای هنگفت کرده‌اند و مایل هستند سود خود را از بازار بیرون بکشند. در چنین شرایطی، فشار عرضه در بازار بالا می‌‌رود و دوران اصلاح بازار شروع می‌‌شود. میزان اصلاح، به میزان رشد بازار بستگی دارد. هرچه تا قبل از این بازار رشد کرده باشد، اصلاح سنگین‌‌تری را در پیش خواهد داشت. دوران اصلاح را اصطلاحاً دوران استراحت بازار نیز می‌‌نامند.

جالب است بدانید؛ اگر روند اصلی قیمت نزولی باشد، بخش‌هایی از نمودار قیمت که صعود را نشان می‌‌دهند، جزو موج‌‌های اصلاحی به شمار می‌‌روند. پس در حالت کلی، اصلاح می‌تواند یک موج نزولی در روند صعودی یا یک موج صعودی در یک‌روند نزولی باشد؛ اما در حالت معمول، منظور از اصلاح، رخداد موج نزولی در یک‌روند صعودی است.

برای شناخت بهتر بازار، بایستی در برخی از علوم مرتبط از جمله علم تکنیکال مسلط باشید تا بتوانید موج‌های اصلاحی را تشخیص دهید. الگوهای بازگشتی که در انتهای یک روند صعودی یا نزولی شکل می‌‌گیرند، مبحث مهمی در علم تکنیکال هستند. آن‌ها تغییر روند اصلی قیمت را نشان می‌‌دهند. معمولاً زمانی که این الگوها بعد از یک موج صعودی قوی تشکیل می‌‌شوند، نشان از یک اصلاح قیمتی بزرگ دارند. البته همه چیز در بازار بر پایه احتمالات بنا می‌‌شود و هیچ موردی، قطعیت کامل ندارد.

انواع اصلاح بازار

همان‌طور که اشاره کردیم، منظور از اصلاح بازار همواره اصلاح قیمتی نیست و گاهی اوقات در بازار، اصلاح زمانی رخ می‌‌دهد. در واقع ﻧﻤﻮدارﻫﺎ در بازار، دارای دو بعد ﻗﯿﻤﺖ و زﻣﺎن هستند. پس اصلاح نیز ممکن است در یکی از بعدهای قیمت یا زمان اتفاق بیفتد.

منظور از اصلاح قیمتی، کاهش چشمگیر قیمت طی مدت‌زمان کوتاه است. اما در اصلاح زمانی، موج اصلاحی در مدت‌زمان طولانی‌‌تری شکل می‌‌گیرد. در اصلاح زمانی، قیمت کاهش چشمگیری ندارد و تنها موردی که موجب ضرر رساندن به فعالان بازار می‌‌شود، رکود سرمایه است. با این تعاریف، نکته مشترکی که در هر دو نوع از اصلاح بازار وجود دارد، شکل‌‌گیری یک موج برخلاف موج اصلی است؛ اغلب موج اصلی را یک روند صعودی در نظر می‌‌گیریم. در تصویر زیر، می‌‌توانید هر دو اصلاح قیمتی و زمانی را در یک‌روند صعودی ببینید.

تفاوت اصلاح و پولبک

پولبک (pullback) که از آن به‌عنوان بوسه خداحافظی (Last Kiss) یاد می‌‌شود، به معنای آماده‌شدن قیمت برای ادامه روند صعودی یا نزولی خود به شکلی پرقدرت است. قیمت در پولبک، بعد از شکستن یک خط حمایت یا مقاومت مجدداً به آن برخورد می‌کند.

تصویر زیر، نمونه‌‌ای از پولبک در روند صعودی است. در این تصویر، خط مشکی، خط مقاومت و خط آبی‌رنگ، نموداری است که از دو بعد زمان و قیمت تشکیل شده است. نمودار، بعد اصلاح یا بازگشت روند در بازار فارکس چیست؟ از شکستن خط مقاومت مجدداً به آن برگشته و ادامه‌‌‌‌ روند صعودی خود را به‌صورت پرقدرت، در پیش گرفته است. البته این تنها یک تصویر نمادین است، وگرنه نمودارها در بازار همواره با فراز و نشیب‌‌های بسیار زیادی همراه هستند و مقاومت‌‌ها و حمایت‌‌ها به‌جای خطوط، معمولاً به‌صورت محدوده و مستطیل ظاهر می‌‌شوند.

با این تعاریف، پولبک و اصلاح هر دو به معنای ایجاد موجی برخلاف موج اصلی است. اما پولبک کوتاه، جزئی و موقتی است، یعنی پولبک با حجم کمی صورت می‌گیرد. فرصتی برای خرید در روند صعودی، یا فروش در روند نزولی و اصلاح طولانی‌مدت و کلی است. اگر روند اصلی، صعودی و سطح شکسته شده مقاومت باشد، پولبک را تروبک (throw back) می‌‌نامند؛ در حالتی که روند نزولی بوده و شکست خط حمایت و برگشت به آن اتفاق بیفتد، آن را پولبک می‌‌گویند.

در حالت کلی می‌‌توان گفت، اصلاح بازار نشانه تغییر روند اصلی به‌صورت طولانی‌مدت و پولبک نشانه ادامه

روند صعودی یا نزولی فعلی، به‌صورت قدرتمند است. نکته جالب و مهم دیگری که باید بدانید این است که به طور معمول، در اصلاح مقاومت‌های شکسته شده به حمایت و حمایت‌های شکسته شده به مقاومت تبدیل می‌‌شوند.

تفاوت اصلاح و ریزش

ریزش از اصلاح، طولانی‌‌تر و البته خطرناک‌‌تر است. در واقع تفاوت اصلاح بازار و ریزش آن را باتوجه‌به نوع بازار، بهتر می‌‌توان توضیح داد. فرض کنید بازار موردنظر، بازار ارز دیجیتال باشد. اصلاح، معمولاً در یک‌زمان تنها برای تعدادی از ارزها صورت می‌‌گیرد، اما ریزش تمام آن‌ها را شامل می‌‌شود. اصلاح، معمولاً بعد از یک افزایش شدید قیمت رخ می‌‌دهد که بازار را به روال عادی و متعادل خود برگرداند. اما ریزش عموماً به دنبال یک رخداد عجیب مانند جنگ اتفاق می‌‌افتد و تمام بازار را در برمی‌گیرد. حال اگر منظور از بازار، بورس ایران باشد، در زمان ریزش با صف‌‌های فروش بسیار سنگین مواجه می‌‌شویم.

انواع اصلاح بازار از دید علم تکنیکال

اصلاح بازار، از نظر علم تکنیکال به سه دسته اصلی ساده، پیچیده و ABCD تقسیم می‌‌شود. اصلاح ساده، تنها از یک موج تشکیل شده و برای تشخیص انتهای آن معمولاً از روشی مانند «فیبوناچی اصلاحی» استفاده می‌شود. از دیگر روش‌‌های مورداستفاده برای تشخیص پایان موج‌‌های اصلاحی ساده، می‌‌توان به تکنیک‌های مبتنی بر خطوط مانند خط روند صعودی، نزولی، چند محوره و

چنگال اندروز اشاره کرد.

اصلاح‌هایی که بیش از سه موج قابل‌توجه دارند، اصلاح پیچیده می‌نامند. در این نوع از اصلاح‌‌ها، قله‌‌ها و دره‌‌ها در موقعیت‌‌های متفاوت نسبت به هم قرار می‌‌گیرند. بدین صورت که ممکن است در یک روند اصلاحی نزولی، همگی بالاتر یا پایین‌‌تر از هم واقع نشوند. سه نکته در مورد اصلاح‌‌های پیچیده وجود دارد که باید به آن‌ها توجه کنید:

  1. اصلاح‌های پیچیده، ساختاری مشابه الگوهای کلاسیک (الگوی مثلث، پرچم، کنج و نظایر آن) دارند.
  2. اصلاح‌های پیچیده، روند سریعی ندارند.
  3. در اصلاح‌های پیچیده، حجم معاملات کاهش می‌‌یابد.

اصلاح‌هایی را که دقیقه دارای سه موج هستند، اصلاح‌های ABCD می‌نامند. ازجمله مزایای این اصلاح‌ها، تشخیص به‌موقع پایان آن‌هاست. در اصلاح‌‌های ABCD، نقطهD باید از محدوده افقی نقطه B بگذرد. زمانی را که قیمت در نقطه D مسیر مخالف را در پیش می‌‌گیرد و به محدوده افقی نقطه B می‌‌رسد، می‌‌توان پایان اصلاح در نظر گرفت. دقت کنید؛ اگر این اتفاق نیفتد و قیمت در نقطه D، دچار تغییر در جهت مخالف نشود، نشان از شروع یک‌روند نزولی پرقدرت دارد.

بهترین اقدام در زمان اصلاح بازار چیست؟

قیمت‌‌ها بعد از یک اصلاح کلی، بسیار جذاب می‌‌شوند و معمولاً مسیر رشد را در پیش می‌‌گیرند البته به‌شرط اینکه آنچه در بازار معامله می‌‌شود، ارزشمند باشد. مثلاً اگر بازار خریدوفروش ارزهای دیجیتال مدنظر باشد، بعد از اصلاح بایستی رمزارزی خریداری شود که طبق نظر اکثر فعالان بازار و خبره‌‌های این حیطه ارزش خرید داشته و طبق پیش‌‌بینی‌‌ها، در آینده مسیر صعود را در پیش بگیرد. یا اگر منظور از بازار، بورس ایران باشد، بایستی بعد از اصلاح، سهامی خریداری شود که ارزش ذاتی بالا و شرایط بنیادی مناسبی داشته باشد و شرکت مربوطه در آینده، به سودآوری قابل‌توجهی برسد.

اگر بعد از اصلاح اقدام به خرید کنید، می‌‌توانید امیدوار باشید که در مدت‌زمان کوتاهی به سودهای خوبی دست می‌‌یابید. البته تشخیص پایان اصلاح نیز، خود بحث مهمی است که باتوجه‌به علوم مختلفی که در این زمینه موردتوجه قرار می‌‌گیرد، میسر می‌‌شود. ازجمله علم تکنیکال که برای فعالیت در هر بازاری اعم از بازار ارزهای دیجیتال، فارکس، بورس ایران، طلا و نظایر آن باید به آن مسلط بود.

واکنش افراد مختلف در زمان اصلاح بازار چیست؟

فعالان بازار از لحاظ واکنش به اصلاح بازار، سه دسته هستند.

  • دسته اول، کسانی که به‌عنوان بزرگان بازار شناخته خواهند شد. این‌ها، افرادی هستند که سرمایه‌‌های کلان دارند و با درخواست عرضه و تقاضایی که در بازار شکل می‌‌دهند، روند بازار را مشخص می‌‌کنند. بزرگان بازار بعد از رسیدن به سودهای زیاد، از نقش متقاضی خارج شده و در قالب عرضه‌‌کننده وارد عمل می‌‌شوند و اصلاح بازار را شکل می‌‌دهند و زمانی که اصلاح به پایان رسید، مجدداً شروع به خرید می‌‌کنند و روند صعودی را ادامه می‌‌دهند.
  • دسته دوم، افرادی هستند که چند واکنش متفاوت دارند. اول اینکه ممکن است دست به فروش بزنند و ذخیره سود کنند. این‌ افراد بعد از رشد بازار، به سودهای بزرگی دست یافته‌‌اند و با مشاهده اولین نشانه‌های اصلاح، سعی در حفظ سودهای خود می‌کنند. استراتژی این دسته، اقدام به خرید بعد از مدت‌زمان کوتاهی با قیمت پایین‌تر است. دوم اینکه، ممکن است هیچ واکنشی از خود نشان ندهند. این‌ها کسانی هستند که با دید سرمایه‌‌گذاری برای بلندمدت وارد بازار شده‌‌اند و اصلاح‌‌های موقتی هیچ تأثیری بر عملکرد آن‌ها نخواهد داشت.
  • دسته سوم چه می‌کنند؟ سوم، افرادی که سرمایه اصلاح یا بازگشت روند در بازار فارکس چیست؟ خود را افزایش دهند. این‌ افراد همیشه مقداری از سرمایه خود را، نقد نگه می‌‌دارند تا بعد از اصلاح که موقعیت بسیار مناسبی برای خرید است، آن را وارد بازار کنند. چهارمین اقدامی که افراد دسته دوم ممکن است انجام دهند، خروج از بازار فعلی و ورود به یک بازار جدید است. در واقع افرادی هستند که در زمان اصلاح بازار، سودی را که به دست آورده‌‌اند، از بازار خارج می‌‌کنند و به فعالیت در بازار دیگری مشغول می‌‌شوند. این افراد، ممکن است بخشی از سرمایه خود را به سفر یا دیگر کارهای مورد علاقه‌شان اختصاص دهند.

دسته سوم، افرادی هستند که سرمایه و دانش کمی دارند. جالب است بدانید این افراد، تأثیر نسبتاً قابل‌توجهی بر بازار خواهند داشت. چون تعداد آن‌ها زیاد است و مجموع سرمایه‌‌شان مبلغ قابل‌توجهی خواهد بود. این دسته، معمولاً صبر و طاقت کافی برای فعالیت در بازار را ندارند و بسیار هیجانی عمل می‌‌کنند. این دست از افراد به‌جای اینکه به دنبال تحلیل باشند، با مشاهده کوچک‌ترین افت قیمت، دست به فروش می‌‌زنند و با مشاهده کوچک‌ترین افزایش قیمت، فکر می‌‌کنند از بازار جامانده‌‌اند و حتماً باید خریدی انجام دهند. این‌ها بدون هیچ دلیلی، مدام دست به خریدوفروش می‌‌زنند و بیشتر وقت خود را صرف پیداکردن سیگنال در اینستاگرام و تلگرام خواهند کرد.

لازم به ذکر است که در دسته سوم، تحلیل بلدند، اما فرصت انجام آن را پیدا نمی‌‌کنند. به همین دلیل، کورکورانه وارد عمل می‌‌شوند. در کل باید گفت اصلاح بازار، برای دسته سوم بیشترین تأثیر منفی را به همراه دارد. این تأثیر شامل فشارهای عصبی هم هست. حال اگر فرد تازه‌‌کار باشد و در طول حضور خود در بازار اصلاح چندانی را ندیده باشند، بیش از دیگران تحت تأثیر جو روانی منفی بازار قرار می‌‌گیرد.

نتیجه‌‌گیری

هر بازاری با فراز و نشیب‌‌هایی همراه است که درنتیجه تقاضا و عرضه فعالان بازار شکل می‌‌گیرد. اصلاح بازار نیز که در حالت کلی به معنای کاهش قیمت در روند صعودی است، بخشی جدایی‌‌ناپذیر از بازار است که آن را برای رشد مجدد آماده می‌‌کند. اصلاح به شکل‌‌های مختلفی در بازار اتفاق می‌‌افتد و واکنش افراد و فعالان بازار به آن متفاوت است. آنچه اهمیت دارد این است که، در زمان اصلاح دچار اضطراب و نگرانی نشوید و اصلاح را به‌عنوان جزئی از بازار بپذیرید.

برگشت روند (Reversal) چیست؟

صرافی Clipper

برگشت روند تغییر جهت قیمت یک دارایی است. برگشت روند می‌تواند در جهت صعودی یا نزولی باشد. پس از یک‌روند صعودی شاهد برگشت روند نزولی خواهیم بود؛ و پس از یک روند نزولی شاهد برگشت روند صعودی خواهیم بود. برگشت روند بر اساس جهت کلی قیمت صورت می‌گیرد و معمولا بر اساس یک یا دو دوره یا کندل بر روی نمودار تعریف نمی‌شود.

برخی اندیکاتورها از جمله میانگین متحرک، اسیلاتورها یا کانال‌ها به شناسایی روند و تشخیص برگشت روند کمک می‌کنند. برگشت‌ها ممکن است با بریک‌اوت مقایسه شوند.

برگشت‌روند به شما چه می‌گوید؟

برگشت‌روند اغلب در معاملات روزانه (درون روز) روی می‌دهد و نسبتا سریع اتفاق می‌افتد، اما می‌تواند طی روزها، هفته‌ها و سال‌ها نیز روی دهد. برگشت روند در بازه‌های زمانی مختلف روی می‌دهد. یک برگشت روند روزانه در یک نمودار ۵ دقیقه‌ای برای یک سرمایه‌گذار طولانی‌مدت که منتظر یک برگشت در نمودارهای روزانه یا هفتگی است اهمیتی ندارد. بااین‌وجود یک برگشت در نمودار ۵ دقیقه‌ای برای معامله‌گر روزانه بسیار اهمیت دارد.

یک روند صعودی که مجموعه‌ای از سقف‌های بالاتر و کف‌های بالاتر است با تغییر به مجموعه‌ای از سقف‌های پایین‌تر و کف‌های پایین‌تر، به یک روند نزولی تبدیل می‌شود. یک روند نزولی که مجموعه‌ای از سقف‌های پایین‌تر و کف‌های پایین‌تر است با تغییر به مجموعه‌ای از سقف‌های بالاتر و کف‌های بالاتر به یک روند صعودی تبدیل می‌شود.

روندها و برگشت‌ها را می‌توان همان‌گونه که پیش‌تر توضیح داده شد، تنها با توجه به حرکات قیمت شناسایی کرد یا با استفاده از اندیکاتورها که دیگر معامله گران از آن‌ها استفاده می‌کنند. میانگین متحرک می‌تواند هم در تشخیص روند و هم در تشخیص برگشت روند کمک کند. اگر قیمت بالاتر از میانگین متحرک باشد، روند صعودی است اما زمانی که قیمت به زیر میانگین متحرک کاهش می‌یابد می‌تواند نشانه‌ای از برگشت قیمت باشد.

از خطوط روند برای تشخیص برگشت‌ روند نیز می‌توان استفاده کرد. ازآنجایی‌که یک روند صعودی کف‌های بالاتر ایجاد می‌کند، خط روند را می‌توان همراه با این کف‌های بالاتر کشید. زمانی که قیمت به زیر خط روند کاهش می‌یابد، این می‌تواند نشان‌دهنده‌ی برگشت روند باشد.

اگر برگشت‌ها به‌آسانی قابل تشخیص بود و به‌آسانی از اصلاح ها یا پول بک‌های کوچک قابل‌تشخیص بودند، معامله‌گری کار بسیار آسانی بود؛ اما این‌گونه نیست. فرقی نمی‌کند که از پرایس اکشن یا اندیکاتور استفاده کنید، سیگنال‌های اشتباه زیادی روی می‌دهند و گاهی برگشت‌ها به‌قدری سریع اتفاق می‌افتند که معامله گران نمی‌توانند سرعت عمل کافی برای جلوگیری از ضرری بزرگ از خود نشان دهند.

مثال‌هایی از برگشت‌روند

برگشت روند

نمودار یک روند صعودی در حال حرکت داخل یک کانال را نشان می‌دهد که سقف‌های بالاتر و کف‌های بالاتری ایجاد می‌کند. قیمت ابتدا از کانال خارج می‌شود و به زیر خط روند می‌رود و نشان‌دهنده‌ی تغییر احتمالی جهت روند است. سپس قیمت کف پایین‌تری ایجاد می‌کند که از کف پیشین در کانال نیز پایین‌تر می‌رود. که این کاهش بیشتر نشان‌دهنده یک برگشت نزولی است.

سپس قیمت بیشتر کاهش می‌یابد و کف‌های پایین‌تر و سقف‌های پایین‌تر ایجاد می‌کند. برگشت به وضعیت صعودی تا زمانی که قیمت سقف بالاتر و کف بالاتر ایجاد نکند، روی نخواهد داد. بااین‌وجود، حرکت به بالای خط روند نزولی می‌تواند یک سیگنال زودهنگام برای برگشت روند باشد.

توجه به کانال صعودی تصویر بالا، ویژگی‌های تحلیل‌های روندمحور و برگشتی را توضیح می‌دهد. در طول کانال قیمت چندین بار نسبتا تا کف قبلی نوسان کرده است ولی بااین‌وجود جهت کلی همچنان صعودی باقی می‌ماند.

تفاوت برگشت و پولبک

برگشت، تغییر روند در قیمت یک دارایی است. منظور از پولبک حرکت در خلاف جهت روند تا جایی است که روند را معکوس نمی‌کند. یک روند صعودی به‌وسیله سقف‌های بالاتر و کف‌های بالاتر ایجاد می‌شود و طی آن پول بک‌ به مواقعی می‌گویند که کف ایجادشده بالاتر از کف پیشین باشد. ازاین‌رو، در یک روند صعودی تا زمانی که قیمت کف پایین‌تری در بازه زمانی موردنظر معامله‌گر نسازد، برگشت روند محسوب نمی‌شود. برگشت‌ روند در آغاز ممکن است به عنوان پولبک برداشت شوند؛ بنابراین زمانی که آغاز می‌شوند مشخص نیست که آیا برگشت روند خواهد بود یا نه.

محدودیت‌های استفاده از برگشت روند

برگشت‌های روند حقیقتی از زندگی در بازارهای مالی هستند. همیشه قیمت‌ها در چند نقطه معکوس می‌شوند و در زمان‌های مختلف برگشت‌های صعودی و نزولی متعددی خواهند داشت. نادیده گرفتن برگشت‌ها ممکن است منجر به ریسک‌پذیری بیشتر ازآنچه پیش‌بینی شده است شود. برای مثال، یک معامله‌گر بر این باور است سهامی که از ۴ دلار به ۵ دلار افزایش داشته است پوزیشن خوبی برای افزایش قیمت بیشتر دارد. آنها با انگیزه افزایش بیشتر، سوار موج شدند تا بالاتر برود اما اکنون شاخص سهام به ۴ دلار، ۳ دلار و سپس ۲ دلار کاهش پیدا می‌کند. نشانه‌های برگشت پیش از رسیدن شاخص سهام به ۲ دلار احتمالاً مشخص بودند. احتمالاً پیش از رسیدن قیمت به ۴ دلار نیز این نشانه‌ها قابل‌رؤیت بودند. بنابراین، با زیر نظر گرفتن برگشت‌ها، معامله‌گر می‌تواند سود خود را شناسایی کند (سیو سود کند) یا از پوزیشن ضرر خارج شود.

زمانی که یک برگشت‌روند آغاز می‌شود، معلوم نیست که آیا با برگشت روبرو هستیم یا پول بک. زمانی که برگشت آن مشخص شود، قیمت مسیر زیادی را پیموده است و درنتیجه ضرر زیاد یا از بین رفتن سود زیادی را برای معامله‌گر به دنبال دارد. به همین دلیل، معامله گران روندمحور اغلب درحالی‌که قیمت همچنان در جهت آنها در حال حرکت است و هنوز در روند صعودی است (اگر پوزیشن خرید باشد) از پوزیشن خارج می‌شوند. با این کار نیازی نیست تا نگران پول بک بودن یا برگشت بودن حرکت معکوس در روند باشند.

سیگنال‌های اشتباه نیز واقعیتی انکارناپذیر هستند. ممکن است با استفاده از یک اندیکاتور یا حرکات قیمت، برگشت شناسایی شود، اما پس از آن قیمت مجدداً به جهت حرکت پیشین خود برگردد و روند قبلی ادامه یابد.

اصلاح قیمت در بورس به چه معنا است ؟

اصلاح قیمت

زمانیکه شاخص سهام بیش از ۱۰ درصد سقوط می کند وارد محدوده اصلاح قیمت یا correction می شود. اصلاح قیمت یعنی اینکه سهمی در حال صعود یا نزول است ولی این سهم همیشه نزول یا صعود نمی‌کند بلکه وسط کار یک اصلاح انجام می‌دهد همچنین مدت زمان یک دوره اصلاح قیمتی کوتاه بوده و عموما بین سه تا چهار ماه خواهد بود. البته اصلاح قیمت همیشه یک روند نزولی نیست بلکه می تواند یک حرکت صعودی در ی روند نزولی نیز باشد اما این اتفاق به ندرت رخ می دهد.

نکته! اصلاح قیمت تنها در بازار ارز های دیجیتال مورد استفاده قرار نمیگیرد بلکه در هر بورس و بازار مالی میتوان از آن استفاده کرد.

آیا می دانید اصلاح قیمت چگونه کار می کند؟

تازه کار ها به دلیل نداشتن علم کافی در زمینه بورس نمی دانند برای افزایش اطلاعات و آگاهی خود در زمینه بورس می توانید در کلاس بورس شرکت کنید و یا با خرید پکیج بورس به راحتی تنها در مدت زمان بسیار کمی علم بورسی خود را افزایش بدهید. برای سرمایه گذاران حرفه ای و بلند مدت، اصلاح قیمت مانند یک چاله کوچک است که به زودی رفع خواهد شد. پس نباید از آن وحشت داشت. اما باید بدانید که هیچ کس نمی تواند تشخیص دهد که زمان شروع یا پایان correction price چگونه است.

مناسب ترین عکس العمل هنگام بروزاصلاح قیمت چیست؟

باید بدانید زمانی که اصلاح رخ می دهد بهترین زمان برای خرید می باشد شاید بپرسید چرا؟ حال ما پاسخ سوال شما را در ادامه خواهیم داد: سهام هایی که دارای ارزش ذاتی هستند همواره به صورت صعودی حرکت نمی کنند و روند رشد آنها نیز به صورت پلکانی تغییر می کند. این حرکت پلکانی براورد میزان عرضه و تقاضا در بازار های مالی است. اصلاح قیمت آن نقطه ای است که عرضه بیشتر از تقاضاست لذا قیمت ها کاهش می یابد. دوره اصلاح قیمت همیشگی نیست و سهام به شرط داشتن ارزش ذاتی به روند افزایشی خود باز می گردد، پس بهترین زمان برای خرید ارزان سهام یا ارز دیجیتال است.

پولبک چیست؟

زمانی که قیمت خط روند را میشکند و مجدد با یک یا دو کندل به همان نقطه قبلی که شکست رخ داده برمیگردد پولبک می گویند. Pullbackدر لغت به معنای بازگشت و عقب کشیدن است و در نمودارها نیز به شکل قلاب نمایان می شود، در پولبک حالت روند بعد از شکست سطح حمایتی یا مقاومتی معتبر خود سعی می کند یک بار دیگر به آن سطح شکسته شده بازگردد. با شکسته شدن این خطوط و نقض آنها، از اهمیت آنها کاسته نشده بلکه تغییر وضعیت می دهند و از مقاومت به حمایت و برعکس تبدیل می شوند.

نکته! پولبک در تحلیل تکنیکال یکی از اصطلاحات رایج در بین سرمایه گذاران می باشد که معمولا بعد از شکست حمایت و یا مقاومت در سهم با آن مواجه می شوند.

اگر در یک محدوده حمایتی اقدام به خرید سهام شرکتی کرده اید و به دلیل فشار فروش در سهم محدوده حمایتی رو به پایین شکست. در این شرایط شما وارد زیان شده اید و در هنگام پولبک اقدام به فروش سهم خود می کنید و با زیان اندک از سهم خارج می شوید. بنابراین فروش هایی که در این محدوده به سیستم وارد می شود باعث کاهش قیمت سهم بعد از پولبک می شود.

انواع پولبک در بازار بورس:

  1. پولبک عادی: در این پولبک قیمت به سطح مقاومت یا حمایت خود برخورد می‌کند و مجدد به حرکتش ادامه می‌دهد.
  2. پولبک خارجی: در این پولبک قیمت سهم قبل از رسیدن به سطح حمایت یا مقاومت، مسیر اصلی خود را در پیش می‌گیرد و به حرکت ادامه می‌دهد همچنین احتمال صعود قیمت در حالت صعودی بالا خواهد بود.
  3. پولبک داخلی: یکی از پر ریسک ترین پولبک ها در بورس است. معمولا پس از شکست سطح حمایت و مقاومت و سپس برگشت به ان سطح شاهد نفوذ قیمت به داخل محدوده مورد نظر می باشیم. این نوع پولبک معمولا سردرگمی سرمایه گذاران را نشان می دهد که مشخص نیست دقیقا چه تصمیمی دارند.

تفاوت پولبک و اصلاح قیمت چیست؟

پولبک و اصلاح قیمت هر دو به معنی جابجایی روند است، اما این نکته را در نظر داشته باشید که بین این دو مفهوم یک تفاوت مهم وجود دارد و آن هم این است که پولبک ها موقت و اصلاح ها طولانی‌مدت هستند. پولبک ها نشانه‌ی از تغییر روند و تبدیل مقاومت‌های شکسته شده به حمایت و حمایت‌های شکسته شده به مقاومت هستند و اصلاح ها نشانه‌ی ادامه روند صعودی و یا نزولی در جهت ایجاد الگوهای پلکانی قیمت هستند.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا