فارکس مارکت

حمایت و مقاومت چیست؟

آشنایی با حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال بورس

حمایت و مقاومت چیست؟

مشاوره رایگان

برای دریافت مشاوره در مورد چگونگی عضویت در صندوق و شرایط سبد های مختلف کافیست عدد 2 را به سامانه زیر پیامک کنید.

  • 02191004770
  • [email protected]
  • تهران، خیابان بهشتی، پلاک 436، طبقه 4، واحد 15

خانه / سرمایه گذاری و بورس / منظور از حمایت و مقاوت در بورس چیست؟ انواع حمایت و مقاومت کدامند؟

منظور از حمایت و مقاوت در بورس چیست؟ انواع حمایت و مقاومت کدامند؟

دو عبارت حمایت و مقاومت معادل انگلیسی Support و Resistance می باشند و منظور از حمایت سطحی است که در آن تمایل به خرید یا حمایت و مقاومت چیست؟ تقاضا به اندازه کافی قوی می باشد و بر فشار فروش غلبه میکند. اما مقاومت برعکس حمایت می باشد و مقاومت محدوده یا سطحی است که در آن فشار عرضه بر تقاضا غلبه می کند. ارائه دهنده ی نقاط اتصال کلیدی و مهمی هستند که در آنها نیروهای عرضه و تقاضا به هم می‌رسند.

عرضه با کاهش قیمت‌ها، فروشندگان و فروش هم ردیف است و تقاضا نیز با افزایش قیمت‌ها، خریداران و خرید. زمانی که تقاضا افزایش یابد قیمت‌ها هم افزایش می یابند و زمانی که عرضه افزایش یابد قیمت‌ها کاهش می یابند.

هنگامی‌که عرضه و تقاضا برابر هستند، قیمت‌ها نیز همگام با مبارزه خریداران و فروشندگان به کندی بالا و پائین می روند.

تصویر زیر بیانگر حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال می باشد.

منظور از حمایت و مقاوت در بورس چیست

حمایت و مقاومت در بورس یعنی چه؟

حمایت چیست؟ حمایت به سطحی از قیمت گفته می شود که احنمال می رود در آن تقاضا به قدری قوی باشد که از کاهش بیشتر قیمت جلوگیری نماید. در سطح حمایت انتظار می‌رود خریداران به خرید تمایل بیشتری نشان دهند و فروشندگان هم تمایل کمتری به فروش پیدا کنند.

معمولا اعتقاد بر این است زمانیکه قیمت به سطح حمایت می‌رسد، تقاضا بیشتر از عرضه می‌شود و باعث می شود قیمت به زیر سطح حمایت سقوط نکند.

البته توجه داشته باشید که یک سطح حمایت، امکان دارد شکسته شود و سطوح حمایت سطوحی دائمی یا قطعی نمی باشند.

مقاومت چیست؟ مقاومت به سطحی از قیمت گفته می شود که احتمال میرود در آن فروش و عرضه آنقدر قوی باشد که از افزایش بیشتر قیمت جلوگیری نماید. زمانی که قیمت به سمت مقاومت حرکت می کند، هرچه به مقاومت نزدیک تر می شود فروشندگان به فروش تمایل بیشتری پیدا می کنند و خریداران خیلی کم می شوند.

اکثر افراد معتقدند زمانیکه قیمت به سطح مقاومت نزدیک میشود، عرضه از تقاضا بیشتر میشود و از افزایش قیمت به بالای سطح مقاومت جلوگیری می‌کند.

البته توجه داشته باشید که سطوح مقاومت هم مانند سطوح حمایت دائمی نیستند و همواره احتمال شکسته شدن آنها وجود دارد.

خطوط حمایتی یا مقاومتی در تحلیل تکنیکال

خط حمایت: خط حمایت خطی است که از اتصال و امتداد نقاط حمایت در یک راستا تشکیل میشود. زمانی که فشار فروش فروشندگان زیاد شود و خریداران کم شوند خط حمایت شکسته میشود.

خط مقاومت: خط مقاومت خطی است که از اتصال و امتداد نقاط مقاومت در یک راستا تشکیل می‌شود. زمانی که افزایش قیمت به بالای این خط هم ادامه پیدا می کند خط مقاومت بیانگر بیشتر بودن تقاضا نسبت به عرضه می باشد.

انواع مختلف خطوط حمایتی و مقاومتی

ترسیم و بررسی خطوط حمایت و مقاومت در معامله کردن بازار سرمایه بسیار با اهمیت می باشد. تکنیکالیست ها تقریبا هر روز خطوط حمایت و مقاومت را بررسی می کنند و به واسطه آنها سطح قیمت ها را تحلیل می کنند. توجه فرمایید که لازم است تا به منظور کسب سود بیشتر و یا جلوگیری از ضرر در معاملات پیش از خرید و فروش سهام خطوط و نقاط مقاومت و حمایت سهام مورد نظر را بررسی کنید.

خطوط حمایت و مقاومت می تواند انواع مختلفی داشته باشد. در اینجا شکل های متفاوت را بررسی می کنیم.

۱. خط حمایت افقی و خط مقاومت افقی

بالاترین نقطه ها در یک نمودار خطوط مقاومت و پایین ترین نقطه ها خطوط حمایت حمایت و مقاومت چیست؟ را تشکیل میدهند. به این معنی که با متصل کردن بالاترین نقطه ها، یک خط مقاومت افقی ایجاد خواهد شد و همچنین با متصل کردن پایین ترین نقطه ها به هم، یک خط حمایت افقی ایجاد میشود.

به نمودار زیر توجه نمایید خط بالایی به عنوان خط مقاومت معادل انگلیسی Resistance line و خط پایینی به عنوان خط حمایت معادل انگلیسی Support line می باشد.

منظور از حمایت و مقاوت در بورس چیست

۲. خطوط حمایتی و مقاومتی صعودی

خطوط حمایت و مقاومت صعودی در اثر امتداد نقاط Low و Higher Low ها و نقاط High و Higher High ها تشکیل می شود. به نمودار زیر توجه کنید.

  1. اگر بالا و بالاترین نقاط روند را به هم متصل کنید، یک خط مقاومت صعودی تشکیل خواهد شد.
  2. اگر پایین و پایین ترین نقاط روند را به هم متصل کنید و امتداد دهید یک خط حمایت صعودی تشکیل خواهد شد.

Resistance = مقاومت ، Support = حمایت ، HH=Higher High ، HL=Higher Low

منظور از حمایت و مقاوت در بورس چیست۳. خطوط حمایت و مقاومت نزولی

خط حمایت و مقاومت نزولی به ترتیب با متصل کردن نقطه های Low و Lower Low و یا متصل کردن نقاط High و Lower High ها تشکیل می شود.

در شکل زیر خط نزولی بالا، مقاومت و خط نزولی پایین به عنوان حمایت است. خط حمایت نزولی در اثر وصل کردن نقاط Low و Lower Low تشکیل خواهد شد. اما خط مقاومت نزولی با وصل کردن نقاط High و lower High ها ایجاد می شود.

( LH = Lower High و LL = Lower Low )

روانشناسی حمایت و مقاومت

میزان معامله در منطقه حمایت یا مقاومت از سه طریق تعیین میشود:

  1. طول مدتی که قیمت در آن سطح باقی مانده
  2. حجم معاملات
  3. چگونگی انجام شدن معاملات اخیر

هرچه زمان باقی ماندن قیمت در یک سطح حمایت یا مقاومت طولانی تر باشداعتبار بیشتری برای آن سطح ایجاد میشود. به طور مثال اگر به مدت سه هفته در یک روند مستقیم و خنثی معاملات انجام شود و سپس قیمت شروع به رشد کند آن منطقه به عنوان حمایت اهمیت بیشتری پیدا میکند نسبت به اینکه فقط سه روز در آنجا معامله انجام شده باشد.

حجم معاملات راه دیگری برای تعیین اعتبار خطوط حمایت و مقاومت می باشد. اگر سطح حمایت با حجم معاملات بالا همراه باشد نشان دهنده تعداد بیشتری از خریداران است و اهمیت آن حمایت را نسبت به زمانی که حجم معامله کمتری اتفاق افتاده باشد بیشتر می کند.

نمودارهای نقطه و رقم که فعالیت روزانه قیمت را نشان می دهد برای بررسی این سطوح مفید هستند.

سومین راه تعیین درجه اعتبار حمایت و مقاومت بررسی چگونگی اتفاق افتادن معاملات اخیر می باشد. از آنجا که همواره با عکس العمل معامله گران نسبت به حرکت بازار و موضعی که آنها نسبت به بازار دارند (خرید و فروش) سر و کار دادیم،تحرکات بیشتر آنها پتانسیل قدرت و قدرت بیشتری به سطوح حمایت و یا مقاومت می دهند.

حال برعکس فرض کنید که قیمت ها به جای افزایش ناگهان شروع به کاهش یافتن کنند. در مثال قیبل به دلیل بالا رفتن قیمت عکس العمل سرمایه گذاران باعث شد که هر روند کاهشی با خریدهای جدیدی روبرو شده است و قیمت ها دوباره افزایش بیابند.

Compatible data.

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipis scing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.

enim ad minim veniam quis nostrud exercita ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat.

  • Pina & Associates Insurance
  • Payment at Contingency
  • Amount of Payment

Two Most-Cited Reason

Consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore dolore magna aliqua. enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex commodo consequat. duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate.

آشنایی با حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال بورس

تجزیه و تحلیل بورس، ارزیابی یک ابزار معاملاتی خاص، یک بخش سرمایه گذاری یا کل بازار را شامل می شود. تحلیلگران بورس سعی در تعیین فعالیت آینده یک ابزار، بخش یا بازار دارند. تجزیه و تحلیل سهام روشی است که با تکیه بر داده¬های آن سرمایه گذاران و معامله گران می تواند تصمیم گیری در مورد خرید و فروش را بهتر انجام دهند. با مطالعه و ارزیابی اطلاعات گذشته و حال، سرمایه گذاران و تجار سعی می کنند با اتخاذ تصمیمات آگاهانه، بازار را به دست بگیرند. این میان دو مسئله مهم حمایت و مقاومت در تحلیل و بررسی بورس حائز اهمیت هستند؛ لذا برآنیم تا در این نوشتار به تجزیه این دو مهم بپردازیم.

آشنایی با حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال بورس

آشنایی با حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال بورس

حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال بورس

به طور کلی برای تجزیه و تحلیل بورس با دو روش اصلی مواجه هستیم. تجزیه و تحلیل بنیادی و تجزیه و تحلیل فنی. تجزیه و تحلیل بنیادی بر داده ­ های منابع از جمله سوابق مالی، گزارش های اقتصادی، دارایی شرکت و سهم بازار متمرکز است و روش بعدی یا همان تجزیه و تحلیل تکنیکال بر مطالعه عملکرد قیمت گذشته و حال برای پیش بینی احتمال حرکت قیمت­های آینده تمرکز دارد.

تحلیلگران فنی بازار مالی را به طور کلی تحلیل می ­ کنند و در درجه اول نگران قیمت و حجم و همچنین عوامل تقاضا و عرضه هستند که بازار را به حرکت در می ­ آورد. نمودارها ابزارهای اساسی برای تحلیلگران فنی هستند زیرا در یک بازه زمانی اعلام شده، گرافیکی از روند سهام را نشان می دهند. به عنوان مثال، با استفاده از نمودار، یک تحلیلگر فنی ممکن است مناطق خاصی را به عنوان سطح حمایت یا مقاومت مشخص کند.

سطح حمایت توسط پایین ترین نرخ­های معاملات فعلی مشخص می شود و نشانگرهای مقاومت در بالاترین سطح از قیمت فعلی بازار سهام قرار می گیرند.

شکسته شدن از سطح حمایت، روند نزولی را برای تحلیلگر بورس نشان می دهد، در حالی که شکسته شدن از سطح مقاومت، چشم انداز صعودی را در پیش خواهد گرفت. (1)

به دیگر سخن، سطوح حمایت و مقاومت یکی از مفاهیم کلیدی است که توسط تحلیلگران فنی مورد استفاده قرار می گیرد و پایه طیف گسترده ای از ابزارهای تجزیه و تحلیل فنی را شکل می دهد. اصول حمایت و مقاومت شامل یک سطح حمایتی است که می تواند به عنوان زمین زیر قیمت تجارت و یک سطح مقاومت که می تواند به عنوان سقف تصور شود، مورد تحلیل قرار خواهد گرفت. (2)

در ابتدا، توضیحات و شناسایی این سطوح آسان به نظر می رسد، اما همانطور که خواهیم دید، حمایت و مقاومت می تواند به اشکال مختلفی صورت پذیرند و این مفاهیم را سخت تر از آن چیزی که هستند، نشان خواهند داد.

خط حمایت در تحلیل تکنیکال چیست و چگونه کار می کند؟

به طور کلی دو نوع خط حمایت وجود دارد: افقی و مورب. همان طور که در شکل 1 مشاهده می شود، می توانید نمونه ­ای از حمایت افقی را مشاهده کنید که در سهام با قیمت 182 دلار تشکیل شده است. توجه داشته باشید که چگونه سهام متوقف شد و بعد از معاملات به 182 دلار در چهار زمان مختلف شروع به حرکت کرد. این چهار بازه تقریباً برابر، هنگامی که توسط یک خط متصل هستند، خط حمایت را تشکیل می دهند. معامله گر با شناسایی این حمایت ممکن است سعی کند سهام نزدیک حمایت را خریداری کند.

آشنایی با حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال بورس

نوع دوم، حمایت مورب است. مانند حمایت افقی، حمایت مورب با اتصال پایین­ترین ها شکل می­گیرد. تفاوت آن با حمایت مورب در این است که پایین ترین نرخ متوالی، بالاتر است زیرا یک سهام در صعود قرار دارد. شما می توانید نمونه ای از حمایت مورب را در شکل 2 مشاهده کنید. توجه کنید که سهام در چه مدت متوقف شد و روند صعودی خود را ادامه داده است، در چند نوبت پس از افت قیمت آن در نزدیکی خط حمایت مورب. معامله­ گر با شناسایی این خط حمایت ممکن است سعی کند سهام نزدیک حمایت را خریداری کند. (3)

آشنایی با حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال بورس

مولفه زمان در تحلیل سرمایه گذاری و خروج از سرمایه گذاری با استفاده از سطح حمایت بسیار مهم است. تحلیل گران، نمودار را بر اساس یک بازه زمانی قیمت که حمایت و مقاومت چیست؟ با بازه زمانی استراتژی تجاری همسو است بررسی می کنند. معمول است کسانی که به صورت کوتاه مدت سرمایه گذاری کرده اند، تمایل دارند از نمودارها بر اساس دوره های زمانی مانند 1 دقیقه استفاده کنند (یعنی قیمت امنیت هر 1 دقیقه در نمودار ترسیم می شود) .

اما سرمایه گذاران بلند مدت به طور معمول از نمودارهای قیمت بر اساس دوره های ساعتی، روزانه، هفتگی یا ماهانه استفاده می­کنند. معمولاً سرمایه گذاران هنگام تصمیم گیری نهایی در مورد زمان سرمایه گذاری، نمودارهای با فاصله زمانی کوتاه تر را در نظر می گیرند. مانند شکل شماره 3 که بر اساس 1 هفته داده های تاریخی با قیمت ترسیم هر 15 دقیقه مورد بررسی قرار گرفته است. در این مثال، علائم اولیه مبنی بر بیرون آمدن سهام از روند نزولی را نشان می دهد؛ زمانی که خط حمایت از 48/30 دلار شروع و تغییر از روند منفی به روند مثبت بررسی شده است. (4) و (5)

آشنایی با حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال بورس

خط مقاومت در تحلیل تکنیکال چیست و چگونه کار می کند؟

خط مقاومت یکی دیگر از ابزاری­هایی است که در آنالیز فنی برای پیش بینی قیمت های آینده و هدایت تصمیمات سرمایه گذاری استفاده می شود. خط مقاومت ابزاری مؤثر برای محاسبه حرکت سهام است و غالباً در نمودار بورس برای ایجاد پیش بینی آینده سهام مورد استفاده قرار می گیرد.

یک خط مقاومت که بعضاً با عنوان خط سرعت ( Speed Line ) نیز شناخته می شود، به شناسایی روند سهام و سطح حمایت و مقاومت کمک می­کند. خط مقاومت ابزاری برای تحلیل فنی است که توسط تحلیلگران سهام و سرمایه گذاران برای تعیین روند قیمت سهام خاص استفاده می شود. آن ها در پیش بینی حرکت احتمالی قیمت سهام و کمک به مردم برای سرمایه گذاری در سهام مناسب بسیار مفید هستند.

خطوط مقاومت معمولاً به صورت کم و زیاد بالا کشیده می شوند. آن ها به برآورد سطح مقاومت و حمایت کمک می کنند و آن ها را به ابزاری بسیار مفید در تجارت تبدیل می کنند. یک خط مقاومت در یک حرکت صعودی، منطقه حمایت را نشان می دهد و یک خط مقاومت در یک حرکت نزولی، منطقه مقاومت را علامت می زند. سه خط در شکل شماره 4، یک حرکت نزولی را نشان می دهد و تجزیه و تحلیل مناسب از آن ها، منجر به تصمیم گیری مناسب برای سرمایه گذاری می شود. (4)

آشنایی با حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال بورس

هدف اصلی از خط مقاومت این است که تحلیلگران بتوانند روند کوتاه مدت سهام را مشخص کنند، اما این امر می­تواند برای یک بازه زمانی طولانی­تر نیز همان هدف را داشته باشد. شناسایی مناطق حمایت و مقاومت به یک تحلیلگر کمک می کند تا در مورد قیمت های هدف و خرید و فروش تصمیم بگیرد؛ خطوط همواره می توانند صعودی یا نزولی باشد.

دوباره به نمودار بالا رجوع می کنیم تا بفهمیم یک خط مقاومت چگونه کار می کند. ما می توانیم سه خط را مشاهده کنیم که نشان دهنده سقوط سهام از سطح بالای آوریل آن است. خط اول از ماه آوریل تا انتهای ماه ژوئیه امتداد دارد. خط دوم 2/3 از سطح ژوئن و سطح پایین در ماه آوریل را نشان می دهد، به عنوان مثال، 121.54 - 6.74 = 114.08 (محاسبات را می توان در گوشه پایین سمت چپ نمودار نشان داده شده در بالا مشاهده کرد. خط سوم حاکی از 1/3 آوریل است؛ بالا و پایین ماه ژوئیه، به عنوان مثال، 121.54 - 13.67 = 107.87.

این سه خط با نشان دادن چگونگی حرکت سهام در طول زمان و چگونگی حرکت های صعودی همراه با حرکت کلی رو به پایین، روند را نشان می دهند. خطوط مقاومت به تحلیلگران کمک می کند تا واضح تر روند و حرکت احتمالی قیمت را در آینده تعریف کنند، زیرا خطوط به سمت راست حرکت می کنند و سیستم بر اساس قیمت ها در مقاطع زمانی مختلف محاسبه می کند. اصولاً خطوط مقاومت به سرمایه گذاران یا تحلیلگران بازار کمک می کند الگویی را مشاهده کنند که زمینه های مقاومت و پشتیبانی را مشخص کند.

آشنایی با حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال بورس

استراتژی های مهم کار با خطوط حمایت و مقاومت

برای استفاده به طور موثر از پشتیبانی و مقاومت، ابتدا باید بدانید که به طور معمول قیمت دارایی چگونه حرکت می­کند، بنابراین می توانید پشتیبانی و مقاومت را از آن چارچوب تفسیر کنید. همچنین باید توجه داشته باشید که انواع مختلفی از پشتیبانی و مقاومت مانند جزئی، اصلی و قوی وجود دارد. انتظار می رود سطح جزئی شکسته شود، در حالی که احتمالاً سطح قوی نگه داشته می شود و باعث می شود قیمت در جهت دیگر حرکت کند. (6)

اهمیت تفسیر سطح حمایت و مقاومت بستگی به بازه زمانی تجارت دارد، چه تجارت طولانی و چه کوتاه باشد و اینکه در چند دوره نمودار یک قیمت یا منطقه خاص را نشان می دهد که قابل توجه باشد. این مهم است که تعیین کنید چه سطحی در بازه های زمانی خاص برای استراتژی معاملاتی شما مهم تر است.هرچه مدت زمان طولانی تر باشد، سطح حمایت و مقاومت بالقوه مهم تر می شود.

به عنوان مثال، شناسایی پشتیبانی/مقاومت در نمودار هفتگی از نمودار روزانه قابل توجه تر خواهد بود. اگر شما یک معامله گر نوسان یک یا سه هفته ای هستید، احتمالاً در سطح حمایت و سطح مقاومت از اهمیت چندانی برخوردار نیستید. به یاد داشته باشید، تفسیر تا حدودی ذهنی است و رفتار قیمت در این سطوح کلیدی، به تعیین عملکرد معامله گر کمک می کند. (7)

سطح حمایت و مقاومت عمده و جزئی با تعداد شاخص هایی که از تفسیر سطوح پشتیبانی می کنند تعیین می شود. به طور مثال نقاط محوری که یک نقطه خرید ایده آل است. این نقطه ای است که قیمت از طریق حمایت یا مقاومت شکسته می شود و تجارت باید آغاز شود. از طرفی میانگین های متحرک یکی از رایج ترین شاخص های فنی است. آن ها نوسانات قیمت را تسکین می­دهند و به تشخیص، تأیید و تعبیر رفتار قیمت کمک می کنند. میانگین های متحرک برای تأیید یا پشتیبانی از تفسیرهای سطح حمایت و مقاومت و همچنین شناسایی سطوح اصلی برای ادامه روند و وارونگی استفاده می شوند.

نتیجه گیری و جمع بندی

لازم به ذکر است که سرمایه گذاری در بازار بورس به دو صورت مستقیم و غیر مستقیم صورت می گیرد. در هر دور صورت لازم است تا برای اطمینان از روند پیشرفت سرمایه خود با بررسی بیشتر این مفاهیم، مسیر روشنی را پیش رو داشته باشید. خطوط حمایت و مقاومت همواره در دستان فروشندگان و خریداران در حال جا به جایی و نوسانات خاص خود خواهند بود.

هر زمان قیمت ها رو به بالا باشند، خریداران بازار را در دست گرفته اند و هر زمان قیمت ها سیر نزولی داشته باشند، فروشندگان بر بازار مسلط هستند. این دو اصل با تکیه بر مفاهیم حمایت و مقاومت قابل بررسی خواهند بود.

شناخت حمایت ها و مقاومت ها (Support and Resistance)

یکی از از مهمترین و معتبرترین روش برای تحلیل قیمت، استفاده از سطوح حمایت و مقاومت است، به طوری که می‌توان گفت یکی از اساسی ترین مهارت های یک تحلیلگر برای دریافت سودهای کلان، استفاده از خطوط حمایت و مقاومت است.

خطوط حمایتی و خطوط مقاومتی

تحلیلگران حرفه ای و متخصص از سطوح حمایت و مقاومت به عنوان ابزار اصلی کار خود استفاده می‌کنند و اندیکاتور ها را به عنوان یک ابزار کمکی برای تایید تحلیل هایشان استفاده می کنند.

تحلیل تکنیکال

سطح حمایت (Support) چیست؟

سطوح حمایتی، سطوحی از قیمت هستند که برای خریداران از جذابیت خاصی برخوردار هستند و خریداران در این سطوح اقدام به خرید ارز یا سهم می‌کنند.
در این سطوح با افزایش تقاضا روبرو می شویم و این افزایش تقاضا موجب افزایش قیمت سهم هم یا عرض مورد نظر می شود.

خط مقاومتی

سطح مقاومت (Resistance) چیست؟

سطوح مقاومت، سطوحی از قیمت هستند که برای فروشندگان از جذابیت خاصی برخوردار هستند و فروشندگان در این سطوح اقدام به فروش ارز یا سهم خود می‌کنند.
در این سطوح با افزایش عرضه روبرو می شویم و این افزایش عرضه موجب کاهش قیمت می شود.

resistancs & support

سطح حمایت و مقاومت را چگونه تشخیص دهیم؟

همانطور که گفته شد، سطح حمایت نقطه است که در آن تقاضا زیاد است و در آن سطح خریداران اقدام به خرید کرده و شروع به حمایت قیمت میکنند و قیمت را به سطوح بالا تر حمایت میکنند.
چند کف قیمت در امتداد هم دیگر یک سطح حمایتی را تشکیل میدهند، حمایت و مقاومت چیست؟ سطوح حمایتی قیمت شامل قله های قبل تر از قیمت فعلی نیز می باشد.

خطوط حمایت و مقاومت

اگر این کارها و قله های گفته شده از دو نقطه بیش تر باشند و آنها را با یک خط به هم متصل کنیم یک سطح و محدوده حمایتی قوی تشکیل میشود که به آن خط حمایت گفته می‌شود.

خطوط حمایت ومقاومت و اهمیت آنها در تحلیل تکنیکال چیست؟

حمایت و مقاومت (به انگلیسی Support & Resistance) ارائه دهنده ی نقاط اتصال کلیدی و مهمی هستند که در آنها نیروهای عرضه و تقاضا به هم می‌رسند.

در بازارهای مالی، قیمت‌ها توسط عرضه (به سمت پائین) و تقاضای (به سمت بالا) بیش از حد هدایت می‌شوند.

عرضه با کاهش قیمت‌ها، فروشندگان و فروش هم ردیف است و تقاضا نیز با افزایش قیمت‌ها، خریداران و خرید.

هر گاه تقاضا افزایش یابد قیمت‌ها بالا می‌روند و هر گاه عرضه افزایش یابد قیمت‌ها پائین می آیند.

مطلب مرتبط: قانون عرضه و تقاضا چیست؟

هنگامی‌که عرضه و تقاضا برابر هستند، قیمت‌ها نیز همگام با مبارزه خریداران و فروشندگان به کندی بالا و پائین می روند.

در تصویر زیر بصورت کلی حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال نشان داده است.

حمایت چیست؟

حمایت سطحی از قیمت است که تصور می‌شود در آن تقاضا آنقدر قوی باشد که از سقوط بیشتر قیمت جلوگیری کند. در سطح حمایت انتظار می‌رود خریداران به خرید راغب‌تر شوند و فروشندگان تمایل کمتری به فروش پیدا کنند.

اعتقاد بر این است که زمانیکه قیمت به سطح حمایت می‌رسد، تقاضا معمولا بیشتر از عرضه می‌شود و از سقوط قیمت به زیر سطح حمایت جلوگیری می‌کند.

البته همیشه اینطور نیست و هیچ سطح حمایتی را نمی‌توان دائمی دانست.

یک سطح حمایت، ممکن است شکسته شود و سطوح حمایت سطوحی دائمی یا قطعی نیستند.

در تصویر زیر نمودار سهم مپنا همراه با سطوح حمایت با دایره ای زرد رنگ مشخص شده است.

در این تصویر سطوح مقاومت نیز با دایره‌های قرمز مشخص شده و هم سطح بودن این قیمت‌ها را می‌توان به سادگی مشاهده کرد.

خط حمایت

خط حمایت خطی است که از اتصال و امتداد نقاط حمایت در یک راستا ایجاد می‌شود. این خط همیشه پایدار نمی‌ماند و شکسته شدن قیمت به زیر این خط نشان دهنده‌ی افزایش فشار فروشندگان است.

سقوط قیمت به زیر این سطح نشان‌دهنده یک تمایل جدید به فروش و / یا انگیزه‌ی کمتر برای خرید است.

شکست خط حمایت و کف‌های جدید قیمت نشان می‌دهد که فروشندگان توقعات خود را پائین آورده‌اند و حاضرند آن دارایی یا سهام را بازهم به قیمت‌های کمتری بفروشند.

بعلاوه خریداران تا زمانیکه قیمت‌ها به زیر خط حمایت و کمتر از کف قبلی سقوط نکند، ترغیب به خرید نخواهند شد. وقتی خط حمایت شکسته شود باید یک خط حمایت جدید در سطح پایین‌تری ایجاد شود.

در تصویر زیر خط حمایت در نمودار سهام شرکت سرمایه‌گذاری معادن فلزات نشان داده شده است.

مقاومت چیست؟

مقاومت سطحی از قیمت است که تصور می‌شود در آن فروش آنقدر قوی باشد که از افزایش بیشتر قیمت جلوگیری کند. هنگامیکه قیمت بسمت سطح مقاومت بالا می‌رود، فروشندگان به فروش راغب‌تر شوند و خریداران تمایل کمتری به خرید پیدا کنند.

اعتقاد براین است که زمانیکه قیمت به سطح مقاومت می‌رسد، عرضه از تقاضا افزایش می‌یابد و از افزایش قیمت به بالای سطح مقاومت جلوگیری می‌کند.

البته سطوح مقاومت نیز دائمی نیستند و همواره احتمال شکسته شدن آنها وجود دارد.

در تصویر زیر نمودار سهام شرکت ذوب آهن، سطوح مقاومت با دایره‌ای قرمز رنگ مشخص شده است. در این تصویر سطوح حمایت را با دایره‌های زرد رنگ می‌توانید ببینید.

خط مقاومت

خط مقاومت خطی است از اتصال و امتداد نقاط مقاومت ایجاد می‌شود. این خط همیشه پایدار نمی‌ماند و افزایش قیمت به بالای این خط نشان‌دهنده‌ی بیشتر شدن تقاضا از عرضه است.

افزایش قیمت به بالای این سطح نشان دهنده‌ی یک تمایل جدید به خرید و / یا انگیزه‌ی کمتر برای فروش است.

شکست خط مقاومت و اوج‌های جدید قیمت نشان می‌دهد که خریداران توقعات خود را بالا برده‌اند و حاضرند باز هم آن دارایی حمایت و مقاومت چیست؟ یا سهام را در قیمت‌های بالاتر خریداری کنند.

بعلاوه فروشندگان تا زمانیکه قیمت‌ها به بالای خط مقاومت و بیش از اوج قبلی صعود نکنند ترغیب به فروش نخواهند شد. وقتی خط مقاومت شکسته شود باید یک خط مقاومت جدید در سطح بالاتری روی نمودار رسم شود.

در زیر خط مقاومت نمودار سهام شرکت سرمایه گذاری سایپا نشان داده شده است.

سطوح حمایت و مقاومت چگونه در قیمت‌ها ایجاد می‌شوند؟

حمایت و مقاومت مانند تصاویر قرینه در آیینه هستند و خصوصیات مشترک زیادی دارند.

۱) اوج‌ها و فرودها

حمایت می‌تواند با استفاده از نقاط عطف پایین قبلی ایجاد شود و مقاومت می‌تواند با استفاده از نقاط عطف بالای قبلی ایجاد شود.

در دو تصویر نمودار قیمت مپنا و ذوب آهن که در بالا مشاهده شد نقاط اوج‌ها و فرود‌ها مشخص شده است.

یک اصل دیگر تجزیه و تحلیل تکنیکال تصریح می‌کند که سطح حمایت می‌تواند به سطح مقاومت تبدیل شود و برعکس.

تبدیل حمایت به مقاومت

وقتی‌که قیمت به بالای سطح مقاومت نفوذ می‌کند، سطح مقاومت شکسته شده می‌تواند تبدیل به حمایت شود.

شکست مقاومت، نشان دهنده‌ی پیروزی نیروی‌ تقاضا بر نیروی عرضه است.

در تصویر زیر سطح مقاومت در نمودار سهام قند اصفهان به سطح حمایت تبدیل شده است.

در تصویر زیر تبدیل خط مقاومت به خط حمایت را در نمودار حفاری شمال شاهد هستیم.

روی دیگر سکه تبدیل حمایت به مقاومت است.

ریزش قیمت به پایین سطح حمایت، تغییر در عرضه و تقاضا را نشان می‌دهد.

شکست حمایت نشان‌دهنده این است که نیروی عرضه بر نیروی تقاضا پیروز شده است.

در تصویر زیر خط حمایت شرکت مپنا مشاهده می‌شود که به خط مقاومت تبدیل شده است.

تبدیل حمایت به مقاومت

۲) محدوده‌ی معامله

محدوده‌های معامله (به انگلیسی trading range) می‌توانند نقش مهمی را در تعیین اینکه سطوح حمایت و مقاومت یک نقطه عطف هستند و یا الگوهای تکرار شدنی، ایفا کنند.

محدوده‌ی معامله یا محدوده رنج یک دوره زمانی است که در آن قیمت‌ها در یک دامنه‌ی نسبتا محدود تغییر می‌کند.

این نشان می‌دهد که نیروهای عرضه و تقاضا با هم در تعادل هستند.

به عبارت دیگر، محدوده رنج محدوده‌ای است که در ان روندی نزولی یا صعودی وجود ندارد.

وقتی که قیمت از این محدوده خارج شود و بالا یا پایین رود، بدین معنی است که یکی از طرفین خریداران یا فروشندگان در بازار پیروز شده است.

اگر قیمت بالاتر رود یعنی خریداران (تقاضا) و اگر پایین‌تر رود یعنی فروشندگان (عرضه) برنده میدان شده‌اند. در تصویر زیر محدوده رنج فولاد خوزستان در محدوده ۲۴۵۰ تومان تا ۲۸۰۰ تومان مشاهده می‌شود و شکست هر یک از این دوخط روند قیمت را مشخص خواهد کرد.

۳) مناطق حمایت و مقاومت (Support and Resistance Zone)

از آنجائیکه تحلیل تکنیکال، علم دقیقی نیست بعضی اوقات مشخص کردن مناطق حمایت و مقاومت می‌تواند کارآمد باشد.

اوراق بهادار ویژگی‌های خاص خود را دارند و تحلیل آنها باید با در نظر گرفتن پیچیدگی‌های آنها انجام شود. گاهی اوقات خطوط دقیق بهترین انتخاب هستند و بعضی اوقات مناطق حمایت و مقاومت بیشتر به کار می‌آیند.

اگر محدوده‌ی معامله کمتر از دو ماه دوام آورد و تغییر قیمت نیز نسبتا کم باشد، سطوح حمایت و مقاومت کاربرد دقیقتری دارد. اگر محدوده معامله چندین ماه ادامه یابد و تغییرات قیمت نیز نسبتا زیاد باشد، بهتر است به جای سطوح حمایت و مقاومت، از محدوده‌های حمایت و مقاومت استفاده شود.

سطوح حمایت و مقاومت، سطوح دقیقی هستند در حالیکه محدوده‌های حمایت و مقاومت یک محدوده خاص از قیمت را نمایش می‌دهند.

این نکات فقط راهنمایی‌های کلی در تحلیل تکنیکال هستند و هر محدوده‌ی معامله باید با شرایط خودش قضاوت شود. در تصویر زیر محدوده حمایت شرکت سایپا در نمودار بلند مدت مشاهده می‌شود.

نتیجه گیری

تشخیص سطوح کلیدی حمایت و مقاومت یک اصل مهم در تحلیل تکنیکال است.

اگر چه گاهی اوقات تعیین خطوط دقیق حمایت و مقاومت مشکل است اما شناسایی موقعیت آنها توانایی تحلیل و پیش‌بینی را به شدت بهبود می‌بخشد.

وقتی قیمت اوراق بهادار به یک سطح حمایت مهم نزدیک می‌شود، باید آنرا به عنوان یک هشدار برای افزایش فشار خرید دانست، مگر اینکه خلاف آن اتفاق بیفتد و در سطح حمایت موردنظر، تقاضا نتواند بر عرضه پیروز شود.

اگر قیمت اوراق بهادار به یک سطح مقاومت نزدیک می‌شود، باید آنرا بعنوان یک هشدار برای افزایش فشار فروش دانست، مگر اینکه خلاف آن اتفاق بیفتد و در سطح مقاومت موردنظر، عرضه نتواند بر تقاضا پیروز شود و مقاومت رو به بالا شکسته شود.

شکسته شدن یک سطح حمایت و مقاومت نشانه‌ی پیروزی یکی از طرفین عرضه و تقاضا است.

شکسته شدن خط مقاومت نشان دهنده‌ی پیروزی تقاضا (خریداران) و شکسته شدن خط حمایت نشان دهنده‌ی پیروزی عرضه (فروشندگان) است.

حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال

قبل از پرداختن به معرفی حمایت و مقاومت باید بدانید که ، تحلیل تکنیکال یکی از روش هایی است که کاربرد بسیار زیادی در پیش بینی آینده قیمت دارد. تحلیلگر تکنیکال، می تواند با برخورداری از روش های معتبر، به معامله در جهت پیش بینی خود از قیمت بپردازد و کسب سود کند. بنابراین، در این دوره بخشی از مفاهیم اساسی و پر کاربرد علم تکنیکال را خواهید آموخت که شما را در استفاده بهتر از حرکات قیمت و درک بهتر از نمودار، یاری می کند.

حمایت و مقاومت :

حمایت ها (فراچارت: support)، سطوح و اعدادی از قیمت هستند که با برخورد قیمت به آنها، خریداران نسبت به قبل، اشتیاق بیشتری برای خرید از خود نشان می دهند و مقاومت ها (فراچارت resistance)، سطوحی از قیمت هستند که فروشنده ها بعنوان اهداف قیمتی از آنها استفاده می کنند و با برخورد قیمت به این سطوح، شاهد افزایش مقدار فروش خواهیم بود.

حمایت و مقاومت فراچارت

طبیعی است که زمانی که قیمت، پایین تر از یک سطح معتبر باشد، آن سطح نقش مقاومتی را ایفا می کند و زمانی که قیمت بالاتر از آن سطح باشد، آن سطح نقش حمایت را بازی خواهد کرد. بنابراین، هنگامی که قیمت از یک مقاومت عبور کند، آن مقاومت تبدیل به حمایت خواهد شد و بالعکس.

به طور کلی، حمایت ها و مقاومت ها به دو دسته ی استاتیک و داینامیک تقسیم می شوند که سطوح استاتیک، همان سطوح افقی و ثابت هستند و سطوح داینامیک، سطوح شیب دار و متحرک که بعضی از آنها بعنوان خط روند هم شناخته می شوند.

الگوی مثلث :

این الگو که در دسته ی الگوهای کلاسیک قرار می گیرد، یکی از پر کاربردترین و معمول ترین الگوهایی است که در نمودار قیمت شکل می گیرد. این الگو، در سبک های مختلف علم تکنیکال، تعاریف و استفاده های متفاوت و گوناگونی دارد که مقصود از آموزش مثلث در این دوره، همان تعریفی است که تکنیکال کلاسیک از الگوی مثلث ارائه می دهد.

از دیدگاه تکنیکال کلاسیک، الگوی مثلث در نمودار قیمت به دفعات زیادی تکرار می شود و اتفاق می افتد و به عبارتی می توان گفت طبق این دیدگاه، هر گاه نمودار قیمت، بین دو سطح با شیب غیرهمجنس که یکی از آنها نقش حمایت و دیگری نقش مقاومت دارد، فشرده شود، می توانیم بگوییم که الگوی مثلث اتفاق افتاده است.

طبق این تعریف، سه نوع مثلث وجود دارد: مثلث متقارن (متشکل از یک خط حمایت داینامیک با شیب مثبت و یک خط مقاومت داینامیک با شیب منفی)، مثلث افزایشی (متشکل از یک خط استاتیک بعنوان مقاومت و یک خط حمایت داینامیک با شیب مثبت)، مثلث کاهشی (متشکل از یک خط استاتیک بعنوان حمایت و یک خط مقاومت داینامیک با شیب منفی)

چنگال اندروز :

این ابزار که در اواسط قرن بیستم توسط دکتر آلن اندروز معرفی شد، درکی بسیار زیبا و قانون مند از نمودار ارائه می دهد به گونه ای که پدید آمدن این ابزار، به واسطه ی ارتباطی بود که دکتر اندروز و همکارانش، بین قانون سوم نیوتون و حرکات قیمت برقرار کردند. طبق قانون سوم نیوتون، برای هر عملی، عکس العملی هم اندازه و در خلاف جهت وجود دارد.

در کنار دکتر اندروز، شاگردان ایشان و محققان بسیاری از این ابداع بی نظیر استقبال کردند و همین باعث شد قوانین، روش ها و سبک های مختلفی در استفاده از این ابزار به مرور زمان به وجود آید که به دلیل استفاده ی کاربردی و ساده تر در این دوره، صرفا روش های اصلی و پرکابرد مورد بررسی قرار می گیرد.

فیبوناچی :

این ابزار، حاصل ایجاد ارتباط بین دنباله ی معروف فیبوناچی و نمودار قیمت است. لئوناردو فیبوناچی که در قرن دوازدهم و سیزدهم میلادی می زیست و بسیار متاثر از ریاضی دانان ایرانی از جمله خوارزمی بود، دنباله ی جدیدی از اعداد را پدید آورد که نگاه ریاضیاتی نسبت به طبیعت را متحول کرد. این دنباله به صورت زیر است:

1 ، 1 ، 2 ، 3 ، 5 ، 8 ، 13 ، 21 ، 34 ، 55 ، 89 و …

همان گونه که متوجه شدید، در این دنباله، هر عدد جدید، حاصل جمع دو عدد قبلی است و محاسبات در دل این دنباله، نسبت هایی را به وجود آورد که به طرز اعجاب انگیزی، در نمودار قیمت کاملا رعایت می شدند.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا