وب سایت گزینه های باینری

رقابت های معاملاتی کریپتو چیست ؟

۳ استراتژی معاملاتی مهم که هر معامله‌گر کریپتو باید بداند !

۳ استراتژی معاملاتی مهم

در این مقاله سه استراتژی معاملاتی که معامله‌گران حرفه‌ای بکار می‌برند تا تولیداتی سودده، فارغ از سمت و سوی بازار داشته باشند، بررسی می‌شود.

افراد تازه‌وارد در سرمایه‌گذاری ممکن است فکر کنند که معامله‌گران حرفه‌ای بیشتر وقت خود را صرف خیره شدن شبانه‌روزی به صفحه نمایش می‌کنند تا بازارها را تجزیه و تحلیل کنند و بهترین معاملات را انتخاب کنند اما این با واقعیت بسیار فاصله دارد.

آنچه معامله‌گران برتر را از معاملات متوسط متمایز می‌کند داشتن یک چشم تیزبین نیست، بلکه استفاده از استراتژی‌های آزمایش شده است که به معامله‌گران حرفه‌ای این توانایی را می‌دهد که برای مدت طولانی بصورت خالص مثبت بمانند. امروز ما در مورد چگونگی دادوستد معاملات آتی، میزان بودجه و استفاده از توقف در مسیر توسط معامله‌گران برتر بحث خواهیم کرد.

هر یک از این استراتژی‌های ساده شامل ربات‌های معاملاتی اختصاصی یا تفاوت سپرده قابل توجهی نیست، به این معنی که یک سرمایه‌گذار برای تولید سود به تراز گسترده تجاری نیاز ندارد.

استراتژی معاملاتی بدون جهت‌

استراتژی

بازارهای کریپتو به رفتارهای دوگانه قیمتی شناخته شده‌اند که شامل افزایش یا سقوط دارایی‌های دو تا سه رقمی در یک بازه زمانی یک تا بیست‌و‌چهار ساعته است.

سرمایه‌گذران به امکان گرفتن بازده‌های چشمگیر تمایل دارند که درنتیجه این دیوانگی به نظر می‌رسد که پیشنهاد داده شود تا ماهانه در پی فقط ۲ درصد سود ارزهای دیجیتال باشید.

چرا یک سرمایه‌گذار چنین استراتژی معاملاتی «کم‌بازده» را در پیش می‌گیرد؟ پاسخ بهره‌ ترکیبی است. اگر یک معامله‌گر بتواند ماهانه ۲٪ به‌دست بیاورد سود سالانه او برابر با ۲۴٪ است.

معامله‌گران کمی می‌توانند با تلاش برای حدس‌زدن پایین و بالای بازار این بازده را به‌دست بیاورند. بنابراین، داشتن سود مطمئن‌تر فرد را از فشار ناشی از ضررهای احتمالی و تلاش تقریبا غیرممکن برای زمان‌بندی بازار خلاص می‌کند.

یک استراتژی معاملاتی عالی به نام دادوستد معاملات شامل خرید ارز دیجیتال در بازارهای سنتی و فروش آن در ماه‌های مشخص در تقویم آینده است.

این نرخ را می‌توان با تجزیه و تحلیل شاخص پایه اندازه‌گیری کرد. معیاری که تحت عنوان حق سالانه بازارهای آینده نیز نامیده می‌شود.

این یک معامله دائمی نیست زیرا نوسان شاخص پایه، به میزان سرسختی سرمایه‌گذران بستگی دارد. معمولا یک فرصت بهتری در آلتکوین ها وجود دارد زیرا رقابت کمتری برای آن وجود دارد.

نمودار اتر

با مشاهده نمودار بالا، توجه کنید که چگونه پایه اتر (ETH) به سطح متوسط سالانه ۲۰٪ در اواسط ماه آگوست دست یافته است. البته یک نکته وجود دارد.

شیطان همیشه در جزییات نهفته است و این یکی از موارد است. این معامله تنها در صورتی نتیجه می‌دهد که ارز دیجیتال واریز شده به‌ عنوان مابه‌التفاوت همان ارز کوتاه شده در معاملات آینده باشد. برخی از مبادلات مشتقات فقط به شما امکان می‌دهند بیت کوین یا تتر را به عنوان وثیقه واریز کنید.

یک نکته مهم که سرمایه‌گذران باید در این نوع استراتژی معاملاتی به خاطر بسپارند این است که برخلاف معاملات آتی همیشگی ( معاملات معکوس)، قراردادهای آتی با تقویم ثابت، دارای تاریخ انقضا تعیین شده‌ای هستند. از این رو، در لحظه انحلال قرارداد آتی نیاز به فروش در وضعیت لحظه‌ای است.

تعیین نرخ بودجه

سایر معاملات غیرجهت‌دار شامل استراتژی‌های گزینه‌ای است که معمولا شامل چندین قرارداد انقضا و قراردادهای آتی است.

یک مثال کم خطر، بهره‌برداری و تجارت نرخ بودجه است. مبادلات دائمی (Perpetual contracts) بسته به عدم تعادل اهرم، کم و زیاد می‌شود. این مبادلات تخمینی را برای دریچه سرمایه‌گذاری بعدی، معمولا هر ۸ ساعت، اعلام می‌کنند.

با افرایش این نرخ، معامله‌گران حرفه‌ای قراردادهای آتی را کوتاه می‌کنند و همزمان آن را در صرافی‌های محلی خریداری می‌کنند. بنابراین خطر آنها کاملا خنثی می‌شود، نرخ بودجه جمع می‌شود و بلافاصله بعد از آن معامله برگشت داده می‌شود.

تجارت اتوماتیک

گاهی در بازار، استراتژی معاملاتی ریسک‌‌گریز خوبی وجود ندارد. در چنین شرایطی حتی معامله‌گران حرفه‌ای نیز ممکن است به فکر این باشند دست به ریسک جهت‌دار بزنند. آنچه آنها را از معامله‌گران تازه کار متمایز می‌کند استفاده از تجارت اتوماتیک است.

اکثر معامله‌گران می‌دانند که چگونه از توقف ضرر استفاده کنند. این نکته مثبتی است اما چیزی نیست که فرصت‌های برنده شدن را ایجاد می‌کند. از همان ابزار می‌توان برای شروع معاملات استفاده کرد به ویژه اگر از توقف در مسیر استفاده کنید.

در مثال بالا هزینه فعالسازی توقف در مسیر خرید (طولانی) ۱۲۹۰۰ دلار است. بنابراین بازار در حالیکه بالاتر از سطح معاملات به کار خود ادامه می‌دهد، این سفارش همچنان بی‌رونق است.

هنگامی که بیت کوین به آن سطح برسد، فقط پس از بازپرداخت ۰.۸٪ (نرخ پاسخگویی) خرید می‌کند. از این رو به محض افزایش ۱۰۳ دلار از پایین، بیت کوین به طور اتوماتیک خرید می‌شود.

این نوع استراتژی معاملاتی ، استراتژی است که به طور مکرر توسط معامله‌گران حرفه‌ای برای اتوماسیون روند سرمایه‌گذاری خود استفاده می‌شود و به طور قابل توجهی نیاز به بررسی قیمت‌ها را به صورت ۲۴ ساعته کاهش می‌دهد.

این سه استراتژی معاملاتی را تمرین کنید تا بدان مسلط شوید: معاملات آتی حمل تجارت، سودبری از نرخ بودجه سود و خرید با استفاده از توقف در مسیر. تمرکز خود را بر یادگیری معاملات غیرجهت‌دار و استراتژی‌های دارای گزینه بگذارید و خود را از حدس بالا و پایین بازار رها کنید. می‌توانید نظرات خود را با ما در میان بگذارید

اسپرد چیست؟ معرفی کامل مفهوم Spread در بازار رمز ارزها

اسپرد چیست

به بالاترین قیمت در سفارش‌های خرید در دفتر سفارشات Bid Price و به کمترین قیمت سفارش‌های فروش، Ask Price می‌گویند و به اختلاف بین این دو قیمت، اسپرد گفته می‌شود. در بازارهای سنتی، این اختلاف اغلب توسط بازارسازها یا ارائه‌دهندگان نقدینگی واسطه ایجاد می‌شود. در بازار رمزارزها، Spread از اختلاف قیمت بین سفارشات لیمیت خریداران و فروشندگان ایجاد می‌شود. اما اسپرد چیست؟ در این مقاله به طور کامل با این مفهوم پرکاربرد آشنا خواهید شد. با ما همراه باشید.

اسپرد چیست‌ ؟

اسپرد چیست‌ ؟

معامله رمز ارزها می‌تواند کمی گیج کننده باشد؛ زیرا حتی کوچک‌ترین جزئیات می‌توانند تغییرات بزرگی در انجام یک معامله ایجاد کنند. یکی از این جزئیات کوچک، اسپرد (Spread) نام دارد.

در بازار ارزهای دیجیتال و سایر بازارهای مالی، عرضه و تقاضا قیمت یک دارایی را مشخص می‌کند. یک صرافی، محلی است که افراد دارایی مورد نظر خود را در آن خرید و فروش می‌کنند. این افراد برای خرید و فروش دارایی خود، سفارش خرید یا سفارش فروش آن دارایی را در صرافی ثبت می‌کنند و صرافی تمام این سفارش‌ها را در محلی به نام دفتر سفارشات یا اوردر بوک نمایش می‌دهد.

در این دفتر سفارش‌ها، سفارش‌های خرید و سفارش‌های فروش در دو بخش مجزا نمایش داده می‌شود؛ به بالاترین قیمت در بخش سفارش‌های خرید، قیمت Bid و به پایین‌ترین قیمت در بخش سفارش‌های فروش، قیمت Ask می‌گویند. به اختلاف قیمت موجود میان این دو قیمت، Spread گفته می‌شود. به عبارتی دیگر، Bid و Ask‌ به معنی قیمت‌هایی است که مردم می‌خواهند دارایی خود را در آن بفروشند یا بخرند.

برای مثال فرض کنید که در حال مذاکره با یک شخص برای خرید بیت کوین هستید. شما به این فرد می‌گویید که می‌خواهید BTC‌ را با قیمت ۵۰۰۰ دلار خریداری کنید؛ اما این شخص به شما می‌گوید که بیت کوین بیشتر از ۵ هزار دلار ارزش دارد و می‌خواهد آن را با قیمت ۷۰۰۰ دلار به شما بفروشد. اختلاف بین Bid (قیمت شما برای خرید) و Ask (قیمت شخص مقابل برای فروش) اسپرد نامیده می‌شود که در این مورد، ۲۰۰۰ دلار است.

همین موضوع در اوردر بوک‌ها یا دفاتر سفارش صرافی‌های رمز ارز وجود دارد. دفتر سفارش شامل صدها و هزاران سفارش است که مردم قیمت‌های خرید و فروش دارایی‌های خود را در آن اعلام می‌کنند.

هر چه این اختلاف در دارایی‌های که نقدشوندگی بالایی دارند (نظیر بیت کوین)، نسبت به دارایی‌هایی که نقدینگی و حجم معاملات کمتری دارند، این اختلاف کمتر است. اسلیپیج (Slippage) هنگامی رخ می‌دهد که معامله مورد نظر با میانگین قیمت پایین‌تری نسبت به مقدار قیمت درخواستی اولیه انجام شود.

اگر بخواهید خرید لحظه‌ای انجام دهید، باید کمترین قیمت درخواستی از جانب فروشنده را بپذیرید. اگر بخواهید فروش آنی داشته باشید، باید بالاترین قیمت پیشنهادی از جانب خریدار را بپذیرید. در دارایی‌های با نقدینگی بالاتر (مانند ارزهای سنتی در فارکس)، اختلاف قیمت درخواستی و پیشنهادی کمتر است؛ این موضوع بدان معنا است که خریداران و فروشندگان بدون آن که منجر به تغییر چشمگیری در قیمت دارایی شوند، می‌توانند سفارشات خود را انجام دهند. این موضوع به دلیل حجم زیاد سفارشات در دفتر سفارشات است؛ هرچه Spread بیشتر باشد، نوسان قیمت سفارشات بزرگ نیز بیشتر خواهد بود.

اسپرد برای پوشش دادن به هزینه صرافی برای اجرای سفارشات دریافت می‌شود. برای هر صرافی، اجرا کردن سفارش هزینه دارد؛ در مجموع، این هزینه‌ها شامل توسعه پلتفرم اکسچنج، حقوق کارمندان، بازاریابی و غیره هستند. صرافی هزینه زیادی برای عملکرد خود پرداخت می‌کند و این هزینه‌ها را از طریق دریافت Spread و کارمزدهای ترید از معامله‌گران تامین می‌کند.

زمانی که شما پوزیشن‌های معاملاتی خود را باز و بسته می‌کنید، اسپرد به صورت اتوماتیک از شما کسر می‌شود و نیازی نیست که شما به صورت دستی کاری انجام دهید.

نحوه محاسبه Spread

نحوه محاسبه Spread - اسپرد چیست

در سمت چپ تصویر بالا، شما Bidها و Askهای بیت کوین/دلار در صرافی کوین بیس را می‌بینید. همانطور که می‌بینید، پایین‌ترین قیمت فروش (Ask) در اینجا، قیمت ۱۱,۳۹۹.۸۶ دلار و بالاترین قیمت خرید (Bid) ۱۱,۳۷۰ دلار است. برای محاسبه اسپرد، باید این دو را از یکدیگر کم کنیم:

در این فرمول، AL پایین‌ترین قیمت Ask و BH بالاترین قیمت Bid است. بنابراین:

اسپرد = ۱۱۳۹۹.۸۶ – ۱۱۳۷۰ = ۲۹.۸۶ دلار

دقت کنید که برای این جفت ارز BTC/USD ، ارز مقابل دلار آمریکاست و ارز اصلی، بیت کوین است. از آنجایی که در این جفت معاملاتی، دلار ارز مقابل است، بنابراین مقدار اسپرد با دلار نمایش داده می‌شود؛ اگر جفت ارز ما BTC/ETH بود، از آنجایی که ارز دیجیتال اتر ارز مقابل است، مقدار Spread با اتر نشان داده می‌شد.

در کنار ارزش خام اسپرد، شما می‌توانید درصد Spread را نیز به دست بیاورید. این درصد در تشخیص میزان نقدینگی یک بازار می‌تواند مفید باشد.

درصد اسپرد = (S / AL) ۱۰۰ x

در این فرمول، S اسپرد (۲۹.۸۶) و AL پایین‌ترین قیمت فروش (۱۱۳۹۹.۸۶) هستند. بنابراین:

درصد اسپرد = ۰.۲۶ درصد

به عنوان مثال، توکن BIFI را مورد بررسی قرار می‌دهیم. در این مثال، قیمت درخواستی BIFI برابر با ۹۰۷ و قیمت پیشنهادی نیز ۹۰۱ دلار است. این اختلاف قیمت، اسپرد ۶ دلاری ایجاد می‌کند. ۶ تقسیم بر ۹۰۷ ضربدر ۱۰۰ برابر با درصد اسپرد می‌شود، که برابر با ۰.۶۶ درصد است.

نحوه محاسبه Spread - اسپرد چیست

اکنون فرض کنید که بیت کوین اسپرد ۳ دلاری دارد. اگرچه مقدار Spread بیت کوین نصف اسپرد BIFI است، اما از لحاظ درصدی، اختلاف قیمت درخواستی و پیشنهادی بیت کوین فقط ۰.۰۰۸۳ درصد است. BIFI حجم معاملات بسیار کمتری نسبت به اولین ارز دیجیتال دارد. این موضوع، نظریه ما درباره این که هرچه دارایی نقدینگی کمتری داشته باشد دارای اسپرد بیشتری است را ثابت می‌کند.

اسپرد کمتر BTC به ما امکان می‌دهد تا به نکات مختلفی دست یابیم؛ دارایی‌ای که درصد اسپرد کمتری دارد، احتمالا نقدینگی بیشتری دارد. اگر می‌خواهید سفارشات بزرگی ایجاد کنید، معمولا کمتر با قیمت‌های غیرمنتظره مواجه می‌شوید.

بازارسازها و Spread

نقدینگی مفهومی بسیار مهم و اساسی در بازارهای مالی است. اگر بخواهید در بازارهایی با نقدینگی کمتر معامله کنید، ممکن است ساعت‌ها یا حتی روزها منتظر بمانید تا سفارش دیگری با سفارش شما مطابق شود و معامله شما انجام شود.

ایجاد نقدینگی نکته مهمی است؛ اما نقدینگی تمام بازارها فقط از معامله‌گران تامین نمی‌شود. برای مثال، در بازارهای سنتی، کارگزاران و بازارسازها (Market Maker) در قبال سود آربیتراژ، نقدینگی ارائه می‌دهند.

بازارساز می‌تواند صرفا با خرید و فروش همزمان یک دارایی، از اسپرد بهره ببرند. مارکت میکرها می‌توانند با فروش در بالاترین قیمت درخواستی و خرید در پایین‌ترین قیمت پیشنهادی، از اسپرد موجود سود کسب کنند. حتی Spread اندک نیز می‌تواند سود چشمگیری را ارائه دهد؛ به شرط آن که مقدار معاملات روزانه زیاد باشد. دارایی‌هایی که تقاضای زیادی برای آنها وجود دارد، اختلاف قیمت درخواستی و پیشنهادی کمی دارند، زیرا بازارسازها با هم در رقابت هستند و این موضوع باعث می‌شود که اسپرد مورد نظر کاهش یابد. برای مثال، Market Maker ممکن است همزمان درخواست خرید BNB با قیمت ۳۵۰ دلار و فروش با قیمت ۳۵۱ دلار را ارائه دهد و اسپرد یک دلاری ایجاد کند. این Spread برای بازارسازها، سود خالص آربیتراژ محسوب می‌شود.

نمودارهای عمق‌(Depth) و اسپرد

اکنون به بررسی مثال‌های واقعی از رمزارزها و رابطه بین حجم معاملات، نقدینگی و اختلاف قیمت درخواستی و پیشنهادی می‌پردازیم. در رابط کاربری صرافی بایننس، می‌توانید با تغییر رابط کاربری به حالت نمودار عمق (Depth)، اسپرد را مشاهده کنید. این گزینه در قسمت بالا سمت راست بخش نمودارها وجود دارد.

نمودارهای عمق و اسپرد - اسپرد چیست

گزینه نمودارهای عمق، شرایط گرافیکی از دفتر سفارشات دارایی را نشان می‌دهد. در این بخش می‌توانید مقدار و قیمت پیشنهادها را به رنگ سبز و مقدار و قیمت درخواست‌ها را به رنگ قرمز مشاهده کنید. فاصله بین این دو بخش، اختلاف قیمت درخواستی و پیشنهادی یا اسپرد را نشان می‌دهد.

نمودارهای عمق و اسپرد - اسپرد چیست

همانطور که اشاره شد، بین نقدینگی و اسپردهای کوچک‌تر یک رابطه ضمنی برقرار است. از حجم معاملات رقابت های معاملاتی کریپتو چیست ؟ معمولا به عنوان اندیکاتوری از نقدینگی استفاده می‌شود. بنابراین انتظار می‌رود شاهد حجم معاملات بیشتر با اسپرد کمتر باشیم. در رمزارزها، سهام و سایر دارایی‌هایی که حجم معاملات بسیار زیادی دارند، رقابت بیشتری در بین معامله‌گرانی وجود دارد که در صدد استفاده از اسپرد و کسب سود هستند.

اسپرد چه تاثیری بر استراتژی معاملاتی ما دارد؟

Spread بازار می‌تواند نقش زیادی در کارایی استراتژی معاملاتی ما داشته باشد. در ابتدا، بسیاری از تریدرها تاثیر کارمزد ترید بر روی کارایی استراتژی خود در نظر می‌گرفتند؛ اما پس از عمیق‌تر شدن در ترید، برخی تریدرها متوجه شدند که اسپرد می‌تواند تاثیر بیشتری نسبت به کارمزد معاملات داشته باشد.

زمانی که یک استراتژی معاملاتی برای خود انتخاب می‌کنیم، باید تاثیر Spread‌ را نیز محاسبه کنیم و میزان سودآوری استراتژی را بر این اساس محاسبه کنیم. متاسفانه بسیاری از ابزارهای بک تست کردن (Backtesting)، در زمان شبیه سازی کردن معاملات، اسپرد بازار را در نظر نمی‌گیرند و همین موضوع باعث ایجاد تفاوت عمده در داده‌های شبیه سازی شده و داده‌های معاملات واقعی می‌شود.

بیایید به یک نمونه از تاثیر اسپرد بر روی معاملات نگاه کنیم. فرض کنید بالاترین قیمت Bid‌برای بیت کوین، ۷۵۰۰ دلار و پایین‌ترین Ask برای آن ۸۰۰۰ دلار است. در این مورد، اسپرد مساوی با ۵۰۰ دلار خواهد بود. این مقدار، مساوی با ۶.۲۵ درصد است، که درصد نسبتا بزرگی محسوب می‌شود.

اسپرد چه تاثیری بر استراتژی معاملاتی ما دارد؟ - اسپرد چیست

این تصویر نشان می‌دهد که اسپردهای بزرگ، می‌توانند باعث ضرر ما شوند؛ حتی اگر قیمت دارایی افزایش چشمگیری داشته باشد. به این دلیل که شما باید با پایین‌ترین قیمت Ask (رنگ قرمز) دارایی را خریداری کنید و در بالاترین قیمت Bid (رنگ سبز) آن را بفروشید.

تصور کنید که ما می‌خواهیم بیت کوین را با قیمت ۸۰۰۰ دلار بخریم (پایین‌ترین قیمت Ask موجود). در این صورت، نمی‌توانیم بیتکوین را تا زمانی که قیمت Bid‌ آن به ۸۰۰۰ دلار رسید، بفروشیم (البته کارمزد تراکنش را محاسبه نکرده‌ایم). این بدین معناست که قیمت Bid باید افزایش زیادی داشته باشد تا بتوانیم سود دریافت کنیم. در سمت راست تصویر بالا، می‌بینیم که قیمت بیت کوین ۳۰۰ دلار افزایش یافته و به ۷۸۰۰ دلار رسیده، اما ما همچنان در ضرر هستیم؛ زیرا ما BTC را در قیمت ۸۰۰۰ دلار خریده‌ایم.

یک مثال دیگر می‌زنیم: فرض کنید بالاترین قیمت Bid برای بیتکوین ۷۵۰۰ دلار و قیمت Ask‌ آن نیز ۷۵۰۱ دلار است. درصد اسپرد مساوی با ۰.۰۱۳ درصد خواهد بود؛ بنابراین برای این که سود کنیم، قیمت تنها باید ۱ دلار حرکت کند (البته به غیر از کارمزد ترید).

بنابراین معامله‌ای با اسپرد بالا، می‌تواند برای ما مشکل‌ساز باشد. پس همیشه قبل از انجام یک معامله، باید Spread را در نظر بگیریم، تا متضرر نشویم.

چگونه تاثیر اسپرد بر معاملات خود را کاهش دهیم؟

همانطور که اشاره شد، Spread می‌تواند تاثیر زیادی بر روی سودآوری یا ضرر ما داشته باشد. از آنجایی که صرافی‌های رمز ارز برای جبران هزینه‌های خود، اسپرد را حتما دریافت می‌کنند، بنابراین نمی‌توان آن را کاملا حذف کرد؛ اما روش‌هایی وجود دارد که می‌توان اسپرد را به حداقل رساند. در ادامه، به این موارد اشاره می‌کنیم.

در بازارهای ساکن معامله کنید

ترید در بازارهای ساکن (بی روند) برای کاهش اسپرد بسیار مفید است؛ زیرا تفاوت قیمت خریداران و فروشندگان کم است و Spread نیز کاهش می‌یابد.

زمانی که در این نوع بازارها ترید می‌کنید، با تغییر کمی در قیمت، شما وارد سود می‌شوید. پس قبل از انجام معامله، حتما روند آن بازار را بررسی کنید و اگر نوسانات زیادی دارد، از انجام ترید خودداری کنید.

به دنبال کمترین Spread باشید

برخی بازارها با یکدیگر مرتبط هستند؛ یعنی حرکات قیمتی آنها مشابه همدیگر است و مستقیما بر روی هم تاثیر می‌گذارند. برای مثال، بیت کوین و آلت کوین‌ها را در نظر بگیرید؛ معمولا زمانی که بزرگ‌ترین ارز دیجیتال به یک سمت حرکت می‌کند، مابقی رمز ارزها نیز به همان سمت متمایل می‌شوند.

اگر اسپردی که برای معامله لایت کوین درخواست می‌شود کمتر از بیتکوین باشد، می‌توانید Litecoin‌ را به جای Bitcoin معامله کنید و از همان روندی که هر دو کوین دنبال می‌کنند، سود ببرید.

پوزیشن خود را زود نبندید

یک مشکل اساسی که در بین تریدرهای تازه وارد مشترک است، بستن زودهنگام پوزیشن‌هاست. وجود اسپرد باعث می‌شود که به محض باز کردن معامله، شما وارد ضرر شوید؛ اما نباید بترسید و سریعا آن را ببندید.

البته اگر قیمت ارز دیجیتال به سرعت در روند معکوس شما حرکت کند و شما نگران ضرر بیشتر هستید، از معامله خارج شوید. اما اگر پوزیشن شما چند روز باز مانده و قیمت کریپتو تقریبا ثابت مانده، پس باید مدت بیشتری منتظر باشید تا به سودآوری برسید. پس نیازی به عجله نیست.

جمع بندی

اسپرد چیست ؟ در یک اوردر بوک، سفارش‌های خرید و فروش در دو بخش جداگانه نمایش داده می‌شوند؛ به بالاترین قیمت در سفارش‌های خرید، قیمت Bid و به پایین‌ترین قیمت در بخش سفارش‌های فروش، قیمت Ask می‌گویند. به اختلاف قیمت موجود میان این دو قیمت، Spread گفته می‌شود. در دارایی‌های با نقدشوندگی بالاتر، اسپرد کمتر است؛ یعنی افراد بدون این که تاثیر زیادی روی قیمت داشته باشند، معاملات خود را انجام می‌دهند. در این مقاله به Spread، تاثیر بازارسازها بر روی قیمت، نمودار عمق و نحوه محاسبه اسپرد، تاثیر آن بر روی استراتژی‌های معاملاتی ما و روش‌های کاهش تاثیر اسپرد پرداختیم.

معاملات فیوچرز چیست؟ | 5 نکته مهم که ایرانیان حتما باید بدانند!

تا امروز روش‌های گوناگونی برای معامله و کسب سود از بازارهای مالی مثل بازار ارز دیجیتال، ابداع شده است. یکی از این روش‌ها، معاملات فیوچرز یا آتی می‌باشد که شرایط آن، کمی با انواع معاملات دیگر متفاوت است. تعریفی که معمولا درباره معاملات فیوچرز می‌شنویم این است؛ خریدار و فروشنده برای معامله یک دارایی در آینده و سررسید مشخص، توافق می‌کنند؛ اما در این مطلب سعی داریم معاملات فیوچرز را به زبان ساده شرح داده و به شما آموزش دهیم چطور در بازار کریپتوکارنسی‌ها به معاملات فیوچرز بپردازید.

بهترین صرافی فیوچرز برای ایرانیان کدام است؟

برای انتخاب بهترین صرافی چند نکته باید در نظر گرفته شود، اولین موضوع مهم و اساسی حجم معاملات فیوچرز در آن صرافی چقدر است؟

دومین موضوع آن است که آیا به ایرانیان خدمات میده یا نه ؟

سومین موضوع سرعت و پلتفرم معاملات صرافی اهمیت دارد. برای پاسخ این سوال ما 4 صرافی خارجی معتبر در دنیا را مورد بررسی قرار دادیم.

برای بررسی حجم معاملات فیوچرز صرافی ها از سایت کوین مارکت کپ استفاده کردیم :

طبق گزارش حجم معاملات فیوچرز در روز 19 خرداد ماه

بایننس در رتبه 1 با حجم معاملات 66,295,103,674 دلار

بینگ ایکس در رتبه 5 با حجم معاملات: 8,741,420,898 دلار

کوکوین در رتبه 10 با حجم معاملات 4,881,633,975 دلار

و کوینکس در رتبه 23 با حجم معاملات 847,352,997 دلار

با بررسی میزان حجم معاملات فیوچرز این صرافی ها، صرافی کوینکس با توجه به گردش معاملات پایین از رقابت خارج میشه، چرا که کلا 800 میلیون دلار و رتبه 23 را دارد. که این عدد در مقایسه با بینگ ایکس که حدود 9 میلیارد دلار حجم معاملات دارد بسیار فاصله دارد. صرافی کوکوین پشتیبانی فارسی ندارد و حجم معاملات پایینتری نسبت به بینگ ایکس دارد . بنابراین تنها صرافی بینگ ایکس میماند .

تصویر بخش فیوچرز صرافی بینگ ایکس :

معامله فیوچرز صرافی بینگ ایکس

1: انتخاب نماد مورد نظر از بین صدها ارز دیجیتال معتبر

2: میتوانید انتخاب کنید که معامله سل بزنید یا بای ( اگر سل بزنید وقتی قیمت کاهش پیدا کند شما سود میکنید و اگر بای بزنید وقتی قیمت رشد کند شما سود میکنید )

3: میزان پولی که قرار است وارد معامله کنید و قیمتی که میخواهید معامله باز شود را انتخاب میکنید.

4: leverage را انتخاب میکنید ( برای مثال اگر 5 را انتخاب کنید یعنی شما با 5 برابر پولتان معامله میکنید)

5: دکمه long یا short را میزنید و معامله باز میشود .

6: وقتی معامله باز شد اینجا چه در سود چه در زیان میتوانید close all لمس کنید تا معامله ها بسته شود .

فیوچرز چیست؟

در معاملات فیوچرز یا معاملات آتی، یک دارایی مشخص که ممکن است ارزهای دیجیتال، فلزات گران‌بها یا امثال آن‌ها باشد، در تاریخی مشخص، با توافق هر دو طرف، معامله می‌شود. با یک مثال درک مطلب را برای شما ساده‌تر می‌کنیم.

فرض کنید شما یک شرکت خودروسازی دارید و قرار است ظرف 6 ماه دیگر 100 خودرو را آماده تحویل کنید. می‌دانید که برای تولید این تعداد خودرو به 400 حلقه لاستیک نیاز دارید. به منظور مدیریت هزینه‌ها، بخشی از بودجه خود را برای تهیه لاستیک کنار گذاشته‌اید؛ ولی چه تضمینی هست که تا پایان ساخت خودروها و تا زمانی که خودروها به لاستیک نیاز پیدا کنند، قیمت لاستیک تغییر نکند؟! بنابراین، برای رقابت های معاملاتی کریپتو چیست ؟ در امان ماندن از نوسانات قیمت‌ها، معاملات فیوچرز گزینه خوبی هستند. شما می‌توانید با کارخانه تایر سازی یک قرارداد آتی برای خرید لاستیک با قیمت مشخص ببندید و در آن قرارداد، تاریخ تحویل لاستیک‌ها را تعیین کنید.

به فرض که هر حلقه لاستیک 400 هزار تومان است و شما هم قصد دارید در 6 ماه آینده، مثلا با همان قیمت 400 هزار تومان خریداری کنید. در این شرایط 2 حالت محتمل است:

  • حالت اول: بنا به دلایل سیاسی_اقتصادی قیمت لاستیک پایین بیاید. مثلا هر حلقه لاستیک بشود 350 هزار تومان که در این صورت شما ضرر کرده‌اید و کارخانه تایر سازی سود خوبی خواهد کرد.
  • حالت دوم: قیمت لاستیک افزایش یابد مثلا به 450 هزار تومان برسد که آن وقت شما در این معامله سود خوبی کرده‌اید.

حسن دیگر معاملات فیوچرز در این است که، شما به عنوان خریدار، هنگام عقد قرارداد به کارخانه، نقدینگی وارد کرده و چرخ تولید را به گردش درآورده‌اید. از همین رو، قراردادهای آتی به خصوص برای کارخانه‌هایی که سرمایه کافی ندارند و از کار افتاده‌اند، بسیار سودمند است. چرا که مبلغ معامله، همان ابتدا توسط خریدار به فروشنده پرداخت می‌شود.

نکات مهمی که برای انجام معاملات فیوچرز در بازار ارز دیجیتال باید به آنها توجه نمود به شرح زیر می‌باشد:

معاملات فیوچرز ارز دیجیتال

تعریف معاملات فیوچرز یا آتی در بازار ارزهای دیجیتال کمی متفاوت‌تر با تعریف آن در سهام و کالا و. می‌باشد. در بازار ارز دیجیتال، فیوچرز تریدینگ (Futures Trading) یک روش برای کسب سود از نوسات قیمت ارزهای دیجیتال، بدون داشتن مالکیت واقعی آن‌ها است. در واقع، معاملات فیوچرز در بازار کریپتو به کاربران اجازه می‌دهد تا روی قیمت آینده یک رمز ارز مشخص، شرط‌بندی کنند.

در معاملات فیوچرز شما می‌توانید علاوه بر افزایش قیمت، از کاهش قیمت یک ارز نیز سود کسب کنید و این بستگی به پوزیشن معاملاتی شما دارد. هنگامی که شما احتمال می‌دهید قیمت یک ارز دیجیتال، به طور مثال بیت کوین، کاهش پیدا می‌کند، می‌بایست یک پوزیشن شورت باز کنید؛ اگر قیمت بیت کوین طبق پیش‌بینی شما پیش رود، از این معامله سود کسب خواهید کرد. بر عکس، اگر احتمال می‌دهید قیمت یک ارز دیجیتال، مثلا همان بیت کوین، افزایش می‌یابد باید یک معامله با پوزیشن لانگ باز کنید؛ در صورتی که پیش‌بینی شما درست از آب درآید، سود خواهید کرد و اگر درست نباشد، در معامله فیوچرز خود با موقعیت لانگ یا خرید، زیان خواهید دید.

از آنجایی که، معاملات فیوچرز مربوط به پرایس اکشن‌های یک رمز ارز است و ربطی به خود آن ارز ندارد، با معاملات اسپات تفاوت بسیاری دارند. از جمله ویژگی‌های معالات آتی در بازار ارز دیجیتال، امکان معامله با مارجین تریدینگ یا لوریج بالا می‌باشد.

* برای درک بهتر نحوه کارکرد معاملات آتی در بازار ارز دیجیتال به ذکر یک مثال می‌پردازیم:

فرض کنید پدرام و سامان در قیمت 50,000 دلار، یک پوزیشن در معامله فیوچرز بیت کوین باز می‌کنند. پوزیشن پدرام لانگ و پوزیشن سامان شورت می‌باشد. با فرض اینکه در زمان سررسید، هر دوی این قراردادهای آتی بیت کوین در قیمت 55,000 دلار تسویه شوند. در این صورت، سامان با داشتن پوزیشن شورت (5,000=50,000-55,000) ضرر می‌کند و در طرف مقابل، پدرام 5,000 دلار سود خواهد کرد.

معایب معاملات فیوچرز

به طور کلی، معامله و سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال با ریسک بالایی همراه است. در معالات فیوچرز اگر شما بتوانید آینده قیمت یک ارز را به درستی پیش‌بینی کنید، با توجه به اهرم یا لوریج این نوع معاملات، می‌توانید چند برابر سرمایه خود سود کنید؛ اما اگر در تحلیل و پیش‌بینی خود دچار اشتباه شوید و یا اخبار ناگهانی‌ای باعث شود روند بازار برخلاف پیش‌بینی شما حرکت کند، زیان سنگینی متحمل خواهید شد. به طور کلی، دو عیب بزرگ معاملات فیوچرز عبارتند از:

  • نوسان: نوسان زیاد می‌تواند برای معامله‌گران نعمت یا عذاب باشد. تعیین حرکت بازار تضمینی نیست!
  • بسیار پرریسک: به دلیل اهرم بالای موجود، معاملات آتی کریپتو یکی از پرخطرترین ابزار معاملاتی است. معامله‌گران تازه کار باید معاملات آتی خود را به حداقل برسانند و با یک استراتژی مدیریت ریسک قوی به این معاملات ورود کنند.

حکم معاملات فیوچرز از نظر شرعی

در معاملات فیوچرز ارز دیجیتال در واقع شما علاوه بر این که می‌توانید ارز را بخرید و از افزایش قیمت آن در طول زمان سود کسب کنید، می‌توانید یک معامله فروش باز کنید و از افت قیمت آن ارز دیجیتال سود ببرید. در این حالت، صرافی بابت آن معامله فروش یا پوزیشن شورتی که باز کرده‌اید مقداری ارز دیجیتال به شما قرض می‌دهد. صرافی در ازای آن ارزهایی که به ما قرض داده پولی نمی‌گیرد تا ما با آن کار کنیم و بعدا اصل پول را بدون هیچ سودی که روی آن کشیده شود به صرافی بازگردانیم. صرافی تنها همان کارمزدش را که مرسوم است، از کل مبلغ معامله کم می‌کند.

با همه این اوصاف، اسلام حکم شرعی این گونه مسائل را که مبهم هستند، مطابق با قانون کشور اسلامی قرار داده است. در این صورت، رعایت قانون مساوی با رعایت شرع می‌باشد.

مزایای معاملات آتی کریپتو | چرا از معاملات فیوچرز استفاده کنیم؟

معالات فیوچرز از بسیاری جهات با معاملات اسپات فرق می‌کنند. همین تفاوت‌ها تا حدودی مزیت معاملات آتی نسبت به معاملات اسپات به شمار می‌روند. در ادامه، هریک را به طور مفصل شرح خواهیم داد:

  • معاملات فیوچرز نیازی به خرید و فروش مستقیم و یا نگهداری ارز دیجیتال ندارند. در این نوع معاملات، معامله‌گران به دنبال خرید و فروش قرارداد آتی هستند و این قراردادها نشان دهنده ارزش یک ارز دیجیتال در تاریخی مشخص در آینده هستند.
  • معاملات فیوچرز به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا ارزش یک ارز دیجیتال در آینده را حدس بزنند. مثلا کاربران می‌توانند بر سر افزایش قیمت یک ارز دیجیتال شرط‌بندی کنند.
  • یکی از اصلی‌ترین مزایای معاملات آتی رمز ارزها، امکان استفاده از اهرم یا لوریج است. استفاده از اهرم در معاملات، هم امکان بازده و هم زیان احتمالی را افزایش می‌دهد. بنابراین، کابران باید معاملات خود را تحت احتیاطات بسیار انجام دهند. معامله‌گران می‌بایست از مقدار اهرمی استفاده کنند که متناسب با ریسک آن‌ها باشد. برای مثال؛ یک تازه کار اهرم 2 یا 5 برابری برایش مناسب خواهد بود و نباید بیشتر از این ریسک کند.

معاملات آتی ارزهای دیجیتال، پتانسیل رشد بیشتری در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهد. در واقع، اهرم موجود در این معاملات به شما امکان سرمایه‌گذاری با چند برابر سرمایه‌تان را می‌دهد.

مفاهیم اساسی معاملات فیوچرز کریپتو

معامله گران باید مفاهیم اساسی معاملات فیوچرز ارزهای دیجیتال را بشناسند. آگاهی از این مفاهیم، شما را به حرفه‌ای شدن در معاملات کریپتو، نزدیک‌تر می‌کند. درک پیچیدگی‌های پشت معامله در معاملات آتی کریپتو، مستلزم تعهد قابل توجهی به یادگیری اصول اولیه آن است. در ادامه، به شرح مفاهیم اساسی معاملات فیوچرز می‌پردازیم.

اهرم یا Leverage در معاملات فیوچرز

همین خاصیت وجود اهرم، بیشتر معامله‌گران را به بازار آتی جذب می‌کند؛ چرا که با وجود اهرم افراد می‌توانند با چند برابر سرمایه خود به معامله بپردازند. برای مثال، بابت خرید 1 بیت کوین در بازار نقدی، به هزاران دلار (در زمان نگارش این مطلب، 47,000 هزار دلار) نیاز دارید. با استفاده از معاملات فیوچرز شما می‌توانید با کسری از هزینه، یک پوزیشن باز کنید. این تنها در صورت استفاده از اهرم میسر خواهد بود. هر قدر اهرم بیشتری داشته باشید، پول کمتری برای باز کردن یک پوزیشن نیاز خواهید داشت. در معاملات نقدی یا اسپات ابزار اهرم در دسترس نیست؛ در این صورت، اگر فقط 5000 USDT در کیف پول خود داشته باشید، فقط می‌توانید 5000 USDT در بیت کوین بپردازید.

مارجین مورد نیاز

برای ورود به یک پوزیشن در معاملات فیوچرز ، یک حاشیه (Margin) اولیه نیاز است. حاشیه اولیه یا مارجین مورد نیاز، درصدی از ارزش فرضی موقعیت آتی می‌باشد که هنگام استفاده از معاملات فیوچرز باید به وسیله وجه نقد یا وثیقه، تضمین شود. به بیانی Margin به حداقل مقداری که معامله‌گران برای باز نگه داشتن پوزیشن معاملاتی خود نیاز دارند، اشاره دارد. هرگاه محدودیت حاشیه یا مارجین نگهداری معامله‌گر کاهش پیدا کند، پوزیشن او منحل شده که به آن حالت اصطلاحا کال مارجین گفته می‌شود.

نرخ های تامین مالی

مبادلات در قراردادهای آتی کریپتو، به سیستمی نیاز دارند که اطمینان حاصل کند، قیمت‌های شاخص و قیمت‌های آتی به طور منظم، همگرا می‌شوند. به مکانیسمی که این کار را انجام می‌دهد، نرخ تامین مالی می‌گویند. نرخ‌های تامین مالی بر اساس اختلاف قیمت بین بازارهای نقدی و آتی محاسبه می‌شود. نرخ‌های تامین مالی می‌تواند اثرات نامطلوبی برای معامله‌گران به همراه داشته باشد. به عنوان مثال؛ نرخ‌های تامین مالی ممکن است در رقابت های معاملاتی کریپتو چیست ؟ یک بازار افزایشی، بیش از حد افزایش یابد و باعث شود نگه داشتن موقعیت‌های خرید برای معامله‌گران هزینه‌بر باشد.

نحوه معاملات فیوچرز در بینگ ایکس جایگزین بایننس

انجام معاملات فیوچرز در صرافی بینگ ایکس بسیار ساده است. اگر در صرافی بینگ ایکس ثبت نام کرده اید، در عرض چند دقیقه می‌توانید معاملات آتی را آغاز کنید. برای شروع:

  1. یک حساب معاملات آتی در بایننس باز کنید. لطفاً توجه داشته باشید که قبل از شروع معامله در Binance Futures، باید تأییدیه دو عاملی یا 2FA را به منظور تامین مالی حساب آتی خود فعال کنید.
  2. وجه خود را به USDT، BUSD یا ارزهای رمزپایه پشتیبانی شده توسط Binance Futures تبدیل کنید. Binance Futures طیف گسترده‌ای از دارایی‌های دیجیتال را به عنوان وثیقه پشتیبانی می‌کند.
  3. قرارداد آتی مورد نظر خود را انتخاب کنید. دو نوع قرارداد آتی در بایننس موجود است: آتی USDⓈ-M و آتی COIN-M. برای مثال، اگر می‌خواهید قراردادهای دائمی BTCUSDT را معامله کنید، قراردادهای آتی USDⓈ-M را انتخاب کنید. برای قراردادهای با حاشیه سکه، BTCUSD، COIN-M Futures را انتخاب کنید.
  4. اهرم مناسب برای قرارداد آتی خود را انتخاب کنید.
  5. سفارشات را با توجه به انواع سفارش‌های موجود در Binance Futures انجام دهید. برای شروع، می‌توانید برای اولین قرارداد آتی خود، یک سفارش خرید با محدودیت خرید یا خرید در بازار انتخاب کنید.

جمع‌بندی

ابزارهایی مانند معاملات فیوچرز در بازار ارزهای دیجیتال، فرصت رشد سرمایه معامله‌گران را در این بازار فراهم می‌کنند. امروزه بسیاری از صرافی‌های خارجی و ایرانی ارز دیجیتال، معاملات آتی را ارائه می‌دهند. توجه داشته باشید که، برنده شدن در این تجارت مستلزم آشنایی با اصول آن است. در صورتی که، دانش کافی و استراتژی مدیریت ریسک برای جلوگیری از ضررهای بزرگ را داشته باشید، معاملات فیوچرز می‌توانند برایتان سودآور باشند. پیش از ورود به معاملات فیوچرز ، باید بر استراتژی‌های لازم تسلط یافته و دقت کافی داشته باشید؛ همچنین، باید مزایا و معایب این نوع معامله را به خوبی بررسی کنید.

انجام معاملات فیوچرز در صرافی بایننس بسیار ساده است. اگر از کاربران بایننس هستید، در عرض چند دقیقه می‌توانید معاملات آتی را آغاز کنید. داخل مقاله نحوه انجام معاملات فیوچرز در بایننس را مرحله به مرحله شرح داده‌ایم.

در این مطلب سعی کردیم اصول و قوانین و اصطلاحات اولیه معاملات آتی را آموزش به زبان ساده آموزش دهیم و به شما کمک کنیم تا بازار را بهتر درک کنید.

اصطلاح Front running در بازار NFT چیست؟

اصطلاح Front running در بازار NFT چیست؟

Front-running یک عبارت بازار سهام می باشد که اشاره به استفاده از اطلاعات داخلی در رابطه با معاملات قریب الوقوع جهت وارد شدن به بازار قبل از رقابت دارد. بنابراین می توان گفت که نوعی از معاملات داخلی به حساب می آید. Front-running محدود به بازار سهام و برنامه های مالی غیرمتمرکز نمی باشد، بلکه در بازارهای توکن های NFT (غیر قابل تعویض) نیز می تواند اتفاق بیفتد. دلیل رخ دادن این اتفاق این است که یک کارمند داخلی در پلتفرم NFT در جریان این است که کدام NFT قرار است در سایت معاملاتی به شدت نمایش داده شود. همچنین آنها می توانند اقدام به خرید یک NFT پیش از مشهور شدن، کنند و در نهایت قیمت آن را افزایش دهند. دلیل افزایش قیمت این است که NFT ها برای فروش، عمومی می شوند و کارمندان داخلی می توانند سودهای منظمی دریافت کنند. در این مقاله قصد داریم به بررسی Front-running در بازار NFT بپردازیم.

Front-running در بازار NFT چیست؟

اصطلاح Front-running در بازار NFT چیست؟

از آنجایی که یک کارمند داخلی در پلتفرم NFT در جریان این است که کدام NFT در سایت معاملاتی قرار است نمایش داده شود، Front-running در بازار NFT نیز وجود دارد. به این ترتیب این نوع front-running، تجارت داخلی نامیده می شود، به این دلیل که معامله دارایی ها براساس اطلاعات غیر عمومی صورت می گیرد. برای مثال Nate Chastain (ناتی چستین) رئیس محصول در بازار NFT OpenSea، در سپتامبر 2021، NFT ها را در سایت OpenSea درست قبل از مشهور شدن خریداری کرده است و سپس توانست آنها را با سود بالایی بفروشد. او برای به دست آوردن مزیت ناعادلانه، از اطلاعات داخلی مانند NFTs OpenSea استفاده کرده است. کشف این فعالیت غیر قانونی توسط یک فرد مبتکر از طریق تطبیق مهرهای زمان تراکنش NFT با تبلیغات صفحه برتر NFT های مورد نظر در OpenSea صورت گرفته است.

ربات front-running چیست؟

ربات front-running علاوه بر اسکن کردن تراکنش های معلق، هزینه گس زیادی را می پردازد تا ماینرها تراکنش خود را ابتدا پردازش کنند و سپس یک معامله بزرگ و تاثیرگذار بر قیمت گذاری بازار را انجام دهند.

ربات ها برنامه های از پیش برنامه ریزی شده ای هستند که به افراد این امکان را می دهد تا بتوانند معاملات خود را خودکار کنند. این ربات به جای این که هر حرکت در بازار را پیگیری کند و منتظر زمان مناسب برای خرید و فروش باشد، می تواند داده های بازار را به طور خودکار ترکیب و ارزیابی کند و از طرف مشتریان، معاملات دارایی را انجام دهد.

نحوه عملکرد ربات های front-running کریپتو

نحوه عملکرد ربات های front-running کریپتو

طراحی بلاک چین یا اتریوم، این امکان را به همه تراکنش های ارسال شده می دهد تا در یک mempool ( جایی که تراکنش ها در انتظار پردازش هستند)، متوقف شوند. Mempool را می توان برای تراکنش های مناسب، توسط ماینرها یا ربات ها اسکن کرد تا از آنها در معاملات ارزهای دیجیتال استفاده کرد.

معمولا ربات های front-running در مقیاس زمانی میلی ثانیه کار می کنند. آنها ممکن است از mempool، یک تراکنش را بخوانند، اقدام به محاسبه ی اندازه تراکنش بهینه کنند، تراکنش ها را پیکیر بندی و در نهایت آنها را در کسری از ثانیه اجرا کنند.

با قرار دادن سفارش خرید در همان بلوک و تعیین قیمت گس بالاتر به طور همزمان، ربات جلوی حجم معاملات، slippage های خاص و معاملات قیمت گس را می گیرد. ربات front-run هنگامی که نقدینگی اضافی به یک استخر در صرافی اضافه می شود، می تواند آن را تشخیص دهد و برای این که از معامله گر دیگر سود ببرد، اقدام به دستکاری ترتیب تراکنش های درون یک بلوک می کند.

آیا front-running در کریپتو غیر قانونی است؟

آشنایی با Front-running در بازار NFT

front-running در بازار سهام سنتی، غیر قانونی می باشد زیرا به افراد خارجی، اطلاعات داخلی ارائه نمی شود اما در بازار کریپتو، غیر قانونی تلقی نمی شود زیرا تمام اطلاعات در یک دفتر کل دیجیتال قابل بازرسی عمومی ذخیره می شود.

قدرت اینترنت برای انتشار اطلاعات، باعث افزایش front-running در بازار ارزهای دیجیتال می شود. front-running در معاملات سنتی به دلیل این که معامله گر از داده های عمومی استفاده می کند، ممنوع می باشد. در یک صرافی غیرمتمرکز، معامله گر از داده های موجود در بلاک چین استفاده می کند و سیستم را از نظر فنی کوتاه نمی کند.

در صورتی که افراد لیست سفارش های خرید و یا فروش را از قبل بدانند و سفارش خود را قبل از درج معاملات دیگر، بتوانند وارد کنند، front-running یک استراتژی معاملاتی صرافی غیرمتمرکز سودمند می باشد. تریدر می تواند سفارش های دریافتی قفل شده در قراردادهای هوشمند در صرافی غیرمتمرکز را مشاهده کند، البته در صورتی که این صرافی بر روی یک بلاک چین عمومی ساخته شده باشد. اگر از نظر تجاری امکان داشته باشد، تریدر می تواند برای ثبت سفارش نسبت به سفارشات دریافتی، هزینه بیشتری را دریافت کند. بنابراین تریدر قادر است سفارش های سودآورتری را مطالبه کند.

چگونه رمز ارزهای Wash Trading با تاکتیک های front-running متفاوت است؟

wash trading عبارت است از معامله ای که یک سرمایه گذار اقدام به فروش و خرید همان دارایی می کند تا به صورت مصنوعی، ارزش اوراق بهادار را افزایش دهد. همچنین زمانی یک حمله front-running به بلاک چین صورت می گیرد که یک کاربر مخرب، تراکنش مبادله را بعد از پخش و پیش از نهایی شدن، کشف کند و به نفع خود تراکنش ها را سفارش دهد.

بازار NFT، مستعد عملی می باشد که به عنوان wash trading شناخته می شود. پلتفرم های معاملاتی NFT متعددی وجود دارد که این قابلیت را به کاربران می دهند تا بتوانند بدون شناسایی خود، معامله را با اتصال کیف پول خود به سایت انجام دهند که به معنای این است، یک کاربر می تواند پس از ایجاد کیف پول های زیادی، آنها را به یک پلتفرم پیوند دهد. پس از آن فرد قادر به کنترل هر دو طرف معامله NFT می باشد، آن را از یک کیف پول می فروشد و از کیف پول دیگری می خرد. حجم تجارت، با تکمیل معاملات مشابه افزایش می یابد. بنابراین به نظر می رسد که دارایی پایه تقاضای زیادی داشته باشد.

تاکتیک های front-running مشابه sandwich attacks متمرکز رقابت های معاملاتی کریپتو چیست ؟ بر بهره برداری از پروتکل ها و سرویس های دیفای می باشد. Sandwich زمانی رخ می دهد که دو سفارش، یکی قبل و دیگری بعد از معامله داده می شود.

نحوه تشخیص front-running

نحوه تشخیص front-running

برای شناسایی front-running می توان بر داده های تجاری کاربران مانند انتقال وجه، آدرس کیف پول و فروش NFT نظارت کرد. تراکنش قانونی، خرید یا فروش یک ابزار مالی توسط front-running و احتمال بازگشایی ابزار مالی برای پایان دادن به چرخه، به عنوان سه نقطه داده مهم هستند که در هنگام تشخیص front-running در NFTها باید آن ها را در نظر گرفت.

همچنین تحلیلگران برای پی بردن به هر گونه تاکتیک front-running بالقوه، باید برای جست و جو سفارش های خرید/فروش نزدیک به سفارش خرید/فروش، هنرمند NFT را در همان ابزاری که بر قیمت NFT تاثیر گذاشته، اقدام کنند.

همچنین تیم انطباق باید بتواند از قابلیت بازسازی تجارت برای متصل کردن داده های بدون ساختار مانند ارتباطات الکترونیکی و صوتی، به معاملات برای ارائه زمینه مانند گفت و گوهای واقعی با خریداران برای رد تخلف استفاده کند.

چگونه می توان مانع front-running در کریپتو شد؟

کاربران با تقسیم تراکنش به تراکنش های کوچک تر و تنظیم Slippage کم، می توانند اجرای اولیه را محدود کنند. توسعه دهندگان نیز می توانند از اقدامات ضد عملیاتی مانند استفاده از یک ممپول مخفی و یا خصوصی کردن تراکنش ها استفاده کنند.

کاربران می توانند به جای اجرای یکباره، اقدام به تقسیم تراکنش های بزرگ به تراکنش های کوچک تر کنند که این امر باعث کاهش جذابیت تراکنش ها با ربات های Front-running به دلیل ارزش استخراج شده می شود. در نتیجه ربات ها به جای اجرا کردن تراکنش، اقدام به انتقال تراکنش می کنند. ربات هنگامی که معامله می کند، باعث تغییر قیمت نیز می شود. به همین دلیل حداقل نگه داشتن Slippage تعدیل مانع از ضرر کردن مشتریان می شود. از طرف دیگر، تنظیم Slippage کم باعث چالش برانگیز تر شدن اجرای تراکنش شود.

شبکه تایچی SparkPool را می توان یک سرویس تراکنش خصوصی دانست که به توسعه دهندگان برای محدود کردن front-running در فضای کریپتو کمک می کند. ربات (MEV) miner-extractable valu قادر به پیدا کردن تراکنش های روی mempool نمی باشد، به این دلیل که تراکنش های کاربر فقط برای Spakpool قابل رویت می باشد نه سایر نودهای اتریوم. ربات MEV معیاری برای نشان دادن میزان توانایی استخراج کنندگان بلاک چین با گنجاندن، حذف و یا سفارش مجدد تراکنش ها است و اینکه به چه میزان می توانند به طور دلخواه سود دریافت کنند.

KeeperDAO از Hiding Book mempool که یک Mempool مخفی می باشد، استفاده می کند. بنابراین ربات Keeper، به وسیله معاملات آربیتراژ یا انحلال دارایی با عبور از درخواست های وام و معاملات، سود خود را از MEV کسب می کند. در خزانه ROOK، درآمدهای MEV سپرده گذاری می شود. کاربران نیز در توکن های ROOK، بخشی از سود را دریافت می کنند. این تراکنش ها برای جلوگیری از slippage اولیه، به صورت رایگان ارائه می شوند.

اسپرد در بازار ارز دیجیتال چیست و چگونه حساب می شود؟

اسپرد در بازار ارز دیجیتال چیست و چگونه حساب می شود؟

اسپرد در بازار ارز دیجیتال به اختلاف قیمت سفارش خرید و سفارش فروش گفته می شود. این اختلاف قیمت به دلایل مختلفی ایجاد شده و در بازارهای سنتی توسط بازارسازها یا همان ارائه دهندگان نقدینگی واسطه ایجاد می شود. اسپرد در بازار ارز دیجیتال به دلیل اختلاف قیمتی بین سفارش Limit خریداران و فروشندگان ایجاد می شود. اما اینکه در واقعیت اسپرد چیست را مورد بررسی قرار می دهیم برای آشنایی بیشتر تا انتهای مقاله با ما همراه باشید.

اسپرد در بازار ارز دیجیتال

اسپرد در بازار ارز دیجیتال چیست؟

معاملات در بازار ارز دیجیتال تا حدی پیچیده است، چراکه جزئی ترین تغییرات می توانند تغییرات بزرگی در یک معامله ایجاد کند. از جمله این جزئیات که می تواند تغییرات بزرگی در معاملات ایجاد کند، اسپرد در بازار ارز دیجیتال است. به صورت کلی در بازار ارز دیجیتال و یا هر بازار مالی، عرضه و تقاضا قیمت یک دارایی را مشخص می کند.

یک صرافی مکانی است که افراد دارایی مورد نظر را در آن معامله می کنند و برای خرید و یا فروش دارایی خود، سفارش خرید یا سفارش آن دارایی را در صرافی ثبت کرده و صرافی تمام این سفارش ها را در مکانی که دفتر سفارشات نام دارد، نمایش می دهند. در دفتر سفارشات تمامی سفارش به دو شکل نمایش داده می شود.

بالاترین قیمت در قسمت سفارش های خرید، قیمت Bid و به پایین ترین قیمت در قسمت سفارش های فروش، قیمت Ask گفته می شود. به اختلافی که بین این دو قیمت در سفارشات وجود دارد، در اصطلاح اسپرد در بازار ارز دیجیتال گفته می شود. همین مساله در سفارش های صرافی های ارز دیجیتال وجود دارد. دفتر سفارش شامل صدها سفارش است که مردم قیمت های خرید و فروش دارایی های خود را در آن اعلام می کنند.

این اختلاف قیمت در دارایی هایی که نقدشوندگی بالایی دارند، بیشتر است و بالعکس. اسپرد در بازار ارز دیجیتال برای پوشش دادن به هزینه صرافی برای اجرای سفارشات گرفته می شود. برای هر صرافی، اجرایی کردن سفارشات هزینه دارد. این هزینه ها شامل حقوق کارمندان، بازاریابی و توسعه پلتفرم اکسچنج هستند. صرافی هزینه های زیادی برای عملکرد خود پرداخت می کند و تمامی این هزینه ها از طریق دریافت اسپرد و کارمزدهای ترید از معامله گران دریافت می شود.

وقتی که معامله گران موقعیت های معاملاتی خود را باز و بسته می کنند، اسپرد به صورت خودکار از معامله گران کسر می شود و نیازی به انجام آن به صورت دستی نیست.

اسپرد در بازار ارز دیجیتال چگونه محاسبه می شود؟

همان طور که گفته شد به اختلاف بین بالاترین قیمت سفارش خرید یک دارایی(Bid) و پایین ترین قیمت فروش یک دارایی(Ask)، اسپرد گفته می شود. پس می توان با کم کردن این دو قیمت از یکدیگر، اسپرد را محاسبه کرد.

در محاسبه اسپرد باید این نکته را در نظر بگیرید که در جفت ارزهایی همچون BTC/USD که ارز مقابل دلار آمریکا و ارز اصلی بیت کوین است، از آنجایی که دلار ارز مقابل است، پس اسپرد نمایش داده شده به واحد دلار است. در صورتی که جفت ارز BTC/ETH باشد، از آنجایی که ارز دیجیتال اتر، ارز مقابل است، اسپرد نمایش داده شده را با اتر نمایش می دهند.

اسپرد در بازار ارز دیجیتال چگونه محاسبه می شود؟

در صورتی که بخواهید درصد اسپرد را بدست بیاورید، کافیست از فرمول زیر اقدام کنید.

درصد اسپرد=(S/AL)*100

در این فرمول، S اسپرد و AL پایین ترین قیمت فروش است که با قراردادن در این فرمول می توانید درصد اسپرد را محاسبه کنید. آن دارایی که درصد اسپرد کمتری دارد، به احتمال بیشتری نقدینگی بالاتری دارد. اگر می خواهید سفارشات بزرگی ایجاد کنید، معمولا کمتر با قیمت های غیرمنتظره مواجه می شوید.

تاثیر بازارساز بر روی اسپرد در بازار ارز دیجیتال

نقدینگی در بازار ارز دیجیتال نقش مهمی دارد. در صورتی که بخواهید در بازارهایی با نقدینگی کمتر معامله کنید، ممکن است ساعت ها و یا حتی روزهای بیشتری منتظر بمانید تا بتوانید سفارش دیگری با سفارش شما منطبق شود. پس ایجاد نقدینگی نکته مهمی است، اما این نکته را در نظر داشته باشید که نقدینگی در بازارهای مالی توسط معامله گران تامین نمی شود. به عنوان مثال در برخی از بازارهای سنتی، نقدینگی در قبال سود آربیتراژ تامین می شود. بازارسازها می توانند با معامله همزمان یک دارایی، از اسپرد استفاده کنند. مارکت میکرها می توانند با فروش در بالاترین قیمت درخواستی و خرید در پایین ترین، از اسپرد موجود کسب سود کنند.

حتی اسپردهای ناچیز در بازار، می تواند سود چشمگیری را ارائه دهد، تنها به شرطی که مقدار معاملات روزانه زیاد باشد. در دارایی هایی که تقاضای زیادی وجود داشته باشد، اختلاف قیمت درخواستی و پیشنهادی کمی دارند، زیرا بازارسازها در رقابت با یکدیگر هستند و این موجب می شود که اسپرد مورد نظر کاهش یابد. به عنوان مثال Market Maker ممکن است همزمان درخواست خرید BNB با قیمت 350 دلار و فروش با قیمت 351 دلار را ارائه می دهد و در این قسمت یک اسپرد یک دلاری ایجاد می شود.

تاثیر اسپرد بر روی استراتژی های معاملاتی

تاثیر اسپرد بر روی استراتژی های معاملاتی

اسپرد در بازار ارز دیجیتال تاثیر بسیار زیادی در استراتژی های معاملاتی دارد. به گونه ای که بسیاری از تریدرها تاثیر کارمزد ترید بر روی کارایی استراتژی های معاملاتی خود را در نظر می گرفتند؛ اما پس از عمیق تر شدن در ترید، برخی از تریدرها متوجه شدند که تاثیر اسپرد در بازار ارز دیجیتال بسیار بیشتر از کارمزد معاملات دارد.

پس بهتر است قبل از اینکه یک استراتژی معاملاتی را انتخاب کنید، تاثیر اسپرد در بازار ارز دیجیتال را محاسبه کنید و میزان سودآوری استراتژی در این معاملات را محاسبه کنید. اما متاسفانه بسیاری از ابزارهای معاملاتی در زمان شبیه سازی کردن معاملات، اسپرد در بازار رمزارز را در نظر نمی گیرند و همین موضوع موجب می شود که مابین داده های شبیه سازی و داده های معاملات واقعی اختلاف وجود داشته باشد.

چگونه می توان تاثیر اسپرد در معاملات را کم کرد؟

از آنجایی که اسپرد در بازار ارز دیجیتال، نقش مهمی در سودآوری یا ضررهای حاصل از معاملات برای ما دارد و صرافی ها نیز برای جبران هزینه های گزاف خود از اسپرد در بازار ارز دیجیتال استفاده می کنند؛ پس امکان حذف اسپرد وجود ندارد اما می توان با انجام روش هایی اسپرد را کم کرد.

معامله کردن در بازارهای بدون روند

یکی از روش های کم کردن اسپرد در بازار ارز دیجیتال، معامله کردن در بازار های بدون روند است. زیرا تفاوت قیمت خریداران و فروشندگان کم بوده و در نهایت اسپرد در بازار ارز دیجیتال کم می شود. با معامله کردن در این بازارها، با تغییر کمی در قیمت، معامله شما وارد سود می شود. پس بهتر است قبل از انجام هر نوع معامله ای، روند آن را بررسی کنید و در شرایطی که بازار نوسانات زیادی دارد، از انجام ترید خودداری کنید.

انجام معامله با کمترین اسپرد

انجام معامله با کمترین اسپرد در بازار ارز دیجیتال

برخی از بازارها با یکدیگر مرتبط هستند، بنابراین حرکات قیمتی مشابه با یکدیگر بوده و مستقیما بر روی یکدیگر اثر می گذارند. به عنوان مثال بیت کوین و آلت کوین. زمانی که بیت کوین به یک سمت حرکت می کند، مابقی رمزارزها به همان سمت نیز متمایل می شوند. اگر اسپردی که برای معامله لایت کوین درخواست می شود، کمتر از بیت کوین باشد، می توانید لایت کوین را به جای بیت کوین معامله کرده و از همان روندی که هر دو کوین دنبال می کنند، کسب سود کنید.

پوزیشن معاملاتی خود را به سرعت نبندید

یکی از مشکلاتی که در بین تریدرهای مبتدی وجود دارد، بستن زودهنگام پوزیشن ها است. بنابراین وجود اسپرد موجب می شود که به محض باز رقابت های معاملاتی کریپتو چیست ؟ کردن معامله، وارد ضرر شوید اما نباید به خود استرس داده و پوزیشن معاملاتی خود را ببندید. در صورتی که قیمت ارز دیجیتال به سرعت در روند معکوس معاملات شما حرکت کند و نگران ضرر بیشتر هستید، از معامله خارج شوید. در صورتی که پوزیشن شما چند روز باقی مانده و قیمت کریپتو ثابت مانده، در این حالت باید منتظر باشید تا کسب سود کنید.

کلام آخر

در این مقاله سفارش های خرید و فروش در دو قسمت نمایش داده می شود، به بالاترین قیمت در سفارش های خرید، قیمت Bid و به پایین ترین قیمت در قسمت سفارش های فروش، قیمت Ask می گویند. به تفاوت قیمتی که مابین این دو وجود دارد، اسپرد گفته می شود. در دارایی هایی که نقدشوندگی بالاتری دارد، اسپرد کمتر است، یعنی افراد بدون اینکه اثر زیادی بر روی قیمت داشته باشند، معاملات خود را انجام می دهند. امیدواریم با ارائه مطالبی که در این مقاله قرار داده شده است، با مفهوم اسپرد آشنا شده باشید.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

همچنین تماشا کنید
نزدیک
برو به دکمه بالا