فرق مارجین با فیوچرز

30:15

تفاوت مارجین و فیوچرز در بایننس

روش انجام معاملات فیوچرز ارز دیجیتال در بایننس را بخوانید. . تفاوت کلیدی بین این دو نوع سفارش این است که در take-profit-limit تعداد پوزیشن‌های باز کمتر می‌شود. . موجودی مارجین شامل موجودی حساب آتی بایننس شما و سود‌ و ضرر پنهان می‌شود؛ پس سود . ادامه.

معاملات مارجین - موقعیت Short و Long در بازارهای مالی به قابلیتی گفته می‌شود که . دو طرفه یا آتی در دو صرافی بیتمکس و پلتفرم «فیوچرز» (Futures) بایننس وجود دارد. . اما تفاوت قراردادهای آتی صرافی‌های بیتمکس و بایننس با قراردادهای آتی سایر . ادامه.

آموزش بایننس فیوچرز | Futures بایننس | Futures binance آموزش | آموزش ثبت نام در . و همچنین مارجین تریدینگ و بایننس فیوچرز اقدام به خرید و فروش ارز های دیجیتال کنید. . اگر نمی دانید که تفاوت این دو نوع در چیست در ادامه برایتان شرح داده ایم. ادامه.

Dec 1, 2020 — بایننس فیوچرز ( Binance Futures ) مارکتی برای انجام معاملات آتی ارزهای دیجیتال . تفاوت قیمت مارک با آخرین قیمت; انواع سفارشات در بایننس فیوچرز . در بالای فرق مارجین با فیوچرز این قسمت ارز انتخابی فعلی ، نوع مارجین و اهرم قابل تنظیم است. ادامه.

بایننس فیوچرز و ترید با مارجین یا اهرم پاسخ صرافی بایننس به این افراد می باشد . مختلف در بایننس تست نت با مارکت واقع ای بایننس فیوچرز اندکی تفاوت دارد . ادامه.

در بازار ارزهای دیجیتال به نام Perpetual Trading یا Futures در صرافی Binance . بایننس، بیتفینکس و بیتمکس که هر سه از صرافی‌های بزرگ در معاملات مارجین به . مانند معاملات در ارزهای دیجیتال است با این تفاوت که در اینجا به جای ارز دیجیتال . ادامه.

Oct 13, 2019 — در این مقاله با آموزش مارجین تریدینگ در صرافی بایننس آشنا خواهید شد، . در این ویدئو نحوه عملکرد قابلیت مارجین تریدینگ بایننس را به طور گام به گام آموزش . من حدود یک ماه پیش یک ارزی با مارجین 2 توی فیوچرز به اندازه 1250 دلار . ادامه.

May 10, 2020 — تفاوت مهمی که بخش بایننس فیوچرز با اکسچنج معمول بایننس دارد در این . تخفیف در هزینه های معاملات فیوچرز و مارجین، استفاده کنید، میتوانید از . ادامه.

پرسش: کدام کیف پول برای ترید در بازار فیوچرز بایننس قابل استفاده نیست؟ پاسخ: کیف پول مارجین (Margin Wallet). پرسش: تفاوت بارز USDT-Margined و . ادامه.

Jun 7, 2020 — چنین موازنه ثابتی تفاوت اصلی قراردادهای آتی با معاملات مارجین است. . عادی صرافی بایننس فیوچرز اختلاف دارد، حتی اگر کسی در بایننس فیوچرز . ادامه.

البته این قابلیت تنها برای اکانت های وریفای شده قابل استفاده می باشد. در ادامه آموزش فعال سازی اکانت مارجین ترید بایننس و نحوه انجام معامله را با استفاده از این روش . ادامه.

Oct 21, 2020 — تفاوت معاملات بازار آتی و Futures با بازار معاملات اسپات . ابزارهای متعدد مانند اهرم و مارجین به همراه انواع بسیار پیشرفته و متفاوتی از معاملات در . بازار فیوچرز بایننس این فرصت را برای تریدر ها فراهم می‌کند تا با سفارش لانگ . ادامه.

Aug 24, 2019 — با اکانت مارجین ترید بایننس نسبت به سرمایه ای که دارید، قدرت بیشتری در معاملات خود بدست می آورید. در ادامه آموزش فعال سازی آن را توضیح می دهیم. ادامه.

Dec 10, 2019 — فهرست نحوه افتتاح حساب Binance Futures نحوه تأمین اعتبار حساب آینده Binance راهنمای رابط کاربری آینده چگونه اهرم خود را تنظیم کنید تفاوت . ادامه.

بایننس بزرگترین صرافی ارز دیجیتال دنیا شناخته می‌شود. . به عنوان مثال اگر یک کاربر 10 دلار را برای یک معامله مارجین اختصاص داده و قصد . در مقایسه با معاملات لحظه‌ای، کارمزد در بایننس فیوچرز کمی متفاوت و حداکثر 0.04 درصد . تفاوت اصلی این سرویس صرافی Binance با Uniswap، متمرکز بودن (Centralized) رقیب آن است. ادامه.

مارجین، وجه تضمین اولیه برای بازکردن یک معامله است که بر اساس لوریج انجام می‌گردد . از جمله معتبرترین پلتفرم‌های معاملاتی ارائه دهنده مارجین تریدینگ می‌توان به صرافی بیتمکس (Bitmex)، صرافی بایننس . این بخش از سایت در واقع کپی برابر اصل بخش اصلی سایت است و تنها تفاوت . معاملات فیوچرز (Futures) بایننس چیست؟ ادامه.

Dec 12, 2020 — بیشتر بخوانید: تفاوت Cross margin و Isolated margin در معاملات فیوچرز بایننس تسویه آنی در قرارداد فیوچرز صرافی هیوبی چه ویژگی دارد؟ ادامه.

Dec 24, 2020 — آموزش فارکس و ازرهای دیجیتال آموزش ثبت نام در بایننس فیوچرز آموزش انتقال . فیوچرز آموزش رابط کاربری بایننس فیوچرز آموزش تنظیم اهرم تفاوت. ادامه.

Jun 16, 2020 — Binance اخیراً پلتفرم معاملات- Binance Futures را راه اندازی کرده است که . تفاوت بین قیمت نشان شده (قیمت مارک) و قیمت نهایی . تراز سود موجودی حساب بایننس فیوچرز شما، شامل نمودار سود و زیان (PnL) . Previous مارجین Binance. ادامه.

فرق مارجین و فیوچرز

10:49

فرق مارجین و فیوچرز

10:49

4:18

1:48

6:00

0:58

17:47

30:15

19:28

5:09

9:09

13:19

36:10

9:51

0:55

41:48

22:23

34:07

31:41

17:57

15:41

29:27

17:51

20:56

27:20

معاملات فیوچرز (Futures Contract) چیست؟

معاملات فیوچرز، قراردادهای مشتقه مالی هستند که دو طرف را مقید می سازند تا یک دارایی را در تاریخ و قیمت از قبل پیش بینی شده مبادله کنند.

معاملات فیوچرز یا “قرارداد فرق مارجین با فیوچرز فیوچرز” به یک توافقنامه قانونی برای خرید یا فروش یک دارایی خاص گفته می شود. این قرارداد می تواند یک تضمین در خصوص قیمت آینده یک کالا نیز باشد. معاملات فیوچرز به صورت استاندارد و با ترید آسان در صرافی های فیوچرز به کار می روند. خریدار یک قرارداد فیوچرز متعهد می شود که دارایی مورد نظر را در پایان این معامله خریداری کرده و دریافت کند. فروشنده در معامله فیوچرز نیز تعهد دارد تا دارایی مورد نظر را در تاریخ انقضای قرارداد فراهم کند.

قراردادهای فیوچرز در واقع اوراق مشتقه ای هستند که خریدار یا فروشنده را متعهد به انجام وظایف خود در تاریخ و قیمت آینده می کنند. معامله فیوچرز به سرمایه گذار اجازه می دهد تا در قالب های تضمینی، مالی یا انتقال دارایی، به صورت کوتاه مدت یا بلند مدت از اهرم های ترید برای پیشبرد معامله استفاده کند. از این معاملات گاهی نیز برای هج کردن (hedge) رفتارهای ناخواسته قیمتی استفاده می شود. بدین ترتیب می توان از ضررهای ناشی از حرکت ناگهانی قیمت جلوگیری کرد.

آنچه در این مطلب می خوانیم ☜

ویدئوی آشنایی با معاملات فیوچرز در ارزهای دیجیتال

معاملات فیوچرز به زبان ساده چیست؟

“فیوچر” یک قرارداد مشتقه مالی است که دو طرف را مقیّد می سازد تا یک دارایی را در تاریخ و قیمت از قبل پیش بینی شده مبادله کنند. بدین ترتیب، خریدار یا فروشنده باید مبادله را با قیمت تعیین شده و صرف نظر از قیمت لحظه ای بازار در آن زمان انجام دهد. دارایی های مورد نظر می توانند شامل کالاهای فیزیکی یا اموال مالی باشند. معاملات فیوچرز حاوی تعداد دقیق دارایی خواهند بود و در یک صرافی فیوچرز به سادگی قابل ترید هستند. از این قراردادها می توان برای هج کردن یا سوداگری و پیش بینی قیمت در ترید استفاده کرد.

گاهی به جای لفظ معاملات فیوچرز تنها از فیوچرز استفاده می شود. اما به یاد داشته باشید که اگر کسی از لفظ “معاملات فیوچرز” (futures contract) استفاده کرد، احتمالاً منظورش نوع خاصی از قرارداد فیوچرز برای کالایی خاص (مانند نفت یا طلا) می باشد. اما لفظ “فیوچرز” به تنهایی معنای کلی دارد و به یک سبک معامله در بازار اشاره می کند.

مثالی از قرارداد فیوچرز

معاملات فیوچرز توسط دو دسته اصلی در بازار مورد استفاده قرار می گیرند: “هج کنندگان” و “پیش بینی کنندگان”.

تولید کنندگان یا خریداران یک دارایی، تضمین می کنند (هج) که آن کالا در چه قیمتی فروخته یا خریداری می شود. از سوی دیگر، تریدرها نیز از طریق معاملات فیوچرز شرط می بندند که قیمت آن دارایی چه تغییراتی خواهد داشت.

فرض کنید یک تولید کننده نفت بخواهد نفت خود را بفروشد. این شخص ممکن است برای این کار از قراردادهای فیوچرز استفاده کند. بدین ترتیب، می تواند قیمت فروش خود را تثبیت کند و آنگاه نفت خود را در هنگام اتمام قرارداد به خریدار برساند. به همین ترتیب، یک کارخانه تولیدی فرق مارجین با فیوچرز نیز ممکن است برای تولیدات خود نیاز به نفت داشته باشد و می خواهد از قبل در این خصوص برنامه ریزی کند. پس این کارخانه هم می تواند از معاملات فیوچرز استفاده کند. در نتیجه، از قبل می تواند قیمت پرداختی خود برای نفت را تثبیت کند. همچنین، صاحب شرکت می داند که در پایان مهلت قرارداد فیوچرز به نفت خود دست پیدا می کند.

فیوچرز برای انواع کالاها مورد استفاده قرار می گیرد. این معاملات برای شاخص های مختلف صرافی، کالاها، و انواع ارزها استفاده می شوند.

آیا معاملات فیوچرز و فوروارد (قرارداد آتی) یکسان هستند؟

معاملات فیوچرز بر خلاف “معاملات فوروارد” (Forward Contract) یا همان قرارداد آتی دارای استاندارد دقیق هستند. “فوروارد ها” نیز توافق نامه هایی بر سر قیمت آتی یک کالا هستند. اما معاملات فوروارد اصولاً در بازارهای OTC ترید می شوند. این معاملات می توانند شامل مفاد مختلف اختصاصی باشند که با توافق طرفین ثبت می گردند. اما معاملات فیوچرز، صرف نظر از طرفین قرارداد، دارای مفاد مشخص و ثابتی هستند.

این دو نوع قرارداد مشتقه شبیه به هم هستند. مهمترین تفاوت این است که فیوچرز در صرافی ترید می شود و مشخصات استاندارد یک قرارداد را دارد. این صرافی ها کاملاً طبق مقررات رفتار کرده و اطلاعات قرارداد و قیمت ها را به طور شفاف اعلام می کنند. اما معاملات فوروارد (Forward Contract) در فرابورس (OTC) با مقررات و مشخصات متغیر از سوی دو طرف تعیین و اجرا می شوند.

ویدئوی آشنایی با قرارداد آتی (Forward Contract)

نحوه کار معامله فیوچرز

تصور کنید که یک شرکت نفتی بخواهد در طول سال آینده یک میلیون بشکه تولید کند. این میزان تولید، ظرف یک سال آماده توزیع خواهد بود. فرض کنیم که قیمت کنونی هر بشکه نفت 75 دلار باشد. این سازنده می تواند نفت خود را تولید کرده و یک سال دیگر آن را به قیمت کنونی بفروشد.

با توجه به نوسان قیمت، قیمت لحظه ای نفت در آن زمان می تواند بسیار متفاوت از حالا باشد. اگر سازنده معتقد باشد که قیمت در یک سال آینده افزایش می یابد، احتمالاً دلیلی برای ثبت قیمت کنونی نداشته باشد. اما اگر به نظر او قیمت 75 دلار خوب است، می تواند همین قیمت را به کمک یک معامله فیوچرز برای خود تثبیت کند.

یک مدل ریاضیاتی برای ثبت قیمت قراردادهای فیوچرز استفاده می شود. در این مدل، عوامل مختلفی همچون قیمت کنونی محصول، نرخ بازده، زمان شکوفایی محصول، هزینه نگهداری و سود خالص در نظر گرفته می شوند. تجسم کنید که قرارداد فیوچرز یک ساله برای خرید و فروش نفت در مبلغ 78 دلار برای هر بشکه بسته شود. با ورود به این قرارداد، تولید کننده موظف است تا یک میلیون بشکه نفت را در طول یک سال تولید کند و مبلغ 78 دلار دریافت کند. این 78 دلار صرف نظر از قیمت لحظه ای نفت پرداخت خواهد شد.

اجرا و تضمین معاملات فیوچرز

این نوع قرارداد ها به صورت استاندارد در می آیند. برای مثال، یک قرارداد نفتی در صرافی مرکانتیل شیکاگو (CME) مختص 1 هزار بشکه نفت خواهد بود. بدین ترتیب، اگر کسی بخواهد قیمت فیوچرز را برای 100 هزار بشکه تثبیت کند (چه خرید و چه فروش)، باید 100 قرارداد از این نوع را بخرد یا بفروشد.

بازارهای فیوچرز توسط “کمیسیون ترید فیوچرز کالا” (CFTC) مدیریت می شوند. این کمیسیون یک سازمان فدرال است که توسط کنگره آمریکا در سال 1974 ایجاد شد. این کمیسیون تضمین می کند که قیمت های آتی بازار و انجام مفاد قرارداد به صورت کامل و طبق برنامه صورت بگیرد.

ترید قراردادهای فیوچرز

تریدرهای خرد علاقه زیادی به دریافت کالاهای تولید کنندگان ندارند. برای مثال، یک تریدر کوچک نیازی به دریافت هزار بشکه نفت ندارد. آنها تنها می خواهند سودی را به واسطه نوسان قیمت نفت به دست آورند.

معاملات فیوچرز می توانند تنها به منزله کسب سود ترید باشند. البته تا زمانی که قبل از تاریخ انقضای قرارداد، ترید بسته شود. بسیاری از این قراردادها معمولاً در سومین جمعه ماه به پایان می رسند. اما این موضوع در مورد همه آنها صدق نمی کند. پس بهتر است پیش از ترید قراردادهای فیوچرز، از زمان نهایی شدن آنها اطمینان حاصل کنید.

مثالی از ترید فیوچرز

فرض کنید اکنون فروردین است و قراردادهای ماه تیر با قیمت 55 دلار در حال ترید هستند. اگر یک تریدر معتقد باشد که قیمت نفت پیش از پایان انقضای قرارداد (در تیر ماه) بالاتر می رود، می تواند این قرارداد را به ارزش 55 دلار خریداری کند. بدین ترتیب، او کنترل هزار بشکه نفت را در اختیار خواهد داشت. نیازی نیست که او مبلغ 55 هزار دلار (55 دلار برای هر بشکه) را برای تحفیظ این حق برای خود پرداخت کند. در عوض، کارگزاری تنها یک پرداخت اولیه مارجین را از سوی تریدر انتظار دارد. کارگزار معمولاً چند هزار دلار اولیه را برای چنین قراردادهایی تأمین می کند. برای مطالعه در مورد ترید مارجین می توانید به مقاله مربوطه مراجعه نمایید.

سود و زیان این پوزیشن با بالا و پایین رفتن قیمت آتی این قرارداد فیوچرز نوسان خواهد داشت. اگر ضرر بیش از حد بالا برود، کارگزار از تریدر می خواهد تا مبلغ بیشتری را برای تأمین ضرر پرداخت کند. این مبلغ را “مارجین نگهداری” (Maintenance Margin) گویند.

سود یا ضرر نهایی این ترید در پایان قرارداد معلوم خواهد شد. در این مثال اگر خریدار بتواند قرارداد خود را به 60 دلار بفروشد، 5 هزار دلار سود (5 دلار سود * هزار بشکه) به دست خواهد آورد. اما از سوی دیگر، اگر قیمت به 50 دلار برسد و پوزیشن در آنجا بسته شود، او به همین ترتیب 5 هزار دلار از دست خواهد داد.

چرا به این قراردادها معاملات فیوچرز گفته می شود؟

خیلی ساده! از آنجا که خریدار و فروشنده در این معاملات از قبل در مورد قیمت آتی (Future) یک کالا به توافق می رسند، این قراردادها به “فیوچرز” معروف هستند.

با اتمام تاریخ انقضای قرارداد چه اتفاقی می افتد؟

اگر پوزیشن قرارداد پیش از اتمام تاریخ انقضا بسته نشده باشد، فروشنده باید کالا را به خریدار تحویل دهد. بسته به قرارداد، این داد و ستد عموماً در قالب پول نقد و ارز فیات صورت می گیرد. اما بعضی اوقات، معاملات فیوچرز نیاز به داد و ستدهای فیزیکی دارد. در این سناریو، سرمایه گذاری که قرارداد را پیش از اتمام تاریخ انقضای آن در اختیار دارد، مسئولیت ذخیره کالا ها را بر عهده دارد. یعنی باید هزینه های ذخیره و بیمه کالا را بپردازد.

چه کسانی از معاملات فیوچرز استفاده می کنند؟

افراد علاقه مند به پیش بینی می توانند قیمت آتی یک دارایی را پیش بینی کنند. هج کنندگان نیز می توانند قیمت کنونی بازار را برای خود تضمین کنند تا از نوسان آتی قیمت ضرر نکنند.آربیتراژ کنندگان هم به ترید معاملات فیوچرز در بازارهای مختلف می پردازند. آنها از اختلاف کوچک قیمت ها در این بازارها استفاده می کنند.

چگونه می توان وارد بازار معاملات فیوچرز شد؟

توانایی شما در انجام معاملات فیوچرز به کارگزاری و امتیاز حساب شما در آن کارگزاری بستگی دارد. همچنین معمولاً نیاز به یک حساب مارجین دارید.

تفاوت‌ معاملات اسپات و مارجین

با توجه به بیست و چهار ساعته بودن تایم بازار نوسان 10 درصدی در یک روز امری عادی تلقی می شود با این وجود رشد در دراز مدت قابل اطمینان است.

تفاوت‌ معاملات اسپات و مارجین

به طور کلی بازار ارز دیجیتال نسبت به سایر بازار ها از ریسک بیشتری برخوردار است و بی ثباتی را می‌توان به طور کامل در آن مشاهده نمود.با توجه به بیست و چهار ساعته بودن تایم بازار نوسان ۱۰ درصدی در یک روز امری عادی تلقی می شود. با این وجود رشد در دراز مدت قابل اطمینان است.

چند گزینه برای ورود به بازار برای افراد وجود دارد. شاید معمول ترین گزینه ها معاملات spot و margin باشد.

در معاملات اسپات ارز با قیمت روز و لحظه‌ای در حال خرید و فروش هست؛ یعنی هنگامی که معامله‌ای انجام می‌دهید باید کل پول آن معامله را در حساب خود داشته باشید و در همان لحظه باید کل مبلغ خرید خود را تسویه کنید، ولی در معاملات مارجین به موجود بودن کل مبلغ یک معامله در حساب خودنیاز ندارید و تنها با داشتن مقداری پول در حساب خود و قرار دادن آن به عنوان وثیقه به صرافی، می‌توانید هزینه معامله را از صرافی قرض کنید و معامله انجام دهید.

معاملات اسپات (Spot Trading )

اساسی ترین شکل سرمایه گذاری معاملات spot است. معاملات spot به سادگیه خرید یا فروش مستقیم دارایی مانند کالا ، سهام ، اوراق قرضه یا حتی ارز است. بازار اسپات به این صورت است که، شما در آن سکه های خود را مستقیما به پول نقد، استیبل کوین‌ها مثل تتر یا سایر رمز ارزها مثل بیت‌کوین تبدیل می‌کنید و در واقع با انجام این معاملات صاحب آن دارایی می‌شوید.

در معاملات اسپات ، ارزهای رمزپایه بلافاصله بین خریداران و فروشندگان مبادله می شوند.

بیاد داشته باشید که در معاملات اسپات بیشتر از موجودی خود روی یک معامله ریسک نکنید .

در معاملات Spot تنها پرداختی شما کارمزد معاملات است که بستگی به صرافی‌ای که در آن معامله می‌کنید و مقدار پولی که با آن معامله می‌کنید، بین ۰.۱ تا ۲ درصد مبلغ معامله، متغیر است. البته اگر سود کنید، در برخی صرافی‌ها مبلغی را به عنوان مالیات نیز باید پرداخت کنید.

خطر ریسک معاملات اسپات را می‌توان با گذاشتن حد ضرر، حد سود و Stop-Limit کنترل و حتی کم کرد. نحوه عملکرد این قابلیت در صرافی طوری است که وقتی که معامله گر سفارشات خود را ثبت می‌کند، صرافی به صورت خودکار در زمان رسیدن قیمت به قیمت ثبت شده توسط معامله گر اقدام به فروش دارایی می‌کند و از ضرر بیشتر جلوگیری می کند.

معاملات مارجین(Margin Trading)

معاملات مارجین مثل تجارت محلی ، از معامله دارایی ها مانند بیت کوین و استفاده از وجوه قرض گرفته شده برای سرمایه گذاری بیشتر در آینده در حرکت قیمت دارایی اساسی تشکیل شده است.معاملات مارجین شکل دیگری از معاملات در بازار ارز دیجیتال است که شبیه به حدس و گمان عملکرد دارایی است.به بیان ساده تر شرط‌بندی روی پیش‌بینی قیمت یک کوین یا توکن است.

در معاملات مارجین شما در واقع پولی را از صرافی قرض می‌گیرید و با آن پول افزایش یا کاهش قیمت یک ارز دیجیتال را پیش‌بینی می‌کنید؛ اگر روند قیمتی آن ارز را درست پیش‌بینی کرده باشید، سود خود را برداشته و پولی که به عنوان قرض گرفته‌اید را برمی‌گردانید و اگر روند قیمتی را اشتباه پیش‌بینی کرده باشید، باید مبلغ قرض، سود صرافی و کارمزد تراکنش را بازگردانید.

از آنجا که حساب های مارجین به کاربران خود امکان وام از شخص ثالث را می دهد ، این کاربران امکان سود بردن یا از دست دادن سرمایه های بسیار بیشتری از طریق اهرم یا لوریج (Leverage) را دارند. وجوه وام گرفته شده توسط افراد دیگری تهیه می شود که سود خود را براساس تقاضای بازار برای وجوه مارجین کسب می کنند.

برای شروع تجارت مارجین ، معامله گر و سرمایه گذار باید مقداری وثیقه را انجام دهد ، که به عنوان مارجین شناخته شود.

میزان سود یا ضرر در معاملات مارجین در بازار کریپتو معمولا بین ۲ تا ۱۰۰ برابر است

معمولا صرافی‌ها تا ۲۰ برابر به کاربران لوریج یا اهرم می‌دهند؛ یعنی شما تا ۲۰ برابر موجودی خودتان می‌توانید خرید کنید؛ ولی در بعضی از صرافی ها تا ۱۰۰ برابر موجودی خودتان به شما توان خرید داده می‌شود. مثلا اگر شما ۱۰۰ دلار دارید و از لوریج ۱۰۰ استفاده می‌کنید، می‌توانید ۱۰,۰۰۰ دلار خرید کنید که ۹,۹۰۰ دلار آن را قرض گرفته‌اید. در لوریج ۲۰، شما با پرداخت ۵ درصد از قیمت یک کوین می‌توانید آن‌را به طور کامل بخرید؛ مثلا اگر می‌خواهید یک بیت‌کوین را با قیمت ۵۰,۰۰۰ دلار با لوریج ۲۰ بخرید، ۲,۵۰۰ دلار وثیقه می‌گذارید و ۴۷,۵۰۰ دلار باقی مانده را وام (قرض) می‌گیرید. اگر قیمت بیت‌کوین ۱۰ درصد افزایش پیدا کند و به ۵۵,۰۰۰ دلار برسد، پول شما ۲ برابر می‌شود که یعنی ۱۰۰ درصد سود کرده‌اید. اما اگر قیمت بیت‌کوین ۱۰ درصد کاهش یابد و به ۴۵,۰۰۰ دلار برسد، ضرر شما ۲ برابر بیشتر از مبلغی که در ابتدا آورده‌اید می‌شود؛ یعنی ۲۰۰ درصد ضرر خواهید کرد.

اما به طور کلی معاملات مارجین در صرافی به این شکل عمل نمی‌کنند و هنگامی که اصل پول خود را از دست می‌دهید، صرافی معامله شما را می‌بندد و اجازه نمی‌دهد که پولی که از آن قرض گرفته‌اید از بین برود.

در بازار مارجین میزان سود حاصله نیز در مقابل پذیرفتن ریسک معامله، بسیار بیشتر است.

مزایا و معایب معاملات Spot , Margin

در معاملات spot میزان خرید ارز رمزنگاری شده دقیقاً میزان ضرر شماست. بنابراین اگر ۱۰۰۰ دلار BTC بخرید ، احتمال از دست دادن ۱۰۰۰ دلار را دارید ، اما در بازه های طولانی فرصت کسب سود هم خواهید داشت.این نکته مزیت و عیب معامله را همزمان دارد.

یک نقطه ضعف دیگر در معاملات اسپات وجود سودهای بالقوه ای است که شما ممکن است بدانید این سود ها به اندازه روش های جایگزین تجارت نیست. از آنجا که معاملات مارجین و معاملات فیوچرز اهرم ارائه می دهند ، روند صعودی به مراتب بیشتر از یک معامله نقدی است. علاوه بر این ، معاملات مارجین فقط با بازار حرکت می کنند. همانطور که روندهای صعودی باعث رشد حساب می شوند ، افت بازار باعث افت حساب می شود.

معاملات مارجین تقریبا مشابه معاملات spot است. منظور این است که همان نوساناتی که فرد در بازار ارز رمزنگاری تجربه می کند ، توسط موقعیت های اهرمی معاملات مارجین افزایش می یابد و باعث می شود سرمایه گذاری های کوچکتر از نظر هزینه و پاداش خطرناک تر شوند.

کار معامله گر رمزنگاری می تواند استرس زا باشد زیرا رمزنگاری به طور کلی کاملاً بی ثبات است.

کال مارجین(Margin Call) یا لیکویید شدن(Liquid)

در معاملات مارجین همواره باید منفی بالقوه ای در ذهن داشته باشید که همان نرخ بهره ساعتی است که برای هر معامله اعمال می شود. اگر سطح مارجین کاهش یابد ، وثیقه بیشتری باید برای یک موقعیت نیاز است (یا کاهش اهرم) ،در این صورت صرافی وثیقه گذاشته شده را بر‌می‌دارد و معامله را می‌بندد.. این می تواند یک کال مارجین یا لیکویید نامیده شود. هرچه نسبت بالاتر باشد ، سطح مارجین سریعتر می تواند سقوط کند.

اتفاقی که در کال مارجین می‌افتد این است که شما به از دست دادن وثیقه خود نزدیک می‌شوید و صرافی برای جلوگیری از این اتفاق به شما پیغام می‌دهد و از شما می‌خواهد به مبلغ وثیقه خود اضافه کنید؛ اگر شما به هر دلیلی به سرعت برای تامین آن وجه اقدام نکنید، حساب شما لیکویید (Liquid) می‌شود.

این اتفاق زمانی می‌افتد که صرافی معامله شما را به طور خودکار می‌بندد و وثیقه شمارا برای پرداخت به وام دهندگانی که اصل و سود پول خود را می‌خواهند، می‌فروشد و همچنین کارمزد معاملات خود را نیز دریافت می‌کند.

کاهش ریسک در معاملات مارجین

معاملات مارجین در بازار ارز دیجیتال به دلیل نوسانات قیمتی بالا بسیار پر‌خطر است؛ برای داشتن معامله کم ریسک تر در این بازار می‌توانید هم زمان از معاملات لانگ و شورت برای کاهش ریسک در معاملات مارجین استفاده کنید، که به معنای معامله در دو جهت عکس هم بر روی یک رمز ارز است، که هدف از آن کنترل و مدیریت سرمایه توسط روش هجینگ (Hedging) در مواقعی است که پوزیشن سنگینی روی حرکت قیمت در یک جهت باز کرده‌اید. ولی قیمت در جهت دیگر حرکت می‌کند.

در این مواقع با استفاده از روش هجینگ ریسک معاملات خود را کاهش می‌دهید و می‌توانید با استفاده از این روش به سود برسید. این روش به طور گسترده‌ای در همه بازار‌ها برای محافظت از سرمایه‌گذاران در برابر ضررهای بزرگ استفاده می‌شود و با توجه به نوسانات بازار کریپتو، استفاده از این روش در این بازار اهمیت بیشتری نسبت به بازار سهام دارد.

آشنایی با مارجین ایزوله و کراس مارجین!

در معاملات بازار ارز دیجیتال و بخش فیوچرز، انتخاب نوع مارجین، بسیار مهم است و نسبت به استراتژی تریدر می‌تواند، متفاوت باشد. در این مقاله سعی شده است، تفاوت بین معاملات مارجین ایزوله (Isolated Margin) و کراس مارجین (Cross Margin) به طور خلاصه بیان شود.

مارجین ایزوله چیست؟

وقتی معامله‌گر یک معامله‌ی مارجین ایزوله را باز می‌کند، مارجین ابتدایی که برای باز کردن پوزیشن استفاده شده از موجودی قابل برداشت و دیگر پوزیشن‌های باز جدا نگه داشته می‌شود. در یک پوزیشن مارجین ایزوله، اگر مارجین ابتدایی به پایین‌تر از حد مارجین نگهداری (maintenance margin) کاهش پیدا کند، پوزیشن باز شده به صورت خودکار لیکوئید (liquidate) خواهد شد.

مارجین ایزوله در موارد باز کردن پوزیشن‌های حساس و پرریسک کاربرد دارد؛ زیرا در صورت استفاده از این گزینه حداکثر مقداری که معامله‌گر از دست می‌دهد، به مارجین ابتدایی مشخص شده محدود شده و هیچ مبلغی از موجودی در‌دسترس معامله‌گر کم نمی‌شود.

کراس مارجین چیست؟

پوزیشن مارجین کراس با تمام موجودی حساب معامله‌گر سروکار دارد. توجه داشته باشید که هرگونه سود نامشخص از دیگر پوزیشن‌های باز شده، جزو موجودی‌های قابل برداشت به حساب نمی‌آیند. در مارجین کراس زمانی که موجودی حساب قابل برداشت معامله‌گر به کمتر از مارجین نگهداری برسد، پوزیشن او لیکوئید می‌شود.

باز کردن پوزیشن مارجین کراس زمانی سودمند است که معامله‌گران می‌خواهند ریسک لیکوئید شدن از طریق سرمایه‌گذاری مانده حساب خود به عنوان مارجین اضافه شده (added margin) را کاهش دهند. از طرف دیگر، استفاده از مارجین کراس باعث می‌شود که معامله‌گران کنترل کمتری روی مدیریت سرمایه‌های خود داشته باشند.

توصیه‌های نهایی!

معامله‌گران باید بر اساس میزان نوسانات و ریسک یک معامله تصمیم بگیرند که بین مارجین ایزوله و کراس کدام یک را انتخاب کنند. بهتر است برای باز کردن پوزیشن‌های پرریسک از مارجین ایزوله استفاده شود زیرا از این طریق معامله‌گر می‌تواند کنترل بیشتری روی معامله داشته باشد. در این حالت، معامله‌گر می‌تواند مارجین اولیه‌ی مورد‌نیاز برای پوزیشن مدنظر خود را تعیین کرده و حداکثر میزان ضرر را به همان مقدار محدود کند. از سوی دیگر، معامله‌گران باید دقت داشته باشند که کوچکترین تغییری در ارزش دارایی ها می‌تواند در لیکوئید شدن تاثیرگذار باشد، به خصوص اگر از لِوِریج بالا استفاده شود. اما اگر هدف معامله‌گر جلوگیری از لیکوئید شدن باشد، باز کردن پوزیشن مارجین کراس مناسب‌تر است. از جمله معایب استفاده از حالت مارجین کراس این است که معامله‌گر نمی‌تواند حداکثر میزان ضرر خود را محدود کند و همچنین در مواردی که معامله طبق پیش‌بینی معامله‌گر پیش نرود، خطر از دست دادن تمام مانده حساب فرد وجود دارد.