برای معامله گران

برای معامله گران

شاید باورتان نشود اما این شاخص می تواند تاثیر زیادی روی رفتار معامله گران در بورس داشته باشد. وقتی یک سهامدار می بیند که هر روز شاخص بورس کاهش می یابد، انگیزه اش برای معامله گری و تحلیل را از دست می دهد چون در حال دیدن از بین رفتن سرمایه اش است.

از آن سو اما وقتی شاخص کل مثبت و سبز باشد و بالا برود، سهامداران برای انجام معاملات قوی تر انگیزه پیدا می کنند و می توانند با اشتیاق بهتری به تحلیل کردن روند سهم های مختلف بپردازند.

وقتی برای بازه ای طولانی شاخص در حال افت باشد، رفتار سهامداران سرد می شود و عده زیادی سعی می کنند تا هر چه سریع تر از بازار سرمایه خارج شوند و پول خود را صرف کار دیگری کنند تا برای خود سودی کسب کنند. اگر هم شاخص برای بازه ای طولانی مثبت و روبه رشد باشد می تواند باعث جذب سرمایه بیشتری از افراد شود و معامله گران را به سرمایه گذاری بیشتر تشویق کند.

یکی از عوامل مهمی که بر رفتار معامله گران تاثیر زیادی دارد ترس است. ترس می تواند باعث شود تا یک فرد دست به خرید سهام تازه نزند، از بازار بورس خارج شود، سرمایه جدیدی را وارد این بازار نکند و یا دست به فروش سهام ارزشمند خود بزند. ترس یک معامله گر می تواند دلایل مختلفی داشته باشد. ترس می تواند ناشی از جو روانی جامعه باشد، می تواند به خاطر شخصیت خود معامله گر باشد و یا می تواند ناشی از عدم تحلیل مناسب باشد. بهر حال ترس در بازار بورس، عاملی است که روی رفتار معامله گران تاثیر زیادی دارد.

برای غلبه بر هیجان ناشی از ترس، شما باید دارای استراتژی معاملاتی باشید و با یک برنامه مشخص دست به خرید و فروش بزنید. شما برای خود حد ضرر تعریف کنید و بر طبق توصیه دیگران دست به خرید و فروش نزنید.

استراتژی های مختلفی در بورس برای شما وجود دارد که شما می توانید با استفاده از آنها به خوبی در بازار بورس جلو بروید. اگر می خواهید معاملات کوتاه مدت انجام دهید پس باید استراتژی های کوتاه مدت را یاد بگیرید و اگر می خواهید که معاملات بلندمدت داشته باشید باید استراتژی های مناسب برای بازه بلندمدت را فرا بگیرید.

یکی دیگر از عوامل مهمی که می تواند روی رفتار معامله گران تاثیر زیادی بگذارد طمع است. اگر فضای بازار و دیگر عوامل مساعد باشند می توانند حس طمع افراد را فعال کنند و منجر به افزایش معاملات و خریدهای بیشتر شوند.

طمع می تواند بر اثر عوامل زیادی تقویت شود یا این که ضعیف شود. اگر بازار مثبت باشد و حالت صعودی داشته باشد، طمع سود بیشتر می تواند خیلی از سهامداران را تحت تاثیر قرار دهد و آنها را مجبور کند تا دست به خرید بیشتر بزنند و یا آنها را واردار کند سرمایه بیشتر به بازار بورس وارد کنند. استفاده درست از حس طمع می تواند باعث سود زیادی شود.

به طور کلی اگر فردی بتواند احساسات خود برای معامله گران یعنی ترس و طمع خود را به خوبی مدیریت کند در بازار بورس شانس بیشتری برای موفقیت خواهد داشت.

4.جو روانی:

یکی دیگر از عوامل مهمی که روی رفتار معامله گران تاثیر بسیار زیادی دارد، جو روانی بازار است. اگر خوش بینی یا بدبینی شدید به بازار بورس وجود داشته باشد این موضوع می تواند ذهن اکثریت معامله گران را دچار اشتباه محاسباتی کند.

خیلی ها صرفا به دلیل جو و هیجان بازار ممکن است دست به خرید بزنند یا این که سهام خود را بفروشند. اگر جو روانی بدبینی به بازار بورس وجود داشته باشد آنها ممکن است حتی با ضرر از بازار بورس به سرعت خارج شوند و سهام ارزشمند خود را با ضرر بفروشند. خیلی از وقت ها این خوش بینی ها و بدبینی ها توسط بازیگران بورس اعمال می شود. آنها با دستکاری هایی که انجام می دهند و تجربه ای که دارند سعی می کنند یک جو روانی معینی را ایجاد کرده تا به اهداف خود در بورس برسند.

برای مثال؛ خیلی از اوقات بازیگران در بورس قیمت ها را تا حدی پایین می آورند و جو ناامیدی و ترس را به بازار بورس تزریق می کنند. با پایین آمدن قیمت ها و شاخص کل، رفتار خیلی از سهامدارن و معامله گران هیجانی می شود و دست به فروش سهام خو می زنند. در این جاست که بازیگران شروع به خرید عمده سهام با قیمت پایین می کنند. پس از آن که به اندازه کافی خرید کردند دوباره قیمت ها را بالا می برند و در اینجاست که خیلی از سهامدارن متوجه می شوند که ضرر کرده اند و سهام ارزشمندشان از چنگشان درآمده است.

5.قدرت تحلیل:

یکی دیگر از عوامل مهمی که رفتار معامله گران را تحت تاثیر قرار می دهد، قدرت تحلیل می باشد. هر چقدر که قدرت تحلیل شما بالاتر و بهتر باشد، شما تصمیمات معاملاتی درست تری می گیرید و کمتر تحت تاثیر هیجانات بازار قرار می گیرید و هر چقدر هم که تحلیل های ضعیف تری داشته باشید رفتار هیجانی تری خواهید داشت.

قدرت تحلیل بهتر به شما اعتمادبنفس می دهد و باعث می شود تا با قدرت و اعتمادبنفس در بازار بورس حرکت کنید و برایتان مهم نباشد که دیگران چه می کنند چون شما از تحلیل خود مطمئن هستید. بنابراین همواره سعی کنید تا قدرت تحلیل خود را بالاتر ببرید تا بتوانید به بهترین شکل در بازار پرالتهاب بورس سود کسب کنید.

در بازار بورس دو نوع تحلیل وجود دارد که شما باید آنها را به خوبی یاد بگیرید: تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال.

تحلیل فاندامنتال یا تحلیل بنیادی، همان گونه که از اسمش مشخص است به آنالیز و بررسی عوامل بنیادی و ریشه ای تاثیرگذار بر یک سهم می پردازد. این نوع تحلیل مشخص می کند که ارزش حقیقی یک سهم چقدر است. زمانی که شما بتوانید بفهمید که ارزش حقیقی یک سهم یا دارایی چقدر است و در طی یک بازه زمانی طولانی مدت، ارزش این سهم چگونه تغییر خواهد کرد مسلما بهترین تصمیم را درباره آن خواهید گرفت. عوامل گوناگونی در تحلیل فاندامنتال توسط تحلیلگران مورد بررسی قرار می گیرد که بیشتر آنها به مسئله اقتصاد کلان ارتباط دارند. اخبار اقتصادی مهم و تصمیمات دولت در تحلیل فاندامنتال اهمیت زیادی دارند.

تحلیل تکنیکال اما شیوه ای برای پیش بینی تغییرات قیمت یک سهم از طریق میزان نوسانات، حجم معاملات و دیگر چیزها می باشد. این تحلیل در تمام بازارهایی که بر اساس عرضه و تقاضا عمل می کنند کاربرد دارد و می تواند مفید واقع شود.

تحلیلگران تکنیکال، مهم ترین چیز را نمودار قیمت می دانند و معتقدند همه چیز در قیمت فعلی یک سهم گنجانده شده است و بنابراین نیازی به بررسی ریشه ای آن نمی بینند. در تحلیل تکنیکال اصطلاح مشهوری وجود دارد که می گوید تاریخ همیشه تکرار می شود. این یعنی خیلی از الگوهایی که شما هم اکنون در بازار بورس می بینید بارها و بارها قبلا تکرار شده اند و به همین دلیل در بسیاری از موارد می توان مسیر آینده آنها را پیش بینی کرد.

نتیجه گیری

عوامل زیادی وجود دارند که رفتار معامله گران را تحت تاثیر قرار می دهد اما مهم ترین آنها احساسات ترس و طمع، جو روانی بازار، قدرت تحلیل و شاخص بازار می باشد. در این میان داشتن یک استراتژی معاملاتی مشخص و درست می تواند تا حد زیادی به کنترل رفتار معامله گر کمک کند و ریسک معاملات او را کاهش دهد.

سهمیران

سهمیران مجموعه ای است که سالهای زیادی را در زمینه آموزش بورس فعالیت کرده است. این مجموعه به عنوان شعبه کارگزای حافظ سعی کرده است تا بهترین خدمات آموزشی را به افراد علاقمند به بورس ارائه دهد.

ما در سهمیران با آموزش استراتژی های مختلف بورس به شما آموزش می دهیم که چگونه رفتار خود را کنترل کنید و چگونه به درستی در این بازار پرالتهاب حرکت کنید تا تحت تاثیر هیجان و جو روانی قرار نگیرید. مدیریت ریسک در آموزش های سهمیران به درستی به دانش آموختگان تعلیم داده می شود و از آن سو قدرت تحلیل آنها با آموزشهای دقیق و تخصصی بالا می رود.

در سهمیران، تحلیل های تکنیکال و فاندامنتال به صورت ریشه ای به شما یاد داده می شود تا شما بتوانید با قدرت تحلیل خود بهترین معاملات بورس را انجام دهید و بیشترین سود را از آن خود کنید.

معامله ‌گران حرفه ‌ای چگونه سود می‌کنند؟

بررسی نحوه سود معامله ‌گران حرفه ‌ای

شاید شنیده باشید که فلان کس یک معامله گر حرفه‌ای است و از طریق معامله در بازار بورس توانسته یک شبه پولدار شدن را تجربه کند و ثروتمند شود و بر مبنای همین شنیده‌ها بخواهید به معامله در بازارهای بورسی بپردازید اما راه و چاه این کار را نمی‌دانید.

برای کسب درآمدهای بالا در معامله در بازارهای بورسی لازم است که شما مهارت و اطلاعات کافی را در این زمینه داشته باشید و بتوانید به خوبی این بازارها را پیش بینی کنید.

اما آیا در صورت گذراندن دوره‌های آموزش بورس از صفر و کسب مهارت در بازار بورس، کسب درآمدهای بالا و سود زیاد به صورت یک شبه امکان پذیر است؟ معامله‌‌ گران حرفه‌ای چگونه در بازارهای بورسی سود زیادی را به دست می‌آورند؟

این‌ها سوالاتی است که در این مقاله به آن‌ها پاسخ خواهیم داد و شما را برای کسب درآمد بالا از طریق معامله در بازارهای بورسی راهنمایی خواهیم کرد. برای کسب اطلاعات بیشتر درباره روش‌های معاملاتی معامله‌ گران حرفه‌ای در بازارهای بورسی، توصیه می‌کنیم تا پایان این مقاله با ما همراه باشید.

معامله ‌گری چیست؟

پیش از هرچیزی لازم است با اصطلاحات معامله‌ گری و معامله‌ گر آشنا شوید تا به درک بهتری از خواندن این مقاله برسید. خیلی‌ها گمان می‌کنند که معامله ‌گری همان

است؛ درحالی‌که این دو مفهوم کاملا باهم متفاوت هستند. سرمایه‌ گذاری در بورس یک فرایند طولانی مدت است و فرد سرمایه گذار، مدت زیادی منتظر می‌ماند تا سرمایه گذاری او به سود قابل توجهی برسد.

درحالی‌ که معامله‌ گری فرایندی کوتاه مدت است که از نوسانات لحظه‌ای بازار برای سودآوری و کسب درآمد استفاده می‌کند. به شخصی که برای معامله گران از نوسانات بازار برای کسب درآمد استفاده می‌کند، معامله ‌گر می‌گویند.

معامله ‌گران باید به خوبی قادر به پیش‌بینی وضعیت بازار باشند تا بتوانند در کوتاه مدت از آن به سود خود استفاده کنند. اما این کار چگونه امکان‌پذیر می‌شود و معامله ‌گران حرفه‌ای با چه تکنیک‌هایی می‌توانند بازار را پیش‌بینی کنند و از نوسانات آن سود ببرند؟

معامله ‌گران حرفه‌ ای چگونه سود می‌کنند؟

در این قسمت چند راه‌کار را برای افزایش سود در بازارهای معاملاتی بورسی به شما معرفی می‌کنیم که با استفاده از آن‌ها می‌توانید تفکری مشابه با معامله‌ گران حرفه‌ای داشته باشید.

1. درباره بازارهای بورسی اطلاعات کسب کنید

برای این که بتوانید به عنوان معامله‌ گر در بازارهای بورسی فعالیت کنید، لازم است با این بازارها آشنایی داشته باشید و اطلاعات کلی درباره بازار بورس به دست بیاورید. اگر بدون آشنایی اولیه به بازارهای بورسی وارد شوید و اقدام به معامله کنید با یک فاجعه مواجه برای معامله گران خواهید شد.

1. سهامی را که قابلیت رشد دارند شناسایی کنید

برای داشتن یک تجربه حرفه‌ای از معامله‌گری در بورس لازم است کلیه سهام‌ مستعد رشد را شناسایی کنید و با آن‌ها آشنایی داشته باشید.

1. با کسانی‌که در زمینه معامله در بازارهای بورسی فعالیت دارند، مشورت کنید

مشورت با فعالان بازارهای بورسی می‌تواند در انجام معاملات بسیار مفید باشد و تجربیاتی را در اختیار شما قرار دهد. این مشورت می‌تواند به صورت مستقیم انجام شود یا از طریق پیگیری تحلیل‌های بورسی مانند تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی و… در سایت‌ سرمایه سازی باشد.

پیگیری دائمی نظرات تحلیل ‌گران تکنیکی و بنیادی می‌تواند تا حد زیادی مهارت‌های معامله ‌گری شما را افزایش دهد. همچنین شما می‌توانید از طریق دنبال‌کردن نظرات فعالان بازار بورس به دیدگاه خوبی از این بازار دست پیدا کنید.

در زمان‌ها مختلف، تعداد خاصی از سهم‌ها هستند که در میان اکثریت فعالان بازارهای بورسی محبوب می‌شوند. شناخت این سهم‌ها می‌تواند به پیش‌بینی و تحلیل‌های شما درباره بازارهای بورسی در آینده کمک کند.

1. همیشه مبلغی پول نقد برای خرید سهام در اختیار داشته باشید

اگر شما بتوانید سهام‌ پرسود را شناسایی کنید اما سرمایه لازم برای خرید آن‌ها را در اختیار نداشته باشید، عملا کار خاصی انجام نداده‌اید. برای انجام معاملات حرفه‌ای در بازارهای بورسی لازم است همیشه مبلغی را به عنوان سرمایه در اختیار داشته باشید.

به این منظور می‌توانید اقدام به خرید سهامی کنید که نقدینگی بالایی دارند و در صورت نیاز می‌توانید به سرعت آن‌ها را به فروش برسانید و به پول نقد تبدیل کنید.

همواره در جهت حرکت بازار حرکت کنید و از فرصت‌های پیش آمده در این راستا استفاده کنید. با حرکت در خلاف جهت جریان در بازارهای معامله ‌گری بورس نمی‌توانید سود موردنظرتان را به دست بیاورید.

1. سهام را با کمترین قیمت بخرید و با بالاترین قیمت به فروش برسانید

برای افزایش سوددهی و تجربه یک معامله حرفه‌ای باید سهام مورد نظر را در زمانی که در کمترین قیمت خود قرار دارد، خریداری کنید و بعدا با سود بالایی به فروش برسانید.

بسیاری از افراد زمانی اقدام به خرید یک سهم می‌کنند که آن سهم با سرعت بالایی در حال پیشرفت و افزایش است. در چنین شرایطی به علت هجوم تعداد زیادی از مردم برای خرید آن سهم، صف‌های خرید تشکیل می‌شوند.

معامله‌ گران حرفه‌ای تا حد ممکن از حضور در صف‌های خرید سهام اجتناب می‌کنند و سهم را در زمانی خریداری می‌کنند که حداقل قیمت را دارد. آن‌ها همین سهام را در زمانی که در بیشترین ارزش خود قرار دارد به افرادی که در صف‌های خرید حضور پیدا می‌کنند، می‌فروشند.

این اصل به شما می‌گوید اگر از قیمت کف یک سهام خبر ندارید، کافی است در زمانی‌که این سهم روند نزولی دارد هرروز مبلغی از آن را خریداری کنید.

در این صورت می‌توانید هر زمان که این سهام روند صعودی در پیش گرفت، اقدام به فروش آن کنید و سود خوبی به دست بیاورید. خرید پلکانی تنها در زمینه سهم‌های بنیادی توصیه می‌شود که روندهای نزولی بسیار طولانی مدتی را تجربه نمی‌کنند.

اگر پیش‌بینی این که سهام خریداری شده شما که حال در وضعیت صعودی قرار دارد کی مجددا به روند نزولی بازمی‌گردد برای شما مشکل است، می‌توانید هرروز مقداری از آن را به فروش برسانید. با انجام این کار، حتی اگر سهام شما روند نزولی خود را مجددا در پیش بگیرد، مبلغی را برای خرید مجدد آن در اختیار خواهید داشت و دچار ضرروزیان نخواهید شد.

1. هیجان و احساسات اضافی را از خود دور کنید

در بازارهای معاملاتی لازم است که همواره خونسردی خود را حفظ کنید و آرامش فکری داشته باشید. احساسات و هیجانات می‌توانند باعث شوند که شما یک تصمیم اشتباه بگیرید و ضرر زیادی را متحمل شوید.

1. یک استراتژی قوی برای معاملات خود تعیین کرده و طبق آن پیش بروید

شما می‌توانید استراتژی‌های معاملاتی مختلفی را بیاموزید و از آن‌ها برای انجام معاملات خود در بازارهای بورسی استفاده کنید. داشتن یک استراتژی قوی، یکی از مهم‌ترین گام‌ها برای داشتن یک معامله حرفه‌ای است.

اگر در گذشته یک فرصت عالی برای معامله را از دست داده‌اید، مدام آن را برای خودتان یادآوری نکنید. یادآوری شکست‌ها می‌تواند منجر به حواس‌پرتی و گرفتن تصمیمات احساسی و غیرعقلانی در روند معاملات شود.

نتیجه ‌گیری

در این مقاله ما تعدادی از راه‌کارهایی که برای داشتن یک معامله حرفه‌ای در بازارهای بورسی به آن‌ها احتیاج دارید را با شما درمیان گذاشتیم. با استفاده از این راه‌کارها می‌توانید معاملات خود را بهبود ببخشید و تا حدی مانند معامله‌ گران حرفه‌ای عمل کنید.

البته مطالب گفته شد در این مقاله، همه آن چیزی نیست که شما برای تبدیل شدن به یک معامله‌ گر حرفه‌ای به آن نیاز دارید. برای انجام معاملات حرفه‌ای‌تر لازم است که اطلاعات بیشتری را به دست بیاورید و آموزش‌های لازم را در این زمینه ببینید‌‌.

چرا معامله گران بازارهای مالی را رها می‌کنند؟

کار در بازارهای مالی نیازمند آموزش صحیح، تمرین و تجربه اندوزی است و باید ذره ذره پولدار شد و نمی توان یک شبه میلیاردر و حرفه ای بازار فارکس لقب گرفت.

وحید بلالی؛ بازار: مانند بسیاری از عملکردها، موفقیت در تجارت به زمان، صبر و تمرین زیادی نیاز دارد. به همین دلیل است که بسیاری از افراد تازه وارد در اولین تلاش های خود در معاملات متضرر می شوند.در حقیقت، طبق آمار رایج تخمین زده شده که در نهایت فقط 2٪ از معامله گران آماتور(در فارکس) به طور مداوم کسب درامد می کنند!بنابراین چه چیزی باعث می شود معامله گران دلسرد شده و دست از تلاش بردارند؟

دلایل بسیاری وجود دارد، اما در اینجا به چند مورد مهم اشاره می‌کنیم.

آنها حساب معاملاتی خود را نابود کرده اند
مسلما اگر سرمایه ای برای تجارت نباشد، معامله گری بی معناست. یکی از اشتباهات رایج معامله گران تازه وارد این است که آنها بدون آموزش، تمرین و تلاش عمیقا در اقیانوس بازار فرو می روند و تا حد غرق شدن کل حساب در ضرر پیش می روند.

آنها اولین ایده هایی که به ذهنشان میرسد را برای ورود انتخاب می کنند و امیدوارند بهترین عملکرد را داشته باشند. از آنجایی که دانش اولیه را در مورد اصول روانشناسی بازار و مدیریت سرمایه ندارند، بیشتر از آنچه که فکر می کنند ضرر می کنند. برخی حتی به امید بازگشت به سود، کل سرمایه را با یک معامله شرط می بندند که این شرط بندی قماری بیش نبوده و باعث از بین رفتن کل سرمایه خواهد شد.بدیهی است که این روش ها پایدار نیستند و از مهم ترین عوامل برای خروج سرمایه گذارها به شمار می آید. به همین دلیل در بازاری که ما کوچک ترین نقشی در حرکات آن نداریم رعایت مدیریت ریسک و سرمایه بسیار حائز اهمیت است.

بازارهای مالی آن چیزی نبود که انتظارش را داشتند
فروشندگان سیگنال،استراتژی،اندیکاتور و اکسپرت را مقصر اصلی این ضرر معرفی می کنند. تازه واردانی که بدون تحقیق و شناخت از خطرات احتمالی فریب آنها را می خورند، غالباً تحت تأثیر نشان دادن در باغ سبز توسط سودجویان قرار میگریند و برای بدست آوردن هرچه سریع تر پول وسوسه شده و دست به اقدامات غیر معقول می زنند.

محقق نشدن سودهای وعده داده شده، افراد تازه وارد را به سمت کناره گیری از بازار یا حتی کلاهبرداری از این طریق، می کشاند.اگر از تحلیل یا سیگنال های فرد مورد اعتماد خود استفاده می کنید حتما باید به اندازه کافی به مدیریت سرمایه، روانشناسی معامله گری تسلط داشته باشید و درنهایت با بررسی خودتان تصمیم به ورود بگیرید، در غیر اینصورت بازهم محکوم به شکست هستید!

آنها از ضرر و زیان دلسرد شده اند
برای اینکه یک معامله گر موفق باشید، باید به این باور برسید که باخت همانند بردن سهمی از معاملات دارد. در بازارهای مالی هیچ جام مقدسی وجود ندارد، بنابراین شما مجبور هستید هر از گاهی ضرر کنید.اما برخی افراد پذیرش آن را ندارند که ممکن است در معرض اشتباه قرار بگیرند و ضررهای خود را در تاریخچه معاملات خود ببینند.متاسفانه، معامله گران معمولاً پیش از اینکه به طور مداوم در بازار سودآور باشند، با خسارات زیادی روبرو می شوند.

آنها نمی توانند به منطقه برایند مثبت برگردند
کسانی که به اندازه کافی معامله گری کرده اند احتمالاً این منطقه را تجربه کرده اند. آنها با مضامین فعلی بازار هماهنگ هستند، به نظر می رسد بهترین فرصت های معاملاتی را به چنگ می آورند و احساسات خود را هنگام معامله کنترل می کنند.

سپس به ناچار، خط خوش شانسی آنها پایان می یابد. آنها وارد زنجیره ضرر شده و معاملات زیان آوری پشت سر می گذارند. معامله گران حرفه ای می دانند که اگر با تمرکز کافی برای آن سخت تلاش کنند، بازگشت به منطقه سوداوری امکان پذیر است.

اما همه معامله گران انگیزه کافی برای بازگشت به روزهای مثبت را ندارند. برخی از آنها تسلط خود را از دست داده و به حساب خود ضربه می زنند، در حالی که بعضی دیگر از برای معامله گران معامله گران روزانه پس از مدتی با نا امیدی علاقه خود را از بین برده و از بازار دست می کشند.

معامله گری در بازارهای مالی برای آنها مناسب نیست
بهترین و ساده ترین توضیح برای انصراف معامله گران این است که روحیه آنها برای معامله گری سازگاری ندارد.ممکن است یک فرد نتواند معامله گری را در سبک زندگی خود جای دهد، بنابراین در اولین قدم علاقه خود را نسبت به نوع بازارهای مالی بسنجید، اگر حرکات پرنوسان و ناپیدار با روحیه و علاقه شما مساعد نیست به سمت سهام یا ارزهایی بروید که قدم های کوچکتری دارند.

همواره به یاد داشته باشید که معامله گری یک تجارت است. این یک برنامه سریع برای ثروتمند شدن نیست.تجارت می تواند رضایت بخش و سودآور باشد، اما مانند هر عملکردی(شغل،هنر،ورزش)، کسب مهارت در این کار لازم است.

معامله گران خرد فعال، دقیقاً تا چه حد قدرتمند هستند؟

معامله برای معامله گران گران خرد فعال، دقیقاً تا چه حد قدرتمند هستند؟

معامله گران خرد قدرتی دارند که نمی توان نادیده گرفت، اما هنوز هم ملال آور اند.

تنها دو سال پیش، اینطور تصور می شد که در آینده، صنعت سرمایه گذاری افراد کمتر و کمتری را جذب کند. سرمایه گذاران خرد در صندوق های سرمایه گذاری شاخصی منفعل[۱] تجمع کرده بودند، یعنی صندوق هایی که سبدهای سهام را با کارمزد کم مدیریت می‌کنند. با گسترش فعالیت صندوق های شاخصی و صندوق های کمی، حرفه ای های صندوق های پوششی[۲] و یا روسای آرام و متین صندوق های سرمایه گذاری مشترک[۳] عقب نشسته بودند. خودکار سازی بیشتر در روند سرمایه گذاری اجتناب ناپذیر به نظر می رسید. به زودی به آینده ای پا می گذاشتیم. که در آن نقش انسان ها در سرمایه گذاری به کلی محو و انسان ها جای خود را به ماشین های قدرتمند و ماهری می‌دادند. که با سرعت نزدیک به نور سهام مبادله می‌کردند.

معامله گران خرد فعال

اما این پیش بینی در واقعیت کاملاً محقق نشد. در یک سال گذشته، انبوهی از معامله گران خرد در بازار سهام آمریکا جنجال به پا کردند. آنها به قرارداد مشتقات کوتاه مدت روی سهام شرکت تسلا که سازنده خودروهای الکتریکی است هجوم بردند، و یا قیمت سهام شرکت هِرتز را که خودرو اجاره می‌دهد پس از آنکه اعلام ورشکستگی کرده بود به عرش رساندند. اما شاهکار آنها امسال رونمایی شد: یک رالی صعودی دیوانه وار در سهام یک فروشگاه بازی های ویدیویی با نام گيم استاپ[۴] به رشد ۲۰۰۰ درصدی برای معامله گران در مدت زمانی کمتر از دو هفته منجر شد. نوسان قیمت سهام و حجم سفارشات به حدی بالا بود که سیستم تسویه با مشکل مواجه شد.

درک دلایل مستقیم خیزش مجدد سهام داران خرد دشوار است. محدودیت ها و قرنطینه ها که ملالت و خستگی با خود به همراه آورده، در کنار پرداخت چک های حمایتیِ دولت همانند سوختی برای انفجار فعالیت معامله گران خرد بود. اما بلافاصله پاندمی با یک جنگ قیمتی در اکتبر ۲۰۱۹ نیز همراه شد. زمانی که بزرگ ترین کارگزاران آمریکا، در تقلید از کارگزاری رابین‌هود[۵] که یک استارت آپ است، کارمزد معاملات را به صفر رساندند. به علاوه، دسترسی معامله گران خرد به ابزارهای معامله گری پیشرفته مانند اهرم و مشتقات، مدت مدیدی است که در حال رشد است. بین ماه های اکتبر ۲۰۱۹ و فوریه ۲۰۲۰، حجم معاملات در کارگزاری های خرد حدوداً دو برابر شد، پس از آن نیز قبل از بازگشت مجدد محدودیت های کرونایی، حجم معاملات باز هم دو برابر شد.

تقریباً دو سال پس از آغاز این جنگ قیمتی، هنوز فعالیت در بازار سهام و پرسه زدن در برنامه ردیت برای یافتن یک سرنخ سرمایه گذاری، محبوب تر از بی خیالی طی کردن است. اما این تغییر به سمت معامله گران خردِ فعال واقعا چقدر جدی بوده است؟ آیا امروزه سرمایه گذاری منفعل از بین رفته است؟

این پرسش ها را می توان به سه طریق پاسخ داد. ابتدا می توان با بررسی تعداد معامله گران خرد شروع کرد. در سال ۲۰۱۹، پنجاه و نه میلیون آمریکایی یک حساب در یکی از هفت کارگزاری بزرگ آمریکا داشتند. این تعداد تا به حال به ۹۵ میلیون نفر رسیده است، در حالی که ۱۷ میلیون حساب جدید در سال ۲۰۲۰ باز شده و ۲۰ میلیون حساب دیگر، امسال به ثبت رسیده است.

نکته بعد، بررسی حجم معاملات است. حجم معاملات، یک جهش قدرتمند را نشان می دهد. معاملات خرد از یک چهارم کل حجم معاملات به یک سوم در سال ۲۰۲۰ افزایش یافته و سپس به بیش از ۴۰ درصد در سه ماهه اول ۲۰۲۱ رسیده است (البته معاملات بازار گردان ها یعنی کسانی که به عنوان واسطه در هر معامله عمل می‌کنند، در این آمار نیامده است). عمده فعالیت معامله گری اکنون از طرف سرمایه گذاران خرد می آید، نه از طرف موسسات مالی و یا کوانت ها و یا بانک ها.

مسئله سوم، در نظر گرفتن دارایی هاست. بنا به گزارش بانک گلدمن ساکس[۶]، درصدِ سهام شرکت های آمریکایی که خانوارها مستقیماً در آنها سرمایه گذاری می‌کردند برای چند دهه در حال کاهش بود؛ چرا که فضای سرمایه گذاری در سیطره حرفه ای های بازار بود. در دهه های ۱۹۷۰ و ۱۹۸۰، صندوق های بازنشستگی به اوج رسیدند، پس از آن نیز صندوق های سرمایه گذاری مشترک فعال، سهم عمده بازار سرمایه را در دهه های ۱۹۹۰ و ۲۰۰۰ در دست گرفتند. در یک دهه اخیر هم، صندوق های منفعل، بازار دارایی ها را در اختیار داشتند. اما درصد سهامی که مستقیماً سهام داران نگه داری می‌کردند در حوالی سال ۲۰۱۵ به ثبات رسید و اکنون در حال رشد است. در بازه زمانی انتهای ۲۰۱۹ تا ماه مارس ۲۰۲۱، درصدِ سهامی که توسط خانوارها مستقیماً نگه داری می‌شد از ۳۶ درصد به ۳۸ درصد رسیده است.

تمامی موارد فوق، دلالت بر ظهور گسترده سرمایه گذاران خرد فعال دارد. اما دو مسئله باید شما را به فکر وا دارد. ابتدا اینکه رشد سرمایه گذاران خرد فعال، از نرخ رشد سرمایه گذاران منفعل نکاسته است. گرچه محاسبه کل سهمِ سهام هایی که منفعلانه یک شاخص را دنبال می‌کنند دشوار است، سهم شاخص اس اند پی ۵۰۰[۷] در کارگزاری ها و صندوق های مشترک شاخصی با رشد نیم درصدی از سال ۲۰۱۹ به ۳/ ۱۸ درصد رسیده است. این رشد، آرام تر از سال های گذشته بوده، اما هنوز حرکتی قدرتمند و رو به بالاست.

علاوه بر این، همه افرادی که در سال ۲۰۱۹ حساب در کارگزاری ها باز کردند معامله گر روزانه نیستند. به طور میانگین، ۳۲ میلیون از حساب ها در کارگزاری چارلز شواب[۸] (که اخیرا با کارگزاری تي دي امريتريد[۹] ادغام شده است) حدود ۴ معامله در ماه انجام می‌دهند. این رقم فعال تر از مشتریان شرکت ونگارد[۱۰] است که کاملاً بی حرکت هستند (به طوری که سه چهارم آنها در طول یک سال معامله برای معامله گران ای انجام نمی‌دهند). اما این ارقام، به راحتی ممکن است با ۳۴ معامله ای که در یک ماه ۵ /۱ میلیون مشتری در یک کارگزاری خرد دیگر به نام اینتراکتیو بروکر[۱۱]، انجام می‌دهند مقایسه شود.

از این رو، معامله گران خرد فعال، قدرتی پیدا کرده اند که نمی‌توان نادیده گرفت. چنانچه صعود آنها به دلیل تغییرات ساختاری در دسترسی به ابزارهای معامله گری باشد، و حاصل یک موج زودگذر ناشی از پاندمی نباشد، پس این رشد باید همچنان ادامه یابد. با وجود این، باید خاطر نشان کنیم که اغلب سرمایه گذاران خرد هنوز با سرعت کمتری معامله می‌کنند.

کانال ناامن قیمت دلار/ریسک سنگین از دست رفتن دارایی معامله گران

بررسی‌های میدانی بازار ارز نشان می‌دهد معامله‌گران عمده، از خرید و فروش در این قیمت‌های فعلی اجتناب کرده و افرادی که تسلط کافی بر شرایط بازار ندارند، اقدام به خرید در این کانال‌های قیمتی جدید می‌کنند.

به گزارش خبرنگار اقتصادی خبرگزاری فارس، قیمت دلار غیر رسمی که سال 1400 در کانال 26 هزار تومان قرار داشت، در روزهای اخیر وارد کانال 31 هزار تومان شده است، این افزایش نرخ در حالی رخ داده است که در ماه های اخیر متغیرهای بنیادین موثر بر نرخ ارز در دو سمت عرضه و تقاضای ارز تغییر محسوسی نداشته است.

ثبات در این متغیرها را می توان در جریان تأمین ارز روان در بازار حواله (سامانه نیما) و همچنین تأمین ارز بازار نقدی در بازار متشکل ارزی و فروش در سرفصل‌های خدماتی 25 گانه ارائه شده توسط بانک مرکزی یافت.

آخرین نمونه افزایش قیمت دلار بدون تغییر در متغیرهای بنیادین اقتصاد کشور و ورود به کانال 31 هزار تومان و سپس کاهش معنادار آن به دلیل عدم حمایت توسط عوامل موثر بر عرضه و تقاضا در پانزدهم آذرماه 1400 اتفاق افتاده است. نمودار زیر افزایش یکباره و ریزش تا کانال 25 هزار تومان در همان سال را نشان می دهد.

نکته قابل توجه اینجاست که در سال 1401 مولفه‌‎های سمت عرضه ارز نیز در کشور با بهبود مواجه شده و منابع بانک مرکزی برای مدیریت بازار افزایش یافته است.

رشد بیش از 60 درصدی در وصولی های ارزی حاصل از فروش نفت، فرآورده، میعانات، گاز و پتروشیمی و افزایش معاملات در سامانه‌های نیما و بازار متشکل ارزی نشان دهنده کفایت منابع ارزی برای مدیریت بازار ارز است.

رئیس کل بانک مرکزی اخیراً در خصوص افزایش قیمت دلار در بازار گفته است: « با پوشش کاملی که در این بازارها انجام می‌دهیم قطعاً آرامش در بازار ایجاد می‌شود؛ البته بانک مرکزی از ظرفیت قوانین موجود استفاده می‌کند و به‌زودی اختیارات ویژه‌ای هم برای بانک مرکزی اضافه می‌شود و می‌تواند به تعادل در بازار کمک زیادی کند».

از کنار هم قراردان اظهارات رئیس کل بانک مرکزی در خصوص اختیارات ویژه این بانک در مدیریت بازار و وضعیت عرضه ارز توسط تجار و صادرکنندگان در بازار حواله و فروش ارز توسط صرافی‌ها در سرفصل‌های مشخص، می‌توان گفت که ورود دلار به کانال 31هزار تومان بدون وجود پشتوانه اقتصادی که ناشی از محدودیت منابع ارزی بانک مرکزی باشد، منجر به ریزش مجدد خواهد شد. بررسی‌های میدانی بازار ارز نشان می‌دهد معامله گران عمده بازار از خرید و فروش در این قیمت‌ها اجتناب کرده و افرادی که تسلط کافی بر شرایط بازار ندارند، اقدام به خرید در این کانال‌های قیمتی می‌کنند.

با توجه به شرایط کنونی بازار ارز کشور، دامنه نوسان محدود نرخ ارز در ماه‌های اخیر و همچنین عدم تغییر اساسی در متغیرهای بنیادین اقتصاد کلان کشور، معامله گران در بازار غیررسمی با ریسک بسیار بالای از دست دادن دارایی‌های خود مواجه هستند؛

به گزارش فارس، بررسی فضای بازار غیرسمی نشان می‌دهد پس از ابلاغ و اجرای قانون اصلاح قانون مبارزه با قاچاق کالا و ارز از چند ماه قبل، واسطه‌ها و معامله‌گران سابق نیز احتیاط بیشتری در انجام معاملات ارزی به خرج داده و ترس مسدود شدن دارایی‌ها موجب شده تا معاملات این افراد نیز کاهش یافته و درنتیجه نرخ‌های اعلامی توسط افراد در بازار غیرسمی کاذب باشد زیرا معامله‌ای با این نرخ‌ها صورت نمی گیرد.