اسپرد و قیمت های Bid

مالکیت داخلی، اسپرد قیمت خرید و فروش و سهام تجزیه: شواهدی از بورس اوراق بهادار تایلند

هزینه ترجمه مقاله بر اساس تعداد کلمات مقاله انگلیسی محاسبه می شود.

این مقاله تقریباً شامل 6369 کلمه می باشد.

هزینه ترجمه مقاله توسط مترجمان با تجربه، طبق جدول زیر محاسبه می شود:

شرح	تعرفه ترجمه	زمان تحویل	جمع هزینه
ترجمه تخصصی - سرعت عادی	هر کلمه 90 تومان	10 روز بعد از پرداخت	573,210 تومان
ترجمه تخصصی - سرعت فوری	هر کلمه 180 تومان	5 روز بعد از پرداخت	1,146,420 تومان

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : International Review of Financial Analysis , Volume 15, Issues 4–5, 2006, Pages 450–461

چکیده انگلیسی

This paper examines the moderating effect of insider ownership on bid–ask spread changes during stock splits in Thailand, an economy with highly concentrated ownership structures. Consistent with the liquidity hypothesis, the overall finding shows that bid–ask spread declines significantly after stock splits. The results also indicate that there is a significant relation between insider ownership and the change in bid–ask spread. Specifically, significant reductions in bid–ask spread occurred mostly among firms with low levels of insider ownership before stock splits. Bid–ask spreads remain virtually unchanged for shares with high ownership اسپرد و قیمت های Bid concentration. The findings highlight the link between corporate governance structure, market microstructure, and corporate financial decisions in emerging markets.

اصطلاحات فارکس: +۳۰ اصطلاحات کاربردی و رایج در بازار فارکس forex

اقتصاد علم گسترده و عجیبی است. در این دنیای بزرگ اعداد و ارقام و جداول مفاهیم خاصی دارند و به نوعی زبان گویای این دنیا محسوب می‌شوند؛ اما این زبان در بازارهای مختلف، لهجه‌های مختلفی دارند و طرز بیان متفاوتی نسبت به یکدیگر اختیار می‌کنند. از این رو دانستن مفاهیم و اصطلاحات فارکس در بازار فارکس می‌تواند راه ورود شما به این بازار محسوب شود.

به هر حال بازارها هر کدام دنیای خاص خودشان را دارند و در این دنیاها افراد بسیاری زندگی می‌کنند؛ بنابراین اگر می‌خواهید در آن پیشرفت کنید باید با بقیه ارتباط داشته باشید و زمانی می‌توانید با بقیه ارتباط مؤثر داشته باشید که حرف‌های آن‌ها را بدانید. پس دانستن اصطلاحات رایج در فارکس از ملزومات حضور در این بازار محسوب می‌شود.

به هر حال انتظار نداشته باشید که در گفت و گوهای میان سهامداران این بازار یا در مقاله‌ای مرتبط با این بازار جلوی هر کلمه و مفهومی توضیح آن را ذکر کنند. پس باید آشنایی با اصطلاحات فارکس داشته باشید و یاد بگیرید. در ادامه با ما باشید تا اصطلاحات فارکس آشنا شوید. مسلماً به کارتان خواهد آمد.(مقاله ارز دیجیتال چیست؟ و چه کاربردی دارد؟ را هم بخوانید)

جفت ارز، از معروف‌ترین اصطلاحات فارکس چیست؟

جفت ارزها از مهم‌ترین اصطلاحات بازار فارکس محسوب می‌شوند. این اصطلاح به نوعی به پایه و اساس بازار فارکس اشاره دارد. در واقع بازار فارکس به گونه‌ای طراحی شده است که هر ارز با ارز دیگر معامله می‌شود. این مفهوم به این معنی است که قیمت هر ارز نسبت به قیمت ارز دیگر به چه نسبت قیمتی است. جفت ارز جز مفاهیم پایه در بازار فارکس محسوب می‌شود. اصلی‌ترین جفت ارزها عبارت‌اند از:
EUR/USD یورو در مقابل دلار
GBP/USD پوند در مقابل دلار
USD/CHF دلار در مقابل فرانک سوئیس
USD/JPY دلار در مقابل ین ژاپن

جفت ارزهای فرعی (Cross Pairs)

این از آن دسته اصطلاحات فارکس است که از یک مفهوم دیگر نشات گرفته است. جفت ارزهای فرعی در واقع همان مفهوم جفت ارز گفته شده در بالا را دارد با این تفاوت که در یک سوی آن دلار آمریکا وجود ندارد.

اسپرد (Spread)

یکی از رایج‌ترین اصطلاحات بازار فارکس اسپرد است. در دید اول به نظر مفهومی عجیب و بزرگ و گسترده می‌آید؛ اما به ساده‌ترین زبان اسپرد همان مفهوم کارمزد در بازار بورس ایران را دارد؛ یعنی تفاوت بین قیمت خرید و فروش که معامله‌گر برای ورود به این سهام باید آن را بپردازد. مسلماً هر چه این عدد کوچک‌تر باشد به نفع معامله‌گر خواهد بود.(پیشنهاد میکنم مقاله تفاوت اوراق قرضه با اوراق مشارکت را هم مطالعه نمایید)

بروکر از مهم ترین اصطلاحات بازار فارکس

یکی از قوانین ثابت در دنیای بازارهای مالی حضور کارگزار است. کارگزاری مزایای بسیاری برای بازار دارد که در اینجا چندان محل بحث نمی‌تواند قرار بگیرد. بروکر همان کارگزاری است که در بازار فارکس یا سایر بازارهای بین‌المللی فعالیت می‌کنند. این از اصطلاحات فارکس است که در بازار ارزهای دیجیتال نیز به‌وفور شنیده می‌شود.

یکی دیگر از مهم‌ترین اصطلاحات رایج فارکس که بین حرفه‌ای‌های بازار بسیار شنیده می‌شود پیپ است. این بار پیپ کشیدنی نیست! بلکه راهی برای محاسبه سود و ضرر یک سهم محسوب می‌شود. پیپ به کوچک‌ترین واحد تغییر قیمت یک سهم اطلاق می‌شود؛ یعنی اگر نرخ دلار به ۱٫۱۹۶۱ باشد و بعد از مدتی به ۱٫۱۹۶۴ تبدیل شود، می‌گوییم این قیمت ۳ پیپ تغییر داشته است.(در ادامه فیلم تحلیل فاندامنتال بیت کوین را هم ببینید)

از اصطلاحات فارکس که بسیار هم رایج است؛ زیرا تمام کار معامله‌گر با این کلمه و اصطلاح می‌باشد. این اصطلاح به معنی قیمت خرید یک ارز است.

این اصطلاح معمولاً در کنار Ask به‌کاربرده می‌شود و معنی آن قیمت فروش ارز است.

ارز پایه چیست؟

برای فعالیت در بازار فارکس باید بدانید مفهوم ارز پایه چیست. ارز پایه ارزی است که همیشه در سمت چپ قرار می‌گیرد و مبنی قیمتی داده‌شده محسوب می‌شود. مثلاً در جفت ارز EUR/USD یور به عنوان ارز پایه مطرح می‌شود.

پوزیشن

از اصطلاحات بازار فارکس که بسیار شنیده می‌شود پوزیشن است. این اصطلاح به معنی انجام هر گونه معامله خرید یا فروش در بازار فارکس است.

به هر ۱۰۰ هزار واحد از ارز پایه اطلاق می‌شود.

مارجین

یک نوع حساب اعتباری است که حدود ۲۰ تا ۵۰۰ برابر موجودی شما خواهد بود. شما حق برداشت از مارجین را نخواهید داشت و تنها از آن برای انجام معاملات استفاده می‌کنید. مارجین جز اصطلاحات فارکس محسوب می‌شود که بر اساس نوع کارگزاری مقدار مختلفی به خود می‌بیند.(در ادامه مقاله آموزش تابلو خوانی را هم بخوانید)

مارجین کال

این از کلمه از اصطلاحات فارکس یک نوع واکنش امنیتی و دفاعی بروکر در برابر ضررهای شما محسوب می‌شود. زمانی که سهامدار به‌اندازه‌ای ضرر کرده است که موجودی حساب او از اعتبار مارجین داده شده کمتر شده، بروکر احساس خطر می‌کند. ازاین‌رو تمام پوزیشن های این معامله‌گر را می‌بندد تا از ضررهای بعدی جلوگیری کند.(در ادامه مقاله نحو ترسیم خطوط حمایت و مقاومت را هم بخوانید)

سوآپ یکی از اصطلاحات فارکس چیست؟ (Swap)

یکی از رایج‌ترین اصطلاحات فارکس سواپ محسوب می‌شود. البته این اصطلاح در بازارهای مالی دیگر نیز معمولاً شنیده می‌شود. چرا که اصطلاحی است که به بانک‌ها مربوط می‌شود. معنی سواپ در فارکس همان بهره بانکی است. در اینجا مهم نیست که چرا بروکر ها اقدام به دریافت وام و ملزم به پرداخت بهره می‌شوند. مهم این است که بدانید اگر پوزیشن شما بیش از ۲۴ ساعت باز باشد، مشمول اسپرد و قیمت های Bid پرداخت سواپ می‌شوید. البته برخی از بروکرها برای جذب معامله‌گر معاملات بدون سواپ را در اختیار آن‌ها قرار می‌دهند.(در ادامه مقاله بهترین ساعات ترید در فارکس را هم مطالعه نمایید)

سفارشات آنی

این جزئی از اصطلاحات بازار فارکس محسوب می‌شود که به‌صورت روزانه با آن درگیر هستید. این اصطلاح به‌نوعی همان معاملات آنلاین و برخط بازار ایران محسوب می‌شود. وقتی شما به‌صورت مستقیم و با توجه به قیمت خریدوفروش اقدام به معامله جفت ارز می‌کنید، سفارش آنی انجام داده‌اید.(مقاله پشتوانه بیت‌ کوین چیست را مطالعه کنید)

اجرا در آینده

این از مفهوم از اصطلاحات فارکس بسیار جذاب است. شما می‌توانید در نرم افزارهای مختلف تکنیکالی، قیمت‌هایی را برای خرید و فروش مشخص کنید، سپس نرم افزار هر زمان که بازار به قیمت‌های مدنظر رسید اقدام به خرید یا فروش می‌کند. این مفهوم شامل چهار زیر عنوان: Buy Limit، Sell Limit، Buy Stop و Sell Stop می‌شود.

Buy Limit

در حالی که تریدر پیش‌بینی می‌کند قیمت سهم بعد از برخورد به اسپرد و قیمت های Bid یک خط حمایتی، تغییر روند می‌دهد، دستور خرید را ثبت می‌کند تا در آن نقطه خرید شود.(اگر نمیدانید که کدام بازار بیت کوین بهتر است یا بورس حتما این مقاله را بخوانید)

Sell Limit

زمانی که معامله بر اساس تحلیل خود می‌داند روند صعودی سهم بعد از رسیدن به یک مقاومت تمام خواهد شد، سفارش فروش خود را در آن نقطه ثبت می‌کند.

Buy Stop

از رایج‌ترین اصطلاحات فارکس محسوب می‌شود. زمانی است که تریدر قیمت خود را بیش از قیمت تعیین شده در بازار ثبت می‌کند.

Sell Stop

این نیز زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت تعیین شده توسط تریدر کمتر از قیمت بازار باشد.

سفارشات OCO

یکی دیگر اسپرد و قیمت های Bid از اصطلاحات فارکس مربوط به سفارش گذاری است. این اصطلاح به این معنی است که وقتی یکی از شرایط سفارش‌های بالا برقرار شود، بقیه سفارش‌ها لغو می‌شود.

یکی از مهم‌ترین اصطلاحات فارکس در زمینه سفارش گذاری است. این اصطلاح زمانی به کار می آید که بازار میان دو خط روند حمایتی و مقاومتی قرار دارد و اصطلاحاً رنج می‌زند. در این حالت تریدر یک سفارش خرید در حمایت و یک سفارش فروش در مقاومت ثبت می‌کند که به این فرایند LOOP گفته می‌شود.(در ادامه مقاله کاربرد طلا را هم مطالعه کنید)

Brokerage Fee

کارمزد بروکرها به ازای سفارش‌هایی است که انجام می‌دهد.

Settlement Price

آخرین قیمتی است که سهم یا جفت ارز در روز گذشته با آن معامله‌شده است.

Speculators

این از اصطلاحات فارکس است که همه آن را دوست دارند! معامله‌گرانی که در هر شرایطی از بازار استفاده می‌کنند را Speculators می‌گویند.

Exchange rate

این مفهوم، به معنی این است که به ازای تبدیل ارز اول به ارز دوم، چه میزان ارز دوم به شما تعلق می‌گیرد؛ یعنی Exchange rate EUR/USD= 1.13 به ازاری تبدیل یورو به دلار شما ۱٫۱۳ دلار دریافت کرده‌اید.

Fibber
نام جفت ارز EUR/USD

Gopher
نام جفت ارز USD/JPY

Cable
نام جفت ارز GBP/USD

Loonie
نام جفت ارز USD/CAD

Aussie
نام جفت ارز AUD/USD

Swissie
نام جفت ارز USD/CHF

Kiwi
نام جفت ارز NZD/USD

اصطلاحات فاندامنتال فارکس

تا این جا سعی کردیم لغات و اصطلاحات فارکس را که بیشتر در بازار و در میان سرمایه گذاران رایج بود را بیان کنیم. اما مسلما این تمام اصطلاحات فارکس نبود.
برخی از این اصطلاحات و مفاهیم پایه فارکس ابعادی تخصصی تر دارند و به هر علت کمتر سرمایه گذاری سراغ آن ها می رود. در ادامه می خواهیم به این دسته از اصطلاحات فاندامنتال فارکس بپردازیم. نکته مهمی که باید به آن توجه داشته باشید این است که این اصطلاحات و مفاهیم پایه فارکس شاید به نظر ساده بیایند، اما واقعیت این است که ندانستن همین موارد ساده می تواند سرمایه گذاری شما را به خطر می اندازد.

بازارهای جهانی

یکی از مهمترین اصطلاحات بنیادی در بازار فارکس، بازار جهانی است. بازارهای جهانی چیست؟ فارکس به عنوان یک بازار بین المللی و جهانی به مفهومی به نام بازارهای جهانی وابسته است.
احتمالا می دانید که فارکس یک بازار ۲۴ ساعته است. در این بازار جفت ارزها به نسبت یکدیگر به فروش می رسد. به طور مثال در جفت ارز یورو به دلار، این قیمت های یورو و دلار در بازارهای جهانی است که اهمیت دارد. اما تاثیر این بازارها چگونه است.

در فارکس ارزهای جهانی و بین المللی خرید و فروش می شود. هر کدام از این ارزها به یکی از بازارها وابسته است. به طور مثال ارز دلار به بازار بورس آمریکا و ارز یورو به بازار اروپا و انگلستان وابسته است. بنابراین هر تغییری در این بازارها می تواند تغییر اساسی در قیمت جفت ارزها ایجاد کند.

زمانی شما می توانید در هر کدام از این جفت ارزها موفق شوید که بتوانید بازار جهانی اسپرد و قیمت های Bid مرتبط به آن جفت ارز را بفهمید و آن را درک کنید. از آن جایی که این کار سخت و شاید زمان بر باشد، معمولا گفته می شود که در فارکس برخلاف سایر بازارها سعی کنید روی یک نوع جفت ارز تمرکز داشته باشید. زیرا تمرکز روی چند جفت ارز به معنی نیاز به رصد بازارهای مختلف دارد و این کار عملا توسط یک فرد امکان پذیر نیست.

دپوزیت در فارکس چیست؟

مفهوم دیگری که باید بدانید این است که دپوزیت در فارکس چیست؟ دپوزیت در معامله سرمایه اولیه ای است که شما آن را وارد بازار می کنید. اما چرا این اصطلاح مهم است و اقتصاددان ها به آن توجه زیادی دارند؟ برای پاسخ به این سوال باید از دو منظر اقتصاد خرد و کلان به ماجرا نگاه کنیم.

از نظر اقتصاد خرد میان سرمایه وارد شده به بازار و سرمایه در گردش بازار تفاوت وجود دارد. به عبارت ساده تر شما با همان مقدار سرمایه ای که به بازار تزریق می کنید، نمی توانید دست به معامله بزنید و مسلما مقدار آن کمتر خواهد بود.

اولا شما به صورت مستقیم نمی توانید از سرمایه خود در بازار استفاده کنید. این سرمایه باید در قالب یکی از انواع لات ها وارد بازار شود. پس سرمایه شما ناخواسته تبدیل به یک عدد رند از مضرب ۱۰۰ خواهد شد. از طرف دیگر به دست آوردن لات، باز کردن پوزیشن، استفاده از اهرم های مالی، مفاهیمی مانند مارجین و اسپرد و … باعث می شود بخشی از سرمایه اولیه شما از بین برود.

از نظر اقتصاد کلان این سرمایه به این معنی است که کدام صرافی ارزش معاملاتی بیشتری می تواند داشته باشد. در واقع آن چیزی که مشخص می کند کدام صرافی ها اعتبار بالاتری دارند همین سرمایه اولیه سرمایه گذاران است. این مسئله می تواند تاثیر مهمی در روند بازار از نظر اقتصاد کلان داشته باشد که بررسی آن نیاز به ساعت ها گفت و گو دارد.

سخن آخر از اصطلاحات فارکس

ما در این متن و مقاله سعی کردیم به شما بگوییم که دپوزیت در معامله چیست، ارز پایه چیست و بیش از ۳۰ مورد از اصطلاحات فارکس را برای شما بیاوریم و هرکدام از این اصطلاحات فارکس را به صورت اجمالی توضیح دهیم. یادتان باشد که اصطلاحات فارکس جزئی از بازار است و خواسته یا ناخواسته باید آن‌ها را فرا بگیرد. یکی از مهم‌ترین این اصطلاحات فارکس را می‌توان نام جفت ارزها دانست.

وقتی در محفل حقیقی یا مجازی معامله گران بازار فارکس قرار بگیرید، جدا از اصطلاحات فارکس که به کار می‌برند، این نام جفت ارزهاست که شنیده می‌شود. افراد حرفه‌ای به‌جای این‌که بخواهند بگویند معامله دلار به یورو انجام دادم می‌گوید که امروز چند پوزیشن Fibber به اندازه فلان قیمت داشتم.

پس اگر می‌خواهید ارتباط داشته باشید و بدانید دیگران چه می‌گویند و فکر نکنید که این فرد در بازار فارکس، فیبر و چوب! خرید و فروش می‌کند، اصطلاحات فارکس را یاد بگیرد، با خود تمرین کنید و در معاملات خود از آن‌ها استفاده کنید. گاهی جزئیاتی مانند اصطلاحات فارکس تأثیرات عمیقی می‌گذارند.

در صورتی که میخواهید همه اصطلاحات فارکس را به صورت pdf داشته باشید میتوانید این پی دی اف را دانلود کنید. اصطلاحات فارکس pdf

اگر میخواهید بدانید بورس جهانی چیست و اهرم درفارکس و اصطلاحات بورس چه مواردی هستند، حتما این مقاله را هم بخوانید تا اطلاعات لازم را درباره آن کسب کنید.

این نوشته در بازارهای جهانی و رمز ارز ها، فارکس و بازارهای جهانی، مقالات ارسال شده است. این لینک مستقیم به این نوشته است.

شاخص قیمت، شاخص صنعت، شاخص مالی، تحلیل چندفراکتالی، همبستگی‎های بدون روند شده

پژوهش حاضر با هدف بررسی رابطه بین بازده و اسپرد در بورس اوراق بهادار تهران انجام شده است. این پژوهش در ادامه کار آمیهود و مندلسون (1986) و با مدلی مشابه با مدل پژوهشگران مذکور به انجام رسیده است. در این مدل بتا و اندازه پرتفوی به­عنوان متغیر توضیحی وارد مدل شده­اند و دوره‎ی زمانی آن از دی ماه سال 1382 تا پایان تیرماه سال 1389 است. نظر به اینکه داده­ها به‎صورت سری زمانی و مقطعی هستند، از رگرسیون تلفیقی جهت برآورد داده­ها استفاده شده است. نتایج حاصل از تخمین مشابه مدل آمیهود و مندلسون، وجود رابطه مثبت معنادار بین بازده و اسپرد را تأیید می‌کند

کلیدواژه‌ها

20.1001.1.10248153.1391.14.1.6.2

عنوان مقاله [English]

The Relationship between Return and the Bid-Ask Spread in Tehran Stock Exchange

نویسندگان [English]

• Hasan Ghalibaf Asl 1
• Mohadeseh Razaghi 2

This paper studies the relationship between return and the Bid-Ask Spread in Tehran Stock Exchange. The research has been done according to Amihud and Mendelson’s model (1986). It should be mentioned that portfolio beta and size are added as explanatory variables into the model. The study period is from Day 1382 to Tir 1389. Based on the pooling of cross section and time series data used to estimate and test the model, the obtained results confirmed that there is a positive relationship between the market-observed return and the Bid-Ask Spread in Tehran stock exchange same as Amihud and Mendelson’s model.

بروکر و انواع آن در بازار فارکس

در این مقاله با سه موضوع مهم در بروکرها بطور کامل آشنا میشوید:

- بروکر چیست؟

- انواع بروکر

- چگونه بروکر مناسب انتخاب کنیم؟

بروکر چیست؟

معامله همیشه دو طرف دارد،خریدار و فروشنده. گاهی اوقات این دو به صورت مستقیم و بدون واسطه با یکدیگر ارتباط برقرار می کنند و معامله میکنند. گاهی نیز برای انجام معامله به یک واسطه نیاز است.

معامله کردن در بازاری مثل فارکس که حجم معاملات روزانه آن بالغ بر 6.6 تریلیون دلار تخمین زده شده است،بدون حضور واسطه ای که خریدار را به فروشنده مرتبط کند غیر ممکن است.

در بازار فارکس به موسسه یا شرکتی که واسطه بین خریدار و فروشنده است و اجرای سفارشات معاملاتی را انجام می دهد بروکر می گوییم.

ا نواع بروکر کدامند؟

بروکرها به دو نوع با میز معاملاتی ( مارکت میکر ) و بدون میز معاملاتی تقسیم می شوند.

بروکرهای بدون میز معاملاتی (NDD) خود به دو نوع STP و ECN تقسیم می شوند.

مارکت میکر(Market Maker)

مارکت میکرها غالبا بانک ها یا موسسات سرمایه گذاری بزرگ هستند. همانگونه که از نام این بروکرها برمی آید، این نوع بروکرها بازارساز هستند یعنی از طریق میز معاملاتی خود اسپرد و قیمت را تعیین می کنند. سفارش های خرید و فروش مشتریان همواره با تفاوتی اندک با قیمت واقعی بازار تعیین می شود و مارکت میکر از طریق همین تفاوت سود می برد. ویژگی دیگری که بروکرهای مارکت میکر دارند احتمال تغییر قیمت سفارش قبل از نهایی شدن معامله است. همچنین مارکت میکرها بر اساس شرایط بازار مانند شدت نوسان در لحظه انجام معامله، تصمیم بر پذیرش یا عدم پذیرش سفارش می گیرند. از آنجایی که مارکت میکر غالبا عکس مشتریان خود معامله میکند زمانی که معامله شما با سود بسته شود، سود را از جیب خود پرداخت میکند و در صورتی که معامله با ضرر بسته شود، او سود خواهد کرد.

این در حالی ست که یک بروکر بدون میز معاملاتی از طریق تکنولوژی های STP یا ECN سفارشات مشتریان خود را به تامین کنندگان نقدینگی ارجاع می دهد.این باعث می شود تریدرها بتوانند مستقیما به بازارهای اینتربانکی متصل شوند و معاملاتشان با سرعت انجام شود.از آنجایی که بروکرهای بدون میز معاملاتی به استخرهای نقدینگی متعددی متصل هستند میتوانند بهترین قیمت را به مشتریان ارائه دهند و ضمنا معامله بدون تجدید نظر در قیمت بسته می شود.

بروکر ECN:

ECN مخفف Electronic Communications Network به معنای شبکه ارتباطات الکترونیکی است . معاملات از طریق این شبکه به صورت مستقیم بین خریدار و فروشنده انجام می شود.این سیستم بروکرهای بزرگ،معامله گران خرد و تامین کنندگان نقدینگی را به هم متصل می کند و آنها مستقیما بدون هیچ واسطه ای با یکدیگر معامله میکنند لذا سرعت پردازش سفارشات در این حساب ها بالاست و غالبا بروکرها اسپرد کمی را روی این حساب ها لحاظ می کنند ولی کمیسیون ثابت جداگانه ای بابت معاملات اخذ می شود. از این رو این نوع حساب ها برای کسانی که به شکل کوتاه مدت معامله می کنند، ایده آل است.

بروکر STP:

STP مخفف Straight Through Processing به معنای اتصال پردازش مستقیم است. این نوع بروکرها نیز مانند بروکرهای ECN سفارشات معاملاتی مشتریان خود را مستقیما و بدون هیچ دخالتی به تامین کنندگان نقدینگی در بازارهای اینتربانکی ارجاع می دهند. سیستم STP نیز سفارشات را با سرعت بالا و قیمت بهتر انجام می دهد.تفاوتی که این نوع بروکرها با ECN ها دارند این است که بروکرهای STP به جای دریافت کمیسیون قیمت های Bid و Ask را بر اساس نرخ پیشنهادی تامین کننده نقدینگی کمی بالاتر از قیمت واقعی اعلام میکنند که این نرخ غالبا ثابت است ولی در صورت تغییر قیمت از جانب تامین کننده نقدینگی،این قیمت تغییر خواهد کرد. از این جهت می توان گفت این بروکرها حد واسطی بین بروکرهای ECN و مارکت میکر هستند.

چگونه بروکر مناسب انتخاب کنیم؟

برای این منظور باید چند ملاک مهم را در ذهن داشته و بررسی کنیم:

رگولاسیون

مهم ترین ملاک انتخاب بروکر، رگوله بودن آن است. رگوله بودن به معنای داشتن تاییدیه از نهادهای ناظر مالی و اقتصادی مستقل است. نهاد ناظر بر اجرای صحیح معاملات، ارائه بدون دستکاری قیمت ها و سیستم واریز و برداشت بروکرها نظارت می کند.

چگونه از رگوله بودن بروکر خود مطمئن شویم؟

بروکر باید در سایت خود نهادی که او را رگوله کرده است را ذکر کند.می توانیم با مراجعه به سایت بروکر خود، نهاد رگوله کننده اش را پیدا کرده، سپس به سایت آن نهاد مراجعه کنیم و از بودن نام بروکر خود در آن لیست اطمینان حاصل کنیم.

در لینک زیر می توانید لیستی از مهمترین نهادها و موسسات رگوله کننده را مشاهده کنید:

کمیسیون معاملاتی و انواع آن

درآمد بروکر از طریق کمیسیونی است که برای اجرای سفارشات معاملاتی از مشترکین خود دریافت می کند.یکی از مواردی که قبل از افتتاح حساب و کار کردن با یک بروکر باید به آن توجه کنیم میزان کمیسیونی است که بروکر بابت اجرای سفارشات معاملاتی از ما دریافت می کند که به سه نوع اسپرد،سواپ و کمیسیون تقسیم می شود.

1.اسپرد :

اسپرد به مابه تفاوت قیمت خرید و فروش نمادها گفته می شود.بروکرها در تعیین نرخ اسپرد با هم تفاوت دارند.برخی حساب های با اسپرد ثابت ( Fixed Spread) و برخی دیگر حساب های با اسپرد شناور ( Floating Spread) ارائه می دهند.اسپرد در حساب های با اسپرد شناور بسته به شرایط بازار تعیین می شود.برای اسکالپرها اسپرد شناور و برای کسانی که در هنگام انتشار اخبار مهم اقتصادی معامله می کنند اسپرد ثابت مناسب تر است.

2.سواپ :

سواپ یا کمیسیون شبانه مبلغی است که بروکر بابت باز ماندن معاملات در طول اسپرد و قیمت های Bid شب از مشتریان خود دریافت می کند.اگر معامله گر بلند مدت هستید قبل ازافتتاح حساب نزد بروکر از شرایط و قوانین مربوط به سواپ بروکر خود اطلاع حاصل کنید.

3.کمیسیون :

در معامله برخی نمادها علاوه بر اسپرد و سواپ بروکر مبلغی تحت عنوان کمیسیون هم اعمال می کند.کمیسیون غالبا در حساب های با اسپرد بسیار اندک یا در معاملات سهام و برخی کامادیتی ها اعمال می شود.

پیشنهاد می کنیم قبل از کار کردن با یک بروکر با قسمت پشتیبانی اش تماس بگیرید و از میزان کمیسیون های دریافتی آن در انواع مختلف حساب هایی که ارائه می دهد سوال کنید و بروکرهای مد نظرتان را ازین جهت با هم مقایسه کنید.

مبلغ واریزی اولیه

یکی از ملاحظات معامله گران برای افتتاح حساب در یک بروکر، حداقل مبلغ واریزی اولیه است که بروکر از شما دریافت می کند. این مبلغ از یک دلار تا چند هزار دلار بین بروکرهای مختلف متفاوت است.

بسته به اسپرد و قیمت های Bid سرمایه اولیه مد نظرتان برای شروع کار در فارکس و حداقل مبلغ واریزی که بروکر بابت حساب معاملاتی مد نظرتان از شما طلب میکند می توانید بهترین گزینه را از بین بروکرهای مختلف یا حساب های مختلف یک بروکر انتخاب کنید.

لورج حساب

لورج یا اهرم معاملاتی اعتباریست که بروکر در اختیار مشتریان خود می گذارد تا از طریق آن بتوانند با حجم بیشتری نسبت به موجودی حسابشان معامله کنند.بروکرها لورج های مختلفی را از1: 1 تا 1:1000 را به کاربران خود ارائه می دهند.بهتر است در شروع کار از لورج های بالا استفاده نکنید.

خدمات مشتریان

یکی از موارد مهم برای اسپرد و قیمت های Bid انتخاب بروکر خدمات مشتریان است.در بسیاری از مواقع ممکن است مواردی پیش بیاید که شما نیاز داشته باشید با بروکرتان ارتباط داشته باشید.در نتیجه دسترسی سریع و آسان به بروکرتان باید یکی از ملاحظات شما در انتخاب بروکر باشد.

ما از طریق پلتفرم معاملاتی سفارشات خرید و فروشمان را ثبت می کنیم. در حال حاضر متاتریدر متداول ترین پلتفرم معاملاتی میان معامله گران است که در دو نسخه کامپیوتر و گوشی همراه ارائه می شود.برخی بروکرها پلتفرم های خاص خود را دارند ولی اکثر بروکرها از نرم افزار متاتریدر استفاده می کنند.بهتر است بروکری را انتخاب کنید که تحت نرم افزار متاتریدر برای شما حساب معاملاتی ارائه می دهد تا در صورتی که خواستید بروکرتان را عوض کنید نیاز به یادگیری نرم افزار جدید نداشته باشید.

نحوه واریز و برداشت

بروکرهای فارکسی که به ایرانیان سرویس می دهند از روش های متفاوتی برای شارژ و برداشت حساب استفاده می کنند.برخی از طریق کیف پول های الکترونیکی مانند PayPal , WebMoney , Skrill و برخی دیگر از طریق یک صرافی آنلاین یا واسطه داخلی سرویس شارژ و برداشت ریالی نیز دارند. طبیعتا امکان واریز و برداشت ریالی کار را ساده تر و سریع تر میکند.

سابقه فعالیت

یکی دیگر از ملاک های مهم برای انتخاب بروکر می تواند سابقه فعالیت آن بروکر به صورت کلی و سابقه سرویس دهی اش به ایرانیان مقیم ایران باشد.سعی کنید حتی الامکان با بروکری که سابقه و تجربه زیادی در کار با ایرانیان دارد،کار کنید.

نتیجه گیری

همانطور که گفتیم بروکر موسسه یا شرکتی که واسطه بین خریدار و فروشنده است و اجرای سفارشات معاملاتی را انجام می دهد. بروکرهای زیادی در بازار فارکس مشغول فعالیت هستند و می توانند منباع احتمالی خوبی برای کسب درآمد و سودآوری در بازار فوق العاده پرسود فارکس باشند. چنانچه ملاک هایی که در مقاله آورده شده را در نظر بگیرید می توانید از این امکان بهره برده و به طور غیرمستقیم وارد معاملات بازار فارکس شوید. تنها کافی است که با توجه به روش معامله گری و میزان دارایی خود بهترین گزینه را از میان آنها انتخاب کنید.

اما پیش از به پایان بردن این مقاله باید نکته ای را یاد آور شویم. متاسفانه بهترین و بزرگترین بروکرهای دنیا در حال حاضر به علت تحریم ها به ایرانیان ساکن ایران سرویس نمی دهند. در نتیجه دو گزینه وجود دارد: یا می توان از میان بروکرهایی که با ما کار می کنند یک بروکر مناسب را انتخاب کرد؛ یا می توان یکبار برای همیشه آغاز به یادگیری اصول تحلیل بازار فارکس کرد و پس از آن بدون واسطه اقدام به معامله کرد. چنانچه اهل رشد و پیشرفت هستید و تصویر سازی درستی از هدف و جایی که قرار است به آنجا برسید دارید، پیشنهاد ما البته گزینه ی دوم است.

در نوشتن این مقاله از منابع زیر استفاده شده است :

investopedia.com / Wikipedia.com / Dailyforex.com / binaryoptionz.club / forexbrokers.com / tradingpedia.com / brokerxplorer.com

اسپرد چیست؟ معرفی کامل مفهوم Spread در بازار رمز ارزها

به بالاترین قیمت در سفارش‌های خرید در دفتر سفارشات Bid Price و به کمترین قیمت سفارش‌های فروش، Ask Price می‌گویند و به اختلاف بین این دو قیمت، اسپرد گفته می‌شود. در بازارهای سنتی، این اختلاف اغلب اسپرد و قیمت های Bid توسط بازارسازها یا ارائه‌دهندگان نقدینگی واسطه ایجاد می‌شود. در بازار رمزارزها، Spread از اختلاف قیمت بین سفارشات لیمیت خریداران و فروشندگان ایجاد می‌شود. اما اسپرد چیست؟ در این مقاله به طور کامل با این مفهوم پرکاربرد آشنا خواهید شد. با ما همراه باشید.

اسپرد چیست‌ ؟​

معامله رمز ارزها می‌تواند کمی گیج کننده باشد؛ زیرا حتی کوچک‌ترین جزئیات می‌توانند تغییرات بزرگی در انجام یک معامله ایجاد کنند. یکی از این جزئیات کوچک، اسپرد (Spread) نام دارد.

در بازار ارزهای دیجیتال و سایر بازارهای مالی، عرضه و تقاضا قیمت یک دارایی را مشخص می‌کند. یک صرافی، محلی است که افراد دارایی مورد نظر خود را در آن خرید اسپرد و قیمت های Bid و فروش می‌کنند. این افراد برای خرید و فروش دارایی خود، سفارش خرید یا سفارش فروش آن دارایی را در صرافی ثبت می‌کنند و صرافی تمام این سفارش‌ها را در محلی به نام دفتر سفارشات یا اوردر بوک نمایش می‌دهد.

در این دفتر سفارش‌ها، سفارش‌های خرید و سفارش‌های فروش در دو بخش مجزا نمایش داده می‌شود؛ به بالاترین قیمت در بخش سفارش‌های خرید، قیمت Bid و به پایین‌ترین قیمت در بخش سفارش‌های فروش، قیمت Ask می‌گویند. به اختلاف قیمت موجود میان این دو قیمت، Spread گفته می‌شود. به عبارتی دیگر، Bid و Ask‌ به معنی قیمت‌هایی است که مردم می‌خواهند دارایی خود را در آن بفروشند یا بخرند.

برای مثال فرض کنید که در حال مذاکره با یک شخص برای خرید بیت کوین هستید. شما به این فرد می‌گویید که می‌خواهید BTC‌ را با قیمت ۵۰۰۰ دلار خریداری کنید؛ اما این شخص به شما می‌گوید که بیت کوین بیشتر از ۵ هزار دلار ارزش دارد و می‌خواهد آن را با قیمت ۷۰۰۰ دلار به شما بفروشد. اختلاف بین Bid (قیمت شما برای خرید) و Ask (قیمت شخص مقابل برای فروش) اسپرد نامیده می‌شود که در این مورد، ۲۰۰۰ دلار است.

همین موضوع در اوردر بوک‌ها یا دفاتر سفارش صرافی‌های رمز ارز وجود دارد. دفتر سفارش شامل صدها و هزاران سفارش است که مردم اسپرد و قیمت های Bid قیمت‌های خرید و فروش دارایی‌های خود را در آن اعلام می‌کنند.

هر چه این اختلاف در دارایی‌های که نقدشوندگی بالایی دارند (نظیر بیت کوین)، نسبت به دارایی‌هایی که نقدینگی و حجم معاملات کمتری دارند، این اختلاف کمتر است. اسلیپیج (Slippage) هنگامی رخ می‌دهد که معامله مورد نظر با میانگین قیمت پایین‌تری نسبت به مقدار قیمت درخواستی اولیه انجام شود.

اگر بخواهید خرید لحظه‌ای انجام دهید، باید کمترین قیمت درخواستی از جانب فروشنده را بپذیرید. اگر بخواهید فروش آنی داشته باشید، باید بالاترین قیمت پیشنهادی از جانب خریدار را بپذیرید. در دارایی‌های با نقدینگی بالاتر (مانند ارزهای سنتی در فارکس)، اختلاف قیمت درخواستی و پیشنهادی کمتر است؛ این موضوع بدان معنا است که خریداران و فروشندگان بدون آن که منجر به تغییر چشمگیری در قیمت دارایی شوند، می‌توانند سفارشات خود را انجام دهند. این موضوع به دلیل حجم زیاد سفارشات در دفتر سفارشات است؛ هرچه Spread بیشتر باشد، نوسان قیمت سفارشات بزرگ نیز بیشتر خواهد بود.

اسپرد برای پوشش دادن به هزینه صرافی برای اجرای سفارشات دریافت می‌شود. برای هر صرافی، اجرا کردن سفارش هزینه دارد؛ در مجموع، این هزینه‌ها شامل توسعه پلتفرم اکسچنج، حقوق کارمندان، بازاریابی و غیره هستند. صرافی هزینه زیادی برای عملکرد خود پرداخت می‌کند و این هزینه‌ها را از طریق دریافت Spread و کارمزدهای ترید از معامله‌گران تامین می‌کند.

زمانی که شما پوزیشن‌های معاملاتی خود را باز و بسته می‌کنید، اسپرد به صورت اتوماتیک از شما کسر می‌شود و نیازی نیست که شما به صورت دستی کاری انجام دهید.

نحوه محاسبه Spread​

در سمت چپ تصویر بالا، شما Bidها و Askهای بیت کوین/دلار در صرافی کوین بیس را می‌بینید. همانطور که می‌بینید، پایین‌ترین قیمت فروش (Ask) در اینجا، قیمت ۱۱,۳۹۹.۸۶ دلار و بالاترین قیمت خرید (Bid) ۱۱,۳۷۰ دلار است. برای محاسبه اسپرد، باید این دو را از یکدیگر کم کنیم:

در این فرمول، AL پایین‌ترین قیمت Ask و BH بالاترین قیمت Bid است. بنابراین:

اسپرد = ۱۱۳۹۹.۸۶ – ۱۱۳۷۰ = ۲۹.۸۶ دلار

دقت کنید که برای این جفت ارز BTC/USD ، ارز مقابل دلار آمریکاست و ارز اصلی، بیت کوین است. از آنجایی که در این جفت معاملاتی، دلار ارز مقابل است، بنابراین مقدار اسپرد با دلار نمایش داده می‌شود؛ اگر جفت ارز ما BTC/ETH بود، از آنجایی که ارز دیجیتال اتر ارز مقابل است، اسپرد و قیمت های Bid مقدار Spread با اتر نشان داده می‌شد.

در کنار ارزش خام اسپرد، شما می‌توانید درصد Spread را نیز به دست بیاورید. این درصد در تشخیص میزان نقدینگی یک بازار می‌تواند مفید باشد.

درصد اسپرد = (S / AL) ۱۰۰ x

در این فرمول، S اسپرد (۲۹.۸۶) و AL پایین‌ترین قیمت فروش (۱۱۳۹۹.۸۶) هستند. بنابراین:

درصد اسپرد = ۰.۲۶ درصد

به عنوان مثال، توکن BIFI را مورد بررسی قرار می‌دهیم. در این مثال، قیمت درخواستی BIFI برابر با ۹۰۷ و قیمت پیشنهادی نیز ۹۰۱ دلار است. این اختلاف قیمت، اسپرد ۶ دلاری ایجاد می‌کند. ۶ تقسیم بر ۹۰۷ ضربدر ۱۰۰ برابر با درصد اسپرد می‌شود، که برابر با ۰.۶۶ درصد است.

اکنون فرض کنید که بیت کوین اسپرد ۳ دلاری دارد. اگرچه مقدار Spread بیت کوین نصف اسپرد BIFI است، اما از لحاظ درصدی، اختلاف قیمت درخواستی و پیشنهادی بیت کوین فقط ۰.۰۰۸۳ درصد است. BIFI حجم معاملات بسیار کمتری نسبت به اولین ارز دیجیتال دارد. این موضوع، نظریه ما درباره این که هرچه دارایی نقدینگی کمتری داشته باشد دارای اسپرد بیشتری است را ثابت می‌کند.

اسپرد کمتر BTC به ما امکان می‌دهد تا به نکات مختلفی دست یابیم؛ دارایی‌ای که درصد اسپرد کمتری دارد، احتمالا نقدینگی بیشتری دارد. اگر می‌خواهید سفارشات بزرگی ایجاد کنید، معمولا کمتر با قیمت‌های غیرمنتظره مواجه می‌شوید.